周四(2月20日)據(jù)湖北衛(wèi)健委最新數(shù)據(jù)，2月19日湖北新增新冠肺炎確診病例349例，這是自1月29日以來(lái)湖北新增確診病例首次降至三位數(shù)。與此同時(shí)，市場(chǎng)寄望于中國(guó)出臺(tái)更多刺激舉措，風(fēng)險(xiǎn)情緒明顯回升，亞股高開(kāi)高走，倫敦金價(jià)格短線下挫失守1610關(guān)口，美元高位持穩(wěn)，日內(nèi)繼續(xù)繼續(xù)追蹤肺炎疫情外，市場(chǎng)聚焦系列歐美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，可能會(huì)引發(fā)一波行情。
今日央行有大動(dòng)作？
在湖北省新增確診病例明顯回落之際，投資者信心也愈發(fā)增強(qiáng)，同時(shí)受中國(guó)出臺(tái)更多刺激舉措希望提振。
中國(guó)央行周四剛剛宣布，1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)為4.05%，此前為4.15%。5年期以上貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)為4.75%，此前為4.8%。
17日，央行開(kāi)展了2000億元MLF操作和1000億元7天期逆回購(gòu)操作，并下調(diào)MLF利率10個(gè)基點(diǎn)至3.15%，此前為3.25%。這是近來(lái)第二個(gè)具有政策指標(biāo)意義的利率出現(xiàn)下調(diào)。央行曾于2月3日同時(shí)下調(diào)7天期、14天期逆回購(gòu)操作利率10個(gè)基點(diǎn)。
針對(duì)此次LPR下降，市場(chǎng)早有預(yù)期，此前外界普遍預(yù)計(jì)，中國(guó)將在周四下調(diào)指標(biāo)貸款利率LPR，這一舉措旨在進(jìn)一步減少企業(yè)停工和旅行限制對(duì)這個(gè)全球第二大經(jīng)濟(jì)體造成的影響。
此前國(guó)盛證券就指出，“降息”符合預(yù)期，主因疫情下穩(wěn)增長(zhǎng)和降成本的必要性和迫切性加大。往后看，穩(wěn)增長(zhǎng)已成貨幣政策最重要目標(biāo)，進(jìn)一步寬松幾無(wú)懸念，包括：大概率會(huì)再降準(zhǔn)“降息”，也可能降存款基準(zhǔn)利率；會(huì)加大信貸投放、且定向支持是重點(diǎn)；穩(wěn)增長(zhǎng)更需寬財(cái)政，貨幣和財(cái)政有望齊發(fā)力、且打出更多“組合拳”。降息端，20日下調(diào)LPR應(yīng)為定局，預(yù)計(jì)后續(xù)MLF和LPR利率還會(huì)再降，全年LPR有望調(diào)降30-40BP；降低存款基準(zhǔn)利率也有可能、但需要央行較大魄力。降準(zhǔn)仍是可選項(xiàng)。
華泰證券宏觀李超團(tuán)隊(duì)也表示，MLF利率調(diào)降是整體政策利率曲線下移，目的是為了引導(dǎo)LPR報(bào)價(jià)下降，預(yù)計(jì)20日LPR報(bào)價(jià)降10個(gè)基點(diǎn)。
中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬表示，目前，金融市場(chǎng)流動(dòng)性充足，貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)利率下行，用MLF置換部分到期逆回購(gòu)，一方面可以拉長(zhǎng)資金投放的期限，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期；另一方面下調(diào)利率，為L(zhǎng)PR利率下降打開(kāi)空間。預(yù)計(jì)2月20日新一期LPR利率報(bào)價(jià)，1年期和5年期以上兩個(gè)品種利率均下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，分別為4.05%和4.7%。
粵開(kāi)證券固收研究員鐘林楠認(rèn)為，一方面，當(dāng)前資金利率處于低位，銀行體系流動(dòng)性相對(duì)充裕；另一方面，疫情得到初步控制后，機(jī)構(gòu)備付流動(dòng)性的需求下降，復(fù)工將進(jìn)一步帶動(dòng)現(xiàn)金回流。李超團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，央行“縮量”意在維持短端利率中性低位運(yùn)行，防止銀行間市場(chǎng)出現(xiàn)明顯套利空間。
2月7日，央行副行長(zhǎng)、外匯局局長(zhǎng)潘功勝在國(guó)務(wù)院應(yīng)對(duì)新型冠狀病毒感染的肺炎疫情聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制新聞發(fā)布會(huì)上表示，市場(chǎng)預(yù)期下次MLF的中標(biāo)利率和2月20日公布的LPR會(huì)有較大概率下行。LPR每月20日產(chǎn)生一次，其調(diào)整有比較強(qiáng)的方向性和指導(dǎo)性。
罕見(jiàn)一幕：美元、美股、黃金同時(shí)上漲
因市場(chǎng)對(duì)中國(guó)將采取更多措施提振經(jīng)濟(jì)的樂(lè)觀情緒緩解了人們對(duì)新冠病毒疫情造成經(jīng)濟(jì)影響的擔(dān)憂，風(fēng)險(xiǎn)情緒明顯回升，隔夜美股全線收漲。
截止收盤(pán)，道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲0.4%；標(biāo)普500指數(shù)收漲0.47%；納斯達(dá)克指數(shù)收高0.87%。其中標(biāo)普500指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)雙雙創(chuàng)下歷史收盤(pán)新高。
芝加哥Kingsview Investment Management投資組合經(jīng)理Paul Nolte稱：“投資者似乎松了一口氣，他們相信疫情最糟糕的時(shí)期已經(jīng)過(guò)去。由于各國(guó)央行的支持，投資者感到有了底氣?！?/p>
Invesco首席全球市場(chǎng)策略師Kristina Hooper表示：“似乎有許多知名公司都在談?wù)撔鹿诓《炯捌溆绊懹目赡苄?。周三，投資者可能會(huì)更加深思熟慮地看待市場(chǎng)，認(rèn)識(shí)到(有)政策支持和一些來(lái)自感染率的好消息?！?/p>
在風(fēng)險(xiǎn)偏好增強(qiáng)的背景下，美元兌一籃子其他貨幣周三攀升至近三年高位，美元指數(shù)一度觸及高位99.73水平，周四亞市盤(pán)中，美元徘徊在99.55附近，略有回落。
分析指出，美元從強(qiáng)勁的美國(guó)數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)上次政策會(huì)議紀(jì)要中獲得支撐。
周三美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示，盡管決策者們承認(rèn)新冠病毒疫情帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)，但他們對(duì)今年保持利率穩(wěn)定持謹(jǐn)慎樂(lè)觀態(tài)度。
樂(lè)觀數(shù)據(jù)也提振美元，數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)1月房屋開(kāi)工的降幅小于預(yù)期，建筑許可升至近13年高位，顯示樓市持續(xù)走強(qiáng)。另有數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)1月最終需求生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)躍升0.5%，創(chuàng)下2018年10月以來(lái)的最大漲幅。
在美元強(qiáng)勢(shì)的同時(shí)，非美貨幣遭到沉重打擊：避險(xiǎn)日元跌至9個(gè)月低點(diǎn)，歐元一度刷新三年低點(diǎn)至1.0781水平，英鎊跌穿1.30關(guān)口。
墨爾本券商Pepperstone研究主管Chris Weston表示：“市場(chǎng)正試著適應(yīng)疫情，非常努力在解讀疫情的影響，這推動(dòng)資金流向美國(guó)。美國(guó)仍是矮子里面的將軍，在周遭相對(duì)低迷的情況下，美國(guó)仍是最好的去處。做為資金的目的地，美國(guó)依然是大家追尋的那道曙光?！?/p>
盡管美元和美股持續(xù)拉升，不過(guò)隔夜現(xiàn)貨黃金依舊保持堅(jiān)挺，黃金價(jià)格隔夜升穿1610關(guān)口，不過(guò)周四亞市早盤(pán)，隨著風(fēng)險(xiǎn)情緒的繼續(xù)回升，金價(jià)走勢(shì)明顯回落，目前跌破1610關(guān)口。最低觸及1605美元附近。
RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Bob Haberkorn表示,“金價(jià)持于1,600美元上方，我們很快就升穿了這一水平。”他補(bǔ)充稱，有關(guān)疫情造成何種程度影響的問(wèn)題為倫敦金提供了充足支撐。
Bleakley Advisory Group首席投資官Peter Boockvar指出，在美元表現(xiàn)強(qiáng)勁的情況下，黃金依然表現(xiàn)強(qiáng)勁，這有利率低迷因素的推動(dòng)?！袄^續(xù)看漲黃金?！?/p>
Bubba Trading分析師Todd Horwitz表示，黃金的突破并不穩(wěn)固，很可能會(huì)回落，之后則會(huì)再次盤(pán)整。
不過(guò)Horwitz表示，之后金價(jià)還會(huì)再度回升?！案呓灰琢亢蛢r(jià)格走勢(shì)都表明了回落已經(jīng)很接近了，但整個(gè)形態(tài)依然是看漲的?！?/p>
金投網(wǎng)黃金行情中心顯示，北京時(shí)間14:17，今日黃金現(xiàn)貨價(jià)格報(bào)1608.02美元/盎司。
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