金投網(wǎng)1月14日訊，目前專門(mén)投資黃金的公募基金有9只——4只QDII、4只ETF，還有1只ETF聯(lián)接基金。這些產(chǎn)品被視作提前布局黃金投資的有效渠道，尤其是最近獲準(zhǔn)T+0交易的黃金QDII產(chǎn)品更迎來(lái)利好。
黃金QDII看“含金量”
T+0迎來(lái)重大利好
2011年1月，諾安基金發(fā)行了業(yè)內(nèi)首只黃金QDII——諾安全球，隨后，嘉實(shí)黃金基金、易方達(dá)黃金主題、匯添富黃金及貴金屬基金相繼問(wèn)世。
考察黃金QDII重點(diǎn)看對(duì)黃金資產(chǎn)的布局。4只QDII均采取FOF模式，諾安全球黃金規(guī)定，投資于有實(shí)物黃金支持的黃金ETF不低于基金資產(chǎn)的80%。嘉實(shí)黃金規(guī)定，投資于跟蹤黃金價(jià)格或黃金價(jià)格指數(shù)的公募基金的比例不低于資產(chǎn)凈值的80%，其中投資于有實(shí)物黃金支持的交易所交易基金的比例不低于黃金基金投資資產(chǎn)的80%。而易方達(dá)黃金基金則規(guī)定，投資于黃金的資產(chǎn)不低于資產(chǎn)凈值的60%，投資基金的資產(chǎn)中有不低于80%投資于黃金基金。匯添富黃金及貴金屬則投資更廣，規(guī)定投資于有實(shí)物黃金或其他實(shí)物貴金屬支持的交易所交易基金的比例不低于基金資產(chǎn)的90%。
從實(shí)際情況看，4只黃金QDII投資較為趨同，持有的黃金ETF重合度很高。最近1年，嘉實(shí)黃金、諾安全球黃金持倉(cāng)比例一般都在90%以上，易方達(dá)黃金略低，匯添富黃金及貴金屬投資更為靈活。若非常看好黃金市場(chǎng)，投資者可以選擇“含金量”高的黃金QDII，若希望分散投資可以選擇“含金量”稍低的品種。
從業(yè)績(jī)來(lái)看，4只產(chǎn)品成立時(shí)間相近，前兩年業(yè)績(jī)爆發(fā)之后，2013年陷入低迷，2014年整體收益為-2.8%。
有基金經(jīng)理表示，黃金QDII的優(yōu)點(diǎn)是能發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的主動(dòng)投資能力，降低資產(chǎn)波動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)股票、ETF、期權(quán)、基金多種資產(chǎn)配置。缺點(diǎn)是投資標(biāo)的都在海外市場(chǎng)，投資者要承受一定匯率的風(fēng)險(xiǎn)。另外，由于涉及海外資金的申購(gòu)和贖回，黃金QDII基金的贖回到賬比較慢。
值得注意的是，1月9日，證監(jiān)會(huì)[微博]決定對(duì)跨境交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)和跨境上市開(kāi)放式基金(LOF)實(shí)行T+0交易，涉及的18只產(chǎn)品1月19日開(kāi)始施行T+0，嘉實(shí)黃金、易方達(dá)黃金、匯添富黃金位列其中。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，通過(guò)這些基金進(jìn)行套利也更為便利。
黃金ETF
適合波段操作
2013年誕生的黃金ETF是投資者進(jìn)行波段操作的利器。華安黃金ETF、國(guó)泰黃金ETF，易方達(dá)黃金ETF和博時(shí)黃金ETF是目前市場(chǎng)上4只黃金ETF。這四只產(chǎn)品主要投資上海黃金交易所掛盤(pán)交易的黃金現(xiàn)貨合約Au99.99，追蹤黃金現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)。
從實(shí)際投資情況來(lái)看，黃金ETF投資黃金資產(chǎn)的比例都在97%以上，能夠較好地跟蹤業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。從過(guò)往調(diào)倉(cāng)情況看，倉(cāng)位上下幅度多在1個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi)。
除了黃金ETF，華安基金還發(fā)行了華安易富黃金ETF聯(lián)接基金，主要跟蹤華安黃金ETF，這一產(chǎn)品可以通過(guò)銀行等渠道參與，更適合普通投資者。
參與黃金ETF有兩大好處，一是可像股票、封閉式基金一樣在二級(jí)市場(chǎng)交易，也可以在一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)和贖回，非常靈活，能較好捕捉到黃金波段收益，也具有套利機(jī)會(huì)。第二是費(fèi)用低廉，4只黃金ETF，管理費(fèi)率均為0.5%，托管費(fèi)率為0.1%，屬于偏低水平。
此外，要注意這類(lèi)品種的流動(dòng)性，最好選擇規(guī)模較大且流動(dòng)性較好的品種。二級(jí)市場(chǎng)上成交較為活躍的是華安黃金易ETF等，日平均成交金額都在千萬(wàn)以上。
華安黃金ETF及聯(lián)接基金經(jīng)理徐宜宜表示，黃金投資品種基本大同小異。選擇黃金理財(cái)產(chǎn)品的首要原則是“安全實(shí)惠”。如果看多金價(jià)，標(biāo)準(zhǔn)化的投資品種如黃金ETF是較好的品種。這個(gè)產(chǎn)品有很多優(yōu)勢(shì)，第一可以像股票一樣交易，且為T(mén)+0；二是對(duì)應(yīng)100%投資實(shí)物金；三是成本低于實(shí)物金約10元/克，節(jié)省了保管費(fèi)用；第四，支持3公斤實(shí)物兌換。“如果沒(méi)有股票賬戶或者對(duì)ETF不熟悉，可以在銀行買(mǎi)投資黃金ETF的黃金ETF聯(lián)接基金。這兩種方式總體看成本最低，歷史業(yè)績(jī)也都和金價(jià)基本保持了一致并略有超出。”
1月19日開(kāi)始，嘉實(shí)黃金、易方達(dá)黃金、匯添富黃金基金可實(shí)行T+0交易。投資者通過(guò)這些基金進(jìn)行套利更為便利。
逆向投資——避開(kāi)主流，尋找不被多數(shù)關(guān)注的投資機(jī)會(huì)，長(zhǎng)期布局獲得超額收益。連續(xù)2年下跌的黃金資產(chǎn)，投資價(jià)值正在“閃光”。
提早布局黃金最好的渠道便是黃金基金。目前專門(mén)投資黃金的公募基金有9只。最近獲準(zhǔn)T+0交易的黃金QDII產(chǎn)品迎來(lái)重大利好。
