周五(1月31日)現(xiàn)貨黃金小幅走低1571.90美元，跌幅0.15%。盡管周四因美股反彈黃金自三個(gè)交易日高點(diǎn)回落15美元，但是因全球公共衛(wèi)生事件擔(dān)憂情緒繼續(xù)引發(fā)黃金的買盤，同時(shí)周四數(shù)據(jù)顯示2019年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速跌至3年最低水平，且市場(chǎng)繼續(xù)押注美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)將會(huì)降息，這使得美元自2個(gè)月高位繼續(xù)回落，也支撐金價(jià)。地緣局勢(shì)持續(xù)發(fā)酵也是支撐金價(jià)的因素之一。
不過(guò)世界黃金協(xié)會(huì)年度報(bào)告顯示，2019年全球黃金實(shí)物需求下降1%，由于2020年假期需求疲軟，這可能會(huì)進(jìn)一步對(duì)需求構(gòu)成打壓。同時(shí)英國(guó)脫歐進(jìn)入沖刺階段，且英國(guó)央行利率決議維穩(wěn)，也對(duì)金價(jià)走勢(shì)構(gòu)成壓力。
日內(nèi)關(guān)注美國(guó)12月核心PCE數(shù)據(jù)，同時(shí)歐洲還將公布GDP和CPI數(shù)據(jù)。此外，英國(guó)首相約翰遜就脫歐發(fā)表全國(guó)講話，市場(chǎng)都需保持關(guān)注。
短時(shí)間黃金價(jià)格走勢(shì)上方關(guān)注1月27日高點(diǎn)1588.68美元，下方關(guān)注此前的密集成交點(diǎn)位1566美元附近。
美股反彈令金價(jià)回落
周四(1月30日)紐市尾盤，現(xiàn)貨黃金價(jià)格較日高回落近10美元至1576.19美元/盎司。受美股上漲影響，周五亞盤時(shí)段，日經(jīng)225指數(shù)持續(xù)走高，這使得黃金進(jìn)一步走低至1571.90美元，較周四高點(diǎn)回落近15美元。此前金價(jià)一度創(chuàng)近三日新高至1586美元/盎司，最大漲幅達(dá)0.58%，因?qū)θ蚬残l(wèi)生事件導(dǎo)致全球增長(zhǎng)放緩的擔(dān)憂削弱了投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。
近日對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受到打擊的擔(dān)憂引發(fā)了金融市場(chǎng)的大幅拋售，推動(dòng)投資者轉(zhuǎn)向黃金、日元和瑞郎等避險(xiǎn)資產(chǎn)。RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Frank Cholly表示，由于擔(dān)心疫情對(duì)全球衛(wèi)生的擔(dān)憂，我們?cè)谑袌?chǎng)上看到一些避險(xiǎn)情緒；美聯(lián)儲(chǔ)沒(méi)有降息，而是維持利率不變，但我們將在一段時(shí)間內(nèi)處于低利率的環(huán)境，這對(duì)黃金市場(chǎng)有利。
不過(guò)盡管周四公布的新出爐的企業(yè)財(cái)報(bào)喜憂參半，但是特斯拉公司連續(xù)兩個(gè)季度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，交付量創(chuàng)下歷史新高，微軟第二財(cái)季的銷售額和利潤(rùn)均超出華爾街的預(yù)期，可口可樂(lè)周四公布的季度營(yíng)收高于市場(chǎng)預(yù)期，亞馬遜報(bào)告第四季度收入和利潤(rùn)遠(yuǎn)超華爾街的預(yù)期，美股三大指數(shù)尾盤悉數(shù)轉(zhuǎn)漲，富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)漲逾1%，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回暖削弱了黃金的避險(xiǎn)需求。
紐市尾盤，美股三大指數(shù)悉數(shù)轉(zhuǎn)漲，道指較日低回升逾300點(diǎn)，上漲124.99點(diǎn)至28859.44點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)升10.26點(diǎn)或0.31%，至3283.66點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)升23.77點(diǎn)或0.26%，至9298.93點(diǎn)。富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)亦持續(xù)走高，漲幅擴(kuò)大至1.22%，刷新日內(nèi)新高；金價(jià)下滑，現(xiàn)貨黃金一度回吐日內(nèi)漲幅，并在周五亞盤時(shí)段進(jìn)一步走低.
2019年美國(guó)GDP增速跌至3年最低水平，美元跌至4個(gè)交易日低點(diǎn)
盡管周四因股市回暖令黃金部分遭遇拋售，但是分析認(rèn)為美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩以及美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)于通脹的隱憂可能會(huì)繼續(xù)打壓市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好。
周四公布的數(shù)據(jù)顯示，盡管美國(guó)經(jīng)濟(jì)2019年第四季度增長(zhǎng)2.1%，與第三季度持平，符合經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期。但是2019年全年的經(jīng)濟(jì)增速創(chuàng)三年來(lái)最低，因在國(guó)際貿(mào)易的不確定性，企業(yè)投資進(jìn)一步下降。
美國(guó)商務(wù)部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，2019年經(jīng)濟(jì)增速為2.3%，這表明大規(guī)模減稅計(jì)劃只對(duì)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)暫時(shí)的提振。企業(yè)投資在第四季減少1.5%，為連續(xù)第三個(gè)季度下降，是2009年以來(lái)持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的一次跌勢(shì)。
受此影響，周四美元一度刷新四個(gè)交易日低點(diǎn)，此前美元一度觸及近2個(gè)月高點(diǎn)。如果近期美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)依舊疲軟，這可能也會(huì)對(duì)金價(jià)構(gòu)成支撐。
美債收益率曲線倒掛暗示市場(chǎng)對(duì)于通脹疲軟的擔(dān)憂，美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)降息預(yù)期依舊高企
另一個(gè)值得擔(dān)憂的因素是美債收益率跌至三個(gè)月低點(diǎn)，受到密切關(guān)注的收益率曲線的一部分出現(xiàn)倒掛。指標(biāo)10年期美債收益率日內(nèi)低見1.534%，為10月9日以來(lái)最低水平。備受關(guān)注的三個(gè)月和10年期美債收益率曲線在周二一度出現(xiàn)倒掛的現(xiàn)象，這對(duì)經(jīng)濟(jì)而言是利空信號(hào)。30年期美債收益率周四跌至2.01%，正逼近8月創(chuàng)下的1.905%的歷史低點(diǎn)。包括兩年和五年期在內(nèi)的短債部分收益率曲線在周四也出現(xiàn)倒掛。
分析人士指出，美國(guó)國(guó)債收益率曲線的關(guān)鍵一段自10月以來(lái)首次出現(xiàn)倒掛，反映人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)能否推升通脹抱有疑慮。
北京時(shí)間周四凌晨公布的美聯(lián)儲(chǔ)決議盡管繼續(xù)保持維穩(wěn)的立場(chǎng)，但是美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，美聯(lián)儲(chǔ)沒(méi)有看到制造業(yè)實(shí)質(zhì)性復(fù)蘇的跡象，對(duì)通脹一直低于2%不滿意，這不是上限。這令市場(chǎng)擔(dān)憂美國(guó)通脹疲軟可能意味著美聯(lián)儲(chǔ)將在更長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)維持寬松的貨幣政策。
Fed Watch工具顯示，目前市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)降息的預(yù)期依然高達(dá)84%
日內(nèi)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)關(guān)注的12月核心PCE數(shù)據(jù)，作為美聯(lián)儲(chǔ)關(guān)注美國(guó)通脹最直接的指標(biāo)，目前市場(chǎng)的預(yù)期是1.6%，和前值持平，但是仍遠(yuǎn)低于2%的目標(biāo)。如果該數(shù)據(jù)意外不及預(yù)期，可能會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)降息的預(yù)期。
地緣局勢(shì)也繼續(xù)對(duì)金價(jià)構(gòu)成支撐
周四聯(lián)合國(guó)特使稱，由于各種沖突不斷，旨在結(jié)束利比亞10多個(gè)月來(lái)內(nèi)戰(zhàn)的?；饏f(xié)定已幾近崩潰。
聯(lián)合國(guó)利比亞特使加桑·薩拉梅在向安理會(huì)通報(bào)有關(guān)利比亞的最新局勢(shì)時(shí)警告說(shuō)，為利比亞沖突雙方提供補(bǔ)給的策略有可能引發(fā)一場(chǎng)新的、更加危險(xiǎn)的戰(zhàn)爭(zhēng)。他敦促?zèng)_突雙方及其外國(guó)支持者停止魯莽行動(dòng)，重申他們明確承諾努力實(shí)現(xiàn)停火。
薩拉梅表示，在1月19日舉行的柏林會(huì)議上，有關(guān)國(guó)家和區(qū)域組織的代表同意不干涉利比亞內(nèi)政，遵守聯(lián)合國(guó)武器禁運(yùn)。但他遺憾地報(bào)告，最近幾天，的黎波里的交火大幅增加，由于不分青紅皂白的炮擊，平民傷亡也隨之增加。
與此同時(shí)，美國(guó)宣布對(duì)伊朗原子能機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人實(shí)施制裁。消息稱，美國(guó)政府30日以“違反重要核承諾”為由宣布制裁伊朗原子能組織及其主席阿里·阿克巴爾·薩利希；美國(guó)伊朗問(wèn)題特別代表布賴恩·胡克說(shuō)，伊朗原子能組織在“伊朗違反其核承諾”方面起到重要作用，并稱薩利希本人主持了新型離心機(jī)的安裝，以提升伊朗鈾濃縮能力；伊朗原子能組織發(fā)言人卡邁勒萬(wàn)迪當(dāng)天表示，美國(guó)這一制裁是“政治游戲”，伊朗將繼續(xù)發(fā)展核項(xiàng)目。
考慮到地緣局勢(shì)依舊嚴(yán)峻，這也在短時(shí)間對(duì)金價(jià)構(gòu)成支撐。
脫歐進(jìn)入沖擊階段，英國(guó)央行維穩(wěn)，英國(guó)黃金市場(chǎng)遭遇部分賣壓
長(zhǎng)達(dá)三年之久的英國(guó)脫歐進(jìn)程已進(jìn)入尾聲。當(dāng)?shù)貢r(shí)間29日歐洲議會(huì)全體會(huì)議投票通過(guò)英國(guó)“脫歐”協(xié)議，使英國(guó)脫離歐盟的程序朝最終完結(jié)又邁進(jìn)一步。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間29日晚，歐洲議會(huì)全會(huì)以621票贊成、49票否定、13票棄權(quán)的投票結(jié)果通過(guò)英國(guó)“脫歐”協(xié)議。接下來(lái)，歐洲理事會(huì)將于30日正式批準(zhǔn)該協(xié)議，從而完成歐盟批準(zhǔn)“脫歐”協(xié)議的所有法律程序。按照計(jì)劃，英國(guó)將于1月31日離開歐盟。
按照既定程序，英國(guó)“脫歐”協(xié)議在歐洲議會(huì)表決通過(guò)后，還需歐盟理事會(huì)投票批準(zhǔn)。根據(jù)這份協(xié)議，英國(guó)將在1月31日正式脫離歐盟，雙方隨即將圍繞未來(lái)關(guān)系展開談判。
總體而言隨著英國(guó)混亂的脫歐局面進(jìn)入尾聲，這令市場(chǎng)的樂(lè)觀情緒回升。
同時(shí)周四公布的英國(guó)央行利率決議宣布維持利率在0.75%不變，符合市場(chǎng)預(yù)期。盡管此前疲弱的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)數(shù)據(jù)本已導(dǎo)致數(shù)名英國(guó)央行官員考慮降息，但英國(guó)央行稱有跡象表明，英國(guó)經(jīng)濟(jì)自去年12月大選以來(lái)有所好轉(zhuǎn)，全球經(jīng)濟(jì)更加穩(wěn)定，這意味著目前不需要更多刺激措施。
這令英國(guó)黃金市場(chǎng)遭遇部分拋售。
眼下市場(chǎng)將焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向英歐的過(guò)渡期談判，此前約翰遜表示將不會(huì)考慮延長(zhǎng)脫歐過(guò)渡期，這令市場(chǎng)對(duì)于無(wú)協(xié)議脫歐擔(dān)憂情緒回升。
法國(guó)總統(tǒng)馬克龍29日表示，英國(guó)“脫歐”的日子是“令人悲傷的一天”，但他也警告英國(guó)，法國(guó)將在未來(lái)英國(guó)與歐盟相關(guān)貿(mào)易協(xié)議談判中“不會(huì)屈服于壓力”。因此市場(chǎng)仍需保持關(guān)注
世界黃金協(xié)會(huì)：2019年實(shí)物黃金需求下降1%
世界黃金協(xié)會(huì)的第四季度和全年需求趨勢(shì)報(bào)告顯示，2019年黃金需求下降1%，至4335噸。盡管去年投資需求升至創(chuàng)紀(jì)錄水平，但由于金價(jià)出現(xiàn)10年來(lái)最大漲幅，實(shí)物需求大幅下降至近10年低點(diǎn)。
以美元計(jì)算，金價(jià)升至6年高點(diǎn)，以其它多種貨幣計(jì)價(jià)的黃金——包括歐元、印度盧比、土耳其里拉和南非蘭特——也創(chuàng)下歷史新高，這都對(duì)黃金需求產(chǎn)生了直接的影響。
2019年黃金的實(shí)物需求很大程度上得益于各國(guó)央行的購(gòu)買。最終結(jié)果顯示，15家央行在2019年購(gòu)買了650.30噸黃金，略低于2018年創(chuàng)紀(jì)錄的656.2噸。
世界黃金協(xié)會(huì)指出，2019年標(biāo)志著各國(guó)央行連續(xù)第10年成為黃金凈買家，完全扭轉(zhuǎn)了此前10年的凈賣出趨勢(shì)。黃金觀念的根本轉(zhuǎn)變導(dǎo)致了需求的顯著持續(xù)水平，這一點(diǎn)很重要。在此期間，各國(guó)央行為全球官方黃金儲(chǔ)備增加了5019噸，平均每年增加約500噸，而過(guò)去10年的平均年凈賣出為443噸。
然而，盡管去年投資強(qiáng)勁，央行對(duì)黃金興趣濃厚，但這不足以彌補(bǔ)2019年黃金首飾、金幣和金條銷量的大幅下滑。
世界黃金協(xié)會(huì)表示，2019年全球黃金首飾需求下降了6%，至2107噸。僅第四季度就比2018年第四季度下降了10%。
世界黃金協(xié)會(huì)也指出，價(jià)格是珠寶需求的最大因素，盡管需求下滑的，但是因金價(jià)走高，珠寶行業(yè)的價(jià)值增長(zhǎng)了3%，達(dá)到5年來(lái)的最高水平。隨著需求降至10年來(lái)的最低水平，對(duì)金幣和金條的實(shí)際需求也呈現(xiàn)出類似的情況。
分析人士表示，由于2020年黃金的假期需求疲軟，同時(shí)有更多的信號(hào)顯示各國(guó)央行的購(gòu)買速度下降，這都可能對(duì)黃金的需求構(gòu)成損害，因而部分施壓金價(jià)。
不過(guò)世界黃金協(xié)會(huì)投資研究主管胡安·卡洛斯·阿蒂加斯(Juan Carlos Artigas)認(rèn)為，隨著不確定性繼續(xù)主導(dǎo)金融市場(chǎng)，如果消費(fèi)者預(yù)期金價(jià)將繼續(xù)上漲，他們?cè)敢鉃辄S金支付更高的價(jià)格。
金投網(wǎng)黃金行情中心顯示，北京時(shí)間10:53，今日黃金現(xiàn)貨價(jià)格報(bào)1572.19美元/盎司。
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