金投網(wǎng)訊，黃金期貨對沖需要注意什么？一般而言，參與黃金期貨合約的購買與出售的交易者，都在合同到期日前出售和購回與先前合同相同數(shù)量的合約，也就是平倉，無需真正交割實(shí)物黃金。每筆交易所得利潤或虧損，等于兩筆相反方向合約買賣差額，這種買賣方式通常被稱為對沖。

黃金投資者手中將持有兩個虧損頭寸。正是由于他們對對沖的定位存在一定誤區(qū)，進(jìn)而在實(shí)際交易中損失慘重，以至于人們對于對沖交易望而生畏。

對沖交易中常見的結(jié)構(gòu)性缺陷包括:投入對沖計(jì)劃的產(chǎn)品過多、過度使用嵌入式杠桿交易，使產(chǎn)品過于復(fù)雜、對于對沖交易如何在價格上行或下行情況下執(zhí)行的研究不足，以及以對沖交易為名進(jìn)行投機(jī)操作。

1、不做流動性差的合約:如果組建的套利組合中一個或兩個流動性很差，則我們就要注意該套利組合是否可以順利地同時開倉和平倉，如果不能，則要斟酌廢棄該次套利機(jī)會。此外，如果組合構(gòu)建得足夠大，則組合的兩個合約都存在必定的沖擊成本。

2、不做非短期因素影響的正向套利:由于套利機(jī)會是依據(jù)中長期價格關(guān)系找到短期價格呈現(xiàn)偏離的機(jī)會，發(fā)生套利機(jī)會的因素一般都是短期或者突發(fā)事件引起的價格異變，所以，一般不應(yīng)介入非短期因素影響的正向套利時機(jī)。

3、逼倉中的套利危險:其風(fēng)險重要在跨期套利中浮現(xiàn)，一般而言，跨期的虛盤套利不涉及到現(xiàn)貨，而逼倉的風(fēng)險就在于沒有現(xiàn)貨頭寸做維護(hù)，當(dāng)市場行情呈現(xiàn)單邊逼倉的時候，逼倉月合約要比其它月份走勢更強(qiáng)，其價差未涌現(xiàn)理性回歸，從而導(dǎo)致虧損的局勢。