北京時(shí)間周四(10月31日)凌晨2:00，美聯(lián)儲(chǔ)宣布降息25個(gè)基點(diǎn)至1.50%-1.75%，為年內(nèi)第三次降息，符合市場(chǎng)預(yù)期。美聯(lián)儲(chǔ)將超額準(zhǔn)備金率(IOER)從1.80%調(diào)整至1.55%，將貼現(xiàn)率下調(diào)至2.25%，并在政策聲明中刪除了“采取適當(dāng)行動(dòng)”的承諾。
美聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議后，黃金短線挫近5美元一度下破1490美元關(guān)口，美元指數(shù)漲0.11%，報(bào)97.08，英鎊兌美元短線走低10余點(diǎn)，美元兌日元、美元兌加元小幅走高。美股三大股指短線下挫后轉(zhuǎn)漲。
在決議公布前的10分鐘內(nèi)，據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”，美聯(lián)儲(chǔ)10月降息25個(gè)基點(diǎn)至1.50%-1.75%的概率已飆升至99.4%，無(wú)限接近100%，這也意味著市場(chǎng)基本消化美聯(lián)儲(chǔ)的降息預(yù)期，這也是為何黃金在決議公開后不漲反跌。
道明證券大宗商品策略師McKay就指出，降息25個(gè)基點(diǎn)是意料之中的事，投資者目前主要關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾發(fā)布會(huì)的口風(fēng)，他可能會(huì)在降息后發(fā)出更耐心的基調(diào)，市場(chǎng)可能將這個(gè)視為鷹派降息，這可能在短期內(nèi)導(dǎo)致金價(jià)走軟。
芝加哥CRESSET WEALTH顧問(wèn)公司首席投資官JACK ABLIN也表示，美聯(lián)儲(chǔ)完全符合市場(chǎng)的預(yù)期，降低了利率，同時(shí)提供了或多或少只是一個(gè)模糊的前景。
【FOMC聲明內(nèi)容】
FOMC聲明重申，通脹率低于2%，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以溫和速率上升；勞動(dòng)力市場(chǎng)依然強(qiáng)勁，近幾個(gè)月就業(yè)增長(zhǎng)穩(wěn)健，失業(yè)率保持在低位；家庭支出增長(zhǎng)強(qiáng)；消費(fèi)支出強(qiáng)勁企業(yè)；但投資及出口依舊疲軟，固定投資和出口有所減弱。家庭支出增長(zhǎng)強(qiáng)勁重申家庭支出增長(zhǎng)強(qiáng)勁。聲明還重申計(jì)劃購(gòu)買國(guó)庫(kù)券至少直到2020年第二季度。
不少分析師都特別注意到美聯(lián)儲(chǔ)政策聲明中的一個(gè)承諾被刪減。北卡羅萊納CHAPEL HILL投資研究主任JIM POWERS指出，更重要的結(jié)果是，美聯(lián)儲(chǔ)去掉了“適當(dāng)行動(dòng)”這句話，看起來(lái)市場(chǎng)把這看作是降息道路將會(huì)暫停。
布朗兄弟哈里曼銀行也表示，美聯(lián)儲(chǔ)措辭的微妙轉(zhuǎn)變降低了今年再次降息的可能性，認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)是在表示，它將等待新的信息，然后再?zèng)Q定是否再次下調(diào)利率，除非數(shù)據(jù)真的跌落懸崖，否則認(rèn)為12月不會(huì)再次降息。這種情況對(duì)美元將是利好。
在本次決議中，美聯(lián)儲(chǔ)是以8比2的投票結(jié)果支持今日政策決定，喬治和羅森格倫希望利率不變。上次會(huì)議美聯(lián)儲(chǔ)的投票比例為7:3，布拉德希望降息50個(gè)基點(diǎn)，喬治和羅森格倫希望利率不變。
金融博客零對(duì)沖指出，正如預(yù)期那樣，美聯(lián)儲(chǔ)布拉德沒有表示異議，他要求更大幅度的降息，這意味著美聯(lián)儲(chǔ)卡什卡利的鴿派美聯(lián)儲(chǔ)政策計(jì)劃得到了大力支持。
【鮑威爾講話】
2:30美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾發(fā)表講話，表示美聯(lián)儲(chǔ)致力于基于事實(shí)作出最好的決定，當(dāng)前貨幣政策的立場(chǎng)可能仍然是合適的。鮑威爾講話后，黃金走出V型走勢(shì)，先是持續(xù)下跌直挫7美元逼近1480關(guān)口，COMEX最活躍黃金期貨合約在北京時(shí)間02:34-02:37四分鐘內(nèi)成交量為12875手，交易合約總價(jià)值近20億美元。但隨后黃金短線拉升重回1490美元/盎司。
其他品種也不例外，美元指數(shù)一度漲破98，非美貨幣下跌，但隨后美元指數(shù)短線走低近20點(diǎn)，非美貨幣反彈并持續(xù)上揚(yáng)，歐元兌美元重回1.11上方，美元兌瑞郎短線下挫30點(diǎn)。
鮑威爾在新聞發(fā)布會(huì)中的言論偏向樂觀。他表示，美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為貨幣政策處于良好的水平。美聯(lián)儲(chǔ)今年第三次降息是為了“幫助美國(guó)經(jīng)濟(jì)在全球形勢(shì)發(fā)展的情況下保持強(qiáng)勁，并為防范持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)提供一些保障”，而降息“將繼續(xù)為經(jīng)濟(jì)提供有意義的支持”。鮑威爾稱今年我們做出了很大的貨幣政策調(diào)整，非常相信今天的決定是正確的，降息得到了有力的支持。美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表的長(zhǎng)期組成部分不是美聯(lián)儲(chǔ)將迫切轉(zhuǎn)變的一部分。
經(jīng)濟(jì)方面，鮑威爾表示今年以來(lái)，經(jīng)濟(jì)一直很有韌性，無(wú)協(xié)議脫歐的風(fēng)險(xiǎn)看起來(lái)已經(jīng)大幅下降，貿(mào)易緊張局勢(shì)的持續(xù)緩解是個(gè)好兆頭，是影響經(jīng)濟(jì)前景預(yù)期的因素。
鮑威爾還提到加息，他表示美聯(lián)儲(chǔ)當(dāng)前沒有考慮加息問(wèn)題。只要經(jīng)濟(jì)前景符合美聯(lián)儲(chǔ)的預(yù)期，當(dāng)前的貨幣政策立場(chǎng)將是合適的。但未來(lái)存在加息的合適時(shí)機(jī)，在任何加息措施之前需要看到通脹大幅上升，目前沒有看到任何通脹大幅上升的危險(xiǎn)。
市場(chǎng)普遍將鮑威爾的發(fā)言解讀為接下來(lái)降息可能暫停。市場(chǎng)分析網(wǎng)站Marketwatch就指出，鮑威爾解釋了此次降息的原因，其表態(tài)意味著接下來(lái)降息可能暫停。
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在新聞發(fā)布會(huì)上似乎暗示，在年內(nèi)第三次降息后，美聯(lián)儲(chǔ)傾向于在一段時(shí)間內(nèi)保持利率的穩(wěn)定。
加拿大帝國(guó)商業(yè)銀行資本市場(chǎng)北美外匯策略主管Bipan Rai則稱，從美聯(lián)儲(chǔ)的言論中我們能夠得到的結(jié)論是，美聯(lián)儲(chǔ)的保險(xiǎn)式降息階段可能已經(jīng)結(jié)束了。但截至目前尚未有決定性信號(hào)足以表明，美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)完成本輪降息。相反，從政策聲明及鮑威爾的言辭中，市場(chǎng)看到了一些模糊性的語(yǔ)言。我們將其解讀為美聯(lián)儲(chǔ)將在一段時(shí)間內(nèi)按兵不動(dòng)的信號(hào)。
更有分析指出，鮑威爾在新聞發(fā)布會(huì)中的言論甚至比FOMC聲明更偏鷹派，仿佛他已經(jīng)排除了此后降息的可能性。
金投網(wǎng)黃金行情中心顯示，北京時(shí)間9:11，今日黃金現(xiàn)貨價(jià)格報(bào)1496.40美元/盎司。
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