金投網(wǎng)10月21日訊，黃金價格周二歐洲時段盤初一度刷新1250.20美元/盎司的一個多月高位，因稍早數(shù)據(jù)顯示中國三季度GDP創(chuàng)09年一季度來最低增速，加劇市場對該國經(jīng)濟放緩的擔憂。
與此同時，歐洲央行周一正式開始購買抵押債券，這將導致該央行資產(chǎn)負債表膨脹至3萬億歐元。此外在歐銀宣布購債后，歐洲外圍國家國債收益率大幅攀升，一些國家更是觸及危險水平，或將導致歐洲危機卷土重來。不過，黃金價格卻有望憑借上述兩枚“核彈”的引爆而跳漲。
中國國家統(tǒng)計局公布第三季宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)，3季度國內生產(chǎn)總值(GDP)創(chuàng)2009年第一季以來最低增速。具體數(shù)據(jù)顯示，中國3季度國內生產(chǎn)總值(GDP)同比增長7.3%，略高于市場原先預計的7.2%；環(huán)比則增長1.9%。
“核彈一號”：歐央行開啟購債資產(chǎn)負債表擬擴大至3萬億
據(jù)歐洲央行(ECB)發(fā)言人周一表示，歐央行已經(jīng)開始購買抵押貸款，首筆購買為法國抵押債券，隨后央行還購買了西班牙抵押債券。同時從下周開始，歐洲央行將在每周一下午公布具體的購買規(guī)模。
據(jù)不愿透露姓名的消息人士稱，歐洲央行自法國興業(yè)銀行和法國巴黎銀行購買了二級市場的短期債券。歐洲央行在資產(chǎn)購買計劃中，還購買了西班牙抵押債券。歐洲央行試圖通過購買抵押債和ABS為市場注入流動性，從而提振歐元區(qū)通脹水平并幫助經(jīng)濟復蘇。
歐洲央行曾于10月2日召開的貨幣政策會議上宣布了兩項購債計劃，一項是將從10月中旬開始購買抵押債券；第二項是將在四季度某個時間段開始購買資產(chǎn)支持證券（ABS），購買計劃將持續(xù)兩年。另外，在今年12月開始新一輪的超低利率4年期貸款。
歐元區(qū)經(jīng)濟在2季度陷入停滯，且通脹在9月份降至0.3%的低位水平，投資者對于物價持續(xù)下滑的現(xiàn)實十分焦慮，歐元區(qū)最新的物價數(shù)據(jù)更新將于周四發(fā)布。市場也在憂心地區(qū)經(jīng)濟火車頭德國的前景，過去一個月發(fā)布的數(shù)據(jù)大都錯失預期。
最新的刺激手段會對資產(chǎn)負債表有“相當大”的影響，目標則是回到2012年初水平。歐洲央行行長德拉基曾預計，購債項目將令歐央行資產(chǎn)負債表增加1萬億歐元左右(約合1.3萬億美元)。這意味著未來歐洲央行資產(chǎn)負債表規(guī)模將回到2012年初三萬億歐元的水平，目前僅略高于2萬億歐元。
歐洲央行資產(chǎn)負債表與金價有很強的正相關性，歐銀擴張資產(chǎn)負債表自然對黃金價格走勢利好。2012年歐洲央行資產(chǎn)負債規(guī)模超過3萬億時，金價正處于1700-1900美元/盎司的高位。
“核彈二號”：希臘國債收益率飆升歐債危機2.0影現(xiàn)
在歐洲央行周一宣布購買抵押債券后，歐洲二線國家國債收益率全線走高，一些國家如希臘等的國債收益率更是升至危險水平，
歐洲央行宣布正式購債之后，歐元區(qū)邊緣國家的國債收益率卻再度走高。那些早于央行購買債券的“先知先覺者”利用目前的機會脫出頭寸，導致國債收益率上行。其中希臘5年期國債收益率再度大幅走高，10年期國債收益率更是升至危險水平，這似乎標志著著一場由德拉基親手釀造的歐債危機2.0版這在悄悄逼近。
周一葡萄牙10年期國債收益率跳升20個基點至3.51%，日高報3.56%。意大利10年期國債收益率升9個基點，報2.58%，西班牙10年期國債收益率升8個基點，報2.25%。
更加引人注目的則是希臘。周一該國5年期國債價格重挫，收益率大幅飆升。同時希臘10年國公債收益率升1個基點，報8.06%，上周曾一度升穿9%。
嘉盛集團研究主管、分析師KathleenBrooks此前曾警告稱，由于希臘10年期國債收益率持續(xù)在遠高于7%的水平上方運行，歐元區(qū)主權“債務危機2.0”可能來襲。
KathleenBrooks指出：“數(shù)日來，市場風向陡轉，人們原先都以為希臘問題正在修復，但債券收益率現(xiàn)已越過紅線。回想3年前，當時歐債危機來到最高峰時期，邊緣國家債券收益率也在7%上方，這是市場擔心債市無法獲取收益的收益率水平。”
凱投宏觀的經(jīng)濟學家SarahPrton稱：“市場反應了希臘提前退出援助計劃的難度，當前7%的收益率水平遠高于希臘需要支付給國際貨幣基金組織(IMF)的利息水平。”
很顯然，歐元區(qū)局勢在惡化，甚至幾年內再次爆發(fā)債務危機。如果事情真的發(fā)生或是對此事件的預期升溫，那無疑大大推升市場的避險情緒，并使資金流入黃金這類傳統(tǒng)的避險資產(chǎn)，刺激金價大幅走強。周一亞洲時段盤中，國際現(xiàn)貨黃金上揚0.20%,并一度刷新1250.20美元/盎司的一個多月高位。
黃金順利上探1250美元反彈料得以延續(xù)
國際金價周二歐市盤初順利上探1250美元的關鍵阻力水平。一位香港的交易員稱，“目前我認為金價在關鍵的1250美元/盎司的水平附近，能突破這一水平的話，金價就將漲至1275美元/盎司的水平。”
技術面上看，黃金價格4小時圖突破短期調整通道上軌，并升至1250美元附近。MACD扭轉之前回落走勢，紅柱重新釋放，但隨機指標接近超買。后市若金價能突破至1250上方，目標將首先看1256，和1265，更強阻力看1287。
穩(wěn)健操作建議，短線回撤1241附近守穩(wěn)可逢低買入，目標1256/1265。若跌破1235，可適當追空至1225附近。
