小錢集中穩(wěn)健大錢多元分散

對于城市年輕家庭來說，10萬元、30萬元的“閑錢”該如何自處？是該多元投資還是該集中理財？專業(yè)人士認(rèn)為：未來半年，“閑錢”投資，重在穩(wěn)健性與靈活度；建議購買較多的混合基金、偏債基金、黃金與銀行理財產(chǎn)品，小資金集中投資，大資金多元投資，兼顧風(fēng)險與收益。

10萬元：穩(wěn)健投資不建議盲目買進(jìn)取品

案例：周先生今年27歲，是某事業(yè)單位的工作人員，參加工作僅2年，年薪約11萬元。由于工作時間短，周先生暫時仍屬于“屌絲”一族，無房無車無女友，僅僅積累了10萬余元的銀行活期存款。請教專業(yè)人士：該如何做投資？

10萬元資金雖然數(shù)額不多，卻是周先生參加工作后的全部結(jié)晶，蘊(yùn)含著對未來生活的美好憧憬，業(yè)內(nèi)人士并不建議冒過大的風(fēng)險，穩(wěn)健型投資方向比較適合10萬元“閑錢”。而展望未來半年，經(jīng)濟(jì)下行筑底的可能性較大，不確定性因素較多，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，穩(wěn)健投資風(fēng)格也比較實用。

傳統(tǒng)規(guī)則來看，只有混合型基金、信托產(chǎn)品與部分銀行理財產(chǎn)品屬于穩(wěn)健投資風(fēng)格的產(chǎn)品。不過，如果依照近三年的收益率來看，債券型基金、黃金與多數(shù)銀行理財產(chǎn)品的收益率超過3.5%，也可以劃歸為穩(wěn)健型投資產(chǎn)品。

建議優(yōu)先選擇混合型基金，因為目前的股指位于相對低位，黨的十八大召開之后，股指反彈的可能性較大，投資混合型基金可以有效利用資金、增加收益率，同時規(guī)避偏股型基金的巨大風(fēng)險。次之選擇是紙黃金，由于量化寬松政策提高了黃金的避險價值，多數(shù)機(jī)構(gòu)特別看好未來半年的金價走勢，紙黃金操作簡單、靈活性強(qiáng)且變動幅度不大，比較適合于周先生這樣資金有限的年輕投資者。

選擇一：混合型基金

具體建議：可購買選股風(fēng)格穩(wěn)健、注重中線收益率的基金。

選擇二：紙黃金

具體建議：345元每克以下位置逐步建倉，可購買約300克。

30萬元：準(zhǔn)備機(jī)動資金靈活投資風(fēng)格

案例：黃先生今年32歲，在廣州某大型企業(yè)工作，太太是醫(yī)院醫(yī)生，兩人年薪超過25萬元。目前已經(jīng)交清房產(chǎn)按揭貸款，購買了一輛經(jīng)濟(jì)型轎車。清點了目前的家庭流動資金，共有30萬元“閑錢”，存在活期賬戶上備選。請教，未來幾個月時間，購買什么產(chǎn)品比較適合？

黃先生家有余資30萬元，既是家庭的流動資產(chǎn)，也是建立在有房有車的基礎(chǔ)上的“閑錢”，數(shù)額不高不低，需要進(jìn)行合理的多元規(guī)劃，兼顧風(fēng)險與收益，而不應(yīng)與上一案例中的周先生一樣，固定投資在一個方向。

目前的經(jīng)濟(jì)形勢下不確定性因素較多，黃先生更應(yīng)關(guān)注投資靈活性，預(yù)留一部分資金“機(jī)動”，準(zhǔn)備隨時追加到形勢明朗的領(lǐng)域。由于黃先生家庭成員年紀(jì)尚輕、工作穩(wěn)定，未來半年可以采取穩(wěn)健偏向進(jìn)取的理財方式。30萬元資金可做如下規(guī)劃：8萬元購買貨幣基金或紙黃金，作為“機(jī)動”資金(或家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金)，隨時準(zhǔn)備追加到股市、偏股基金上去；12萬元購買偏債型基金；10萬元購買銀行理財產(chǎn)品。

在貨幣政策趨向?qū)捤傻那闆r下，偏債基金的投資價值被大幅提高，維持4%以上的年化收益率并不成問題；而銀行理財產(chǎn)品也屬于穩(wěn)健型產(chǎn)品，投資期限不一而足，建議黃先生可選擇6個月期限產(chǎn)品，提高理財靈活性。

選擇一：銀行理財產(chǎn)品

建議：小型商業(yè)銀行發(fā)行的浮動利率型產(chǎn)品，6個月期限為主。

選擇二：偏債型基金

建議：建議購買大型基金公司、歷史成交較好的基金。

選擇三：貨幣基金與紙黃金

建議：少量購買，兩者變現(xiàn)容易，可以提高理財靈活性，產(chǎn)品類型并無特別限制。

專家建議：要算理財品的投資“性價比”

民生銀行理財師陳敏娜認(rèn)為，對于未來3~6個月的理財來說，穩(wěn)健性與靈活性，是兩個關(guān)鍵字眼；由于外圍市場不景氣、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，居民需要高度關(guān)注投資風(fēng)險，即使是年輕家庭，也不能盲目購買進(jìn)取型理財產(chǎn)品。但美聯(lián)儲QE3所引導(dǎo)的全球量化寬松政策，卻為很多理財產(chǎn)品帶來了投資機(jī)遇，無論是股市還是基金市場，目前點位都較低，仍有獲利機(jī)遇，類似產(chǎn)品不必盲目割肉。

“閑錢”有多少，是決定投資分配的重要因素。

如果數(shù)額較大，超過20萬元，則建議多元投資，風(fēng)格可以穩(wěn)健，也可以穩(wěn)健偏向進(jìn)?。蝗绻麛?shù)額較小，只有5萬~15萬元，則建議集中投資，且購買穩(wěn)健風(fēng)格的理財產(chǎn)品，因為小資金分散投資費時費力，與年輕投資者的生活步調(diào)并不吻合。