隨著黃金價格的不斷高企，投資者投資黃金的熱情不斷升溫。如何讓手里的錢更有“含金量”，已經(jīng)成為眾多投資者關(guān)注的重點。目前，可供選擇的黃金投資方式紛繁多樣，投資者又該如何選擇？在多方咨詢后為讀者提供一份最為詳實的黃金投資攻略。
凡是以交割黃金為內(nèi)容的投資都屬于實物黃金投資的范圍。目前市場上普通投資性金幣和普通投資型金條產(chǎn)品比較多，如工行推出的“如意金”等，農(nóng)行、招行代理的高賽爾金條等。
>>優(yōu)勢
1.品種齊全。實物黃金的品種很多，包括金條、金磚、金幣和各類黃金制品及首飾。此外，實物黃金投資又可分為代理投資者通過上海黃金交易所進(jìn)行實物黃金交易，或者投資者可購買銀行提供的實物黃金產(chǎn)品。投資者可以根據(jù)自身的實際情況選擇合適的產(chǎn)品。
2.可隨時提取。與紙黃金不同的是，根據(jù)銀行規(guī)定，購買銀行個人實物黃金的投資者一旦有提貨需求，可以根據(jù)需要向銀行申請?zhí)崛嵨稂S金。
3.可根據(jù)需求回購。
目前包括中行、工行等在內(nèi)的不少銀行都提供實物黃金的回購業(yè)務(wù)，以滿足投資者多元化的需求。交行不久前成立的貴金屬交易及回購中心更是將回購范圍從交行原有的僅回購自有品牌的投資金條擴(kuò)展到所有千足金。
>>攻略
投資型金條更具優(yōu)勢
銀行人士指出，從投資成本的角度來考慮，相比于紀(jì)念型金條，投資型金條更加適合作為投資對象。與紀(jì)念型金條相比，投資型金條的溢價較低、流通性更強(qiáng)。某國有銀行理財經(jīng)理指出，在選擇投資金條的時候，其比例建議占總資產(chǎn)的20%以內(nèi)，根據(jù)個人的喜好，可以對金條的品種進(jìn)行一些選擇。
此外，理財專家指出，由于售價高于實物黃金的價格，回收變現(xiàn)困難、回收價格折扣很大，因此，黃金首飾保值升值的空間相對較小。從純投資角度而言，黃金首飾并不適合做黃金投資的工具。
關(guān)注黃金流通性
理財專家指出，從目前來看，由于其定價機(jī)制不透明，高純金產(chǎn)品并不適合進(jìn)行投資。投資實物黃金也并非越純越好，流通性較強(qiáng)才是王道。此外，波段操作的成本很高，只有黃金價格的上漲達(dá)到一定的水平，才有可能彌補(bǔ)其中的成本。
紙黃金
紙黃金是銀行推出的黃金投資品種，以貴金屬為單位賬戶采用記賬式方法，投資者無需提取實物黃金，可以利用黃金價格的波動低買高賣，賺取差價和投資利潤。如果想要提取實物黃金時只需補(bǔ)足資金后即可換取。
據(jù)了解，目前國內(nèi)市場上中行、工行、建行、交行、民生銀行等均推出了紙黃金業(yè)務(wù)，其中成交量比較大的紙黃金有工商銀行的“金行家”、中國銀行的“黃金寶”以及建設(shè)銀行的“龍鼎金”等品牌。
1.交易時間長。紙黃金的報價緊跟國際市場的黃金價格，24小時不停止交易，國內(nèi)夜晚正好對應(yīng)著歐美的白日，即黃金價格波動最大之時，為上班族的理財提供了充沛的時間。
2.投資門檻低。目前我國開展紙黃金網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)的幾家銀行規(guī)定，紙黃金交易起點為10克的整數(shù)單位，也就是說，紙黃金的投資門檻在2000元-3000元人民幣左右。
3.開戶容易，操作簡單。投資者只要帶著身份證和不低于購買10克黃金的現(xiàn)金，就可以到銀行柜臺開設(shè)紙黃金買賣專用賬戶；開設(shè)賬戶后，投資者按照銀行“紙黃金投資指南”，即可進(jìn)行紙黃金買賣。
4.提供兩種交易模式。紙黃金提供了美元金和人民幣金兩種交易模式，為外幣和人民幣的理財都提供了相應(yīng)的機(jī)會，例如中行的“黃金寶”、工行的“賬戶貴金屬”均可以在賬戶上選擇人民幣或美元投資買賣國際金融市場上的黃金。
5.適合長假投資。國慶長假就在眼前，而在國慶長假期間，國內(nèi)黃金期貨、黃金T+D以及通過商業(yè)銀行發(fā)售的實物黃金都將暫停交易，只有紙黃金業(yè)務(wù)除了雙休日會停止外，其余時間都照常交易。
>>優(yōu)勢
下單價格10秒內(nèi)有效
>>報價方式
紙黃金的報價與外匯報價很相似，投資者通過網(wǎng)上銀行向銀行詢價，銀行一般會同時報出買入?yún)⒖純r和賣出參考價。值得注意的是，投資者可根據(jù)銀行的報價下單，下單后銀行根據(jù)下單時的國際黃金價格報出相應(yīng)買入價或賣出價，該報價在10秒內(nèi)有效，如果投資者在10秒內(nèi)沒有確定下單則該報價失效，銀行將重新報價。
>>攻略
適合所有黃金投資者
中國銀行北京市分行外匯交易員楊彬指出，紙黃金幾乎能滿足所有黃金投資人群的要求。雖然紙黃金的投資收益相對較低，但是紙黃金比較穩(wěn)健，可以作為保值的手段；而且紙黃金操作簡便快捷，手續(xù)費比買賣實物黃金低。
判斷好黃金長期走勢
毛亞斌指出，紙黃金投資門檻較低，但由于紙黃金投資直接參與黃金價格交易，以賺取差價為主要獲利方式，因此投資者在進(jìn)行紙黃金投資前應(yīng)了解簡單的市場行情分析知識，但紙黃金投資沒有杠桿，因此不存在爆倉風(fēng)險。
設(shè)定合理期望值
紙黃金網(wǎng)首席分析師楊宏亮指出，操作心得即在關(guān)鍵阻力位前止盈，待有效突破后再少量跟進(jìn)。
楊宏亮指出，如果在連續(xù)交易過程中，對市場判斷接二連三地出錯，投資者應(yīng)該暫時停止交易，重新審視市場的變化，才有可能對走勢作出正確判斷。投資者要懂得控制自己的交易節(jié)奏，設(shè)定好自己的期望值，并且根據(jù)當(dāng)前所處的市場形態(tài)，檢查自己的交易計劃，判斷當(dāng)前的市場情況，挑選出最恰當(dāng)?shù)慕灰讌^(qū)間。
黃金延期交易
黃金延期交易，也就是“黃金t+d”，是指客戶以保證金交易方式進(jìn)行黃金交易，客戶既可以選擇合約交易日當(dāng)天交割，也可以延期交割，同時引入延期補(bǔ)償費(簡稱延期費)機(jī)制來平抑供求矛盾的一種現(xiàn)貨交易模式。據(jù)了解，目前已經(jīng)有民生銀行、興業(yè)銀行、工商銀行、招商銀行等多家銀行推出了黃金t+d業(yè)務(wù)。
>>優(yōu)勢
1.雙向交易機(jī)制。在這樣的交易模式下，打破了傳統(tǒng)的只有買漲才能盈利的慣例，當(dāng)投資者預(yù)測價格將要下跌時，進(jìn)行買跌操作，最終金價如預(yù)期般下跌，該投資者同樣能夠獲利。
2.投資門檻較低，可操作性強(qiáng)。在黃金td的投資中，只要支付整個合約價值的15%就可以進(jìn)行投資。同時，黃金T+D采用的是T+0的交易模式，當(dāng)日買入可以當(dāng)日賣出，并且可以來回不限次數(shù)的交易。這加強(qiáng)了可操作性，增加了投資獲利的機(jī)會，并且可以避免長時間持倉所帶來的風(fēng)險。
3.交易時間靈活，黃金T+D的交易時間上午是9點到11點30分，下午是1點30分到3點30分，晚上是9點到次日2點30分，更適合平時需要上班的投資者。
4.不存在被操控的危險。作為具有全球性的黃金市場，沒有任何個人或財團(tuán)甚至國家可以操縱這個市場。
>>攻略
適合專業(yè)人士操作
毛亞斌指出，由于黃金T+D具有杠桿機(jī)制，其風(fēng)險也較高，比較適合專業(yè)投資者，在進(jìn)行黃金T+D投資時投資者除了需要對黃金行情進(jìn)行判斷外，還需要注意控制倉位。由于杠桿機(jī)制的使用，黃金T+D投資有爆倉風(fēng)險，因此建議剛剛接觸黃金T+D的投資者把倉位控制在30%左右，而較為專業(yè)的投資者建議持倉不要超過50%。
熟悉交易規(guī)則
民生銀行北京管理部零售貴金屬業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人孫國華建議，投資者應(yīng)認(rèn)真閱讀交易規(guī)則，遇到不懂的問題可以與客服或網(wǎng)點人員進(jìn)行咨詢，切不可在不懂交易規(guī)則的情況下就進(jìn)行交易。
做好資金管理
孫國華指出，不能用全部資金進(jìn)行投資。在總投資固定不變的情況下，開倉所占用資金越少，抵抗風(fēng)險能力就越強(qiáng)。同時，投資者還要做好時間管理。國際市場上黃金、白銀和外匯的價格一樣，都實時變動，投資者一定不能忽略這一要素。
忌留周五“隔夜倉”
孫國華表示，投資者應(yīng)該盡量不留周五“隔夜倉”，以減少未平倉頭寸。目前，上金所不提供周五夜市交易，因此周五下午3點30分后沒有平掉的倉位被稱為周五“隔夜倉”，至下周開市前，該部分倉位不能進(jìn)行平倉交易。這類倉位風(fēng)險系數(shù)很大，周五晚間市場波動較大的話，會嚴(yán)重影響倉位的盈虧。國慶長假在即，投資者要注意盡量將頭寸平掉。
黃金定投也叫黃金積存，類似銀行存款的零存整取，即每月以固定的資金，按照上海黃金交易所AU9999的收盤價購買黃金。合同到期時，客戶積累的黃金克數(shù)可以按照金價兌換成現(xiàn)金，或者相應(yīng)克數(shù)的金條、金首飾。
據(jù)了解，今年以來，工商銀行、廣發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)銀行(601288,股吧)相繼開通了黃金定投業(yè)務(wù)，而交通銀行(601328,股吧)目前則仍在推廣期。工行的“積存金”業(yè)務(wù)、農(nóng)行的“存金通”業(yè)務(wù)等均屬于黃金定投。
>>優(yōu)勢
1.投資門檻較低?？梢苑e少成金，賺取真金。如果投資者在十年前開始投資“積存金”，每個月投入2000元，那么十年后的今天，他的年化收益率將在14%左右。
2.投資期限長，可以穩(wěn)步增金。長期投資可以最大限度地攤平購買成本，不會受到某段時期價格高低波動的影響，可以幫助實物黃金投資者進(jìn)一步規(guī)避價格波動的風(fēng)險。
3.可隨時贖回。投資者可于銀行規(guī)定的時間或達(dá)到銀行規(guī)定的持有黃金的數(shù)量時兌換貴金屬實物產(chǎn)品，若投資者決定出售黃金，便可按贖回當(dāng)日積存金價格獲取現(xiàn)金。
>>報價方式
各家銀行有區(qū)別
工行的“積存金”業(yè)務(wù)使用的是均價概念，即以上海黃金交易所報價為基準(zhǔn)，把投資者每月的定投金額分?jǐn)偟矫恳惶欤瑢崿F(xiàn)以日均價進(jìn)行黃金積存，從而為客戶平攤投資成本。廣發(fā)銀行也是以上海黃金交易所報價為基準(zhǔn)，按照投資者事先指定的扣款日的即時AU9999價格進(jìn)行交易。
農(nóng)業(yè)銀行“存金通”的報價是指該行“傳世之寶”標(biāo)準(zhǔn)貴金屬的價格。該價格是以當(dāng)天10時上海黃金交易所AU9999的報價為基礎(chǔ)，并加以“傳世之寶”的加工費、流通費用等。交通銀行以網(wǎng)站公布定投金的報價作為該業(yè)務(wù)的計價依據(jù)。
>>攻略
黃金定投老少咸宜
工商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，相比一次性購買黃金，黃金定投的投資起點低，投資的期限較長，風(fēng)險相對較低，最后提取的是實物黃金，老少咸宜。尤其對于月光族和上班族來說，不失為一個投資黃金的好方法。
放長線釣大魚
銀行人士表示，投資黃金定投，要有相對長期的理財目標(biāo)。如果黃金定投時間較短，成本攤低效果很難顯現(xiàn)，則不能保證在短期內(nèi)帶來高回報。對于那些希望通過定投方式積累購房首付款的投資者，更應(yīng)該以長期投資為核心理念，堅持五年左右的持續(xù)投資，以分享巨大的復(fù)利效應(yīng)。
適合淡季“進(jìn)貨”
由于黃金價值比較高，而且價格每時每刻都在波動，因此理財專家建議購買黃金應(yīng)選擇時機(jī)，定投適合在黃金淡季進(jìn)貨，若是黃金旺季，一次性購入或更有賺錢效應(yīng)。投資者可以選擇在每年的第二、三季度，即黃金的淡季開始定投，然后在第一、四季度里，根據(jù)短期內(nèi)黃金的價格持續(xù)上漲幅度如15%～20%時選擇獲利了結(jié)。
黃金期貨
黃金期貨是針對黃金現(xiàn)貨推出的一種期貨合約，它是指以國際黃金市場未來某時點的黃金價格為交易標(biāo)的的期貨合約，投資人買賣黃金期貨的盈虧，是由進(jìn)場到出場兩個時間的金價價差來衡量，契約到期后則是實物交割。
目前，包括工商銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、交通銀行等均推出了該項業(yè)務(wù)。
>>優(yōu)勢
1.靈活性較大。黃金期貨的優(yōu)勢與黃金T+D的優(yōu)勢較為相同。由于采用了雙向交易的機(jī)制，黃金期貨既可以買漲，也可以買跌。同時，由于采用了T+0的交易模式，其有較大的流動性和靈活性，合約可以在任何交易日變現(xiàn)，投資者也可以在任何時間以滿意的價位入市。
2.委托指令多樣，如即市買賣、限價買賣等。同時，黃金期貨也具備了杠桿性，即以少量定金進(jìn)行交易，具有價格優(yōu)勢，黃金期貨標(biāo)的是批發(fā)價格，優(yōu)于零售和飾金價格。此外，由于與國際聯(lián)動，因此價格較為公正，市場集中公平。
及時損止護(hù)本錢
華聞期貨經(jīng)紀(jì)公司董事總經(jīng)理蔡東澄指出，多空雙向制的黃金期貨交易，由于其杠桿作用，使盈利和虧損都被放大了。期貨市場根本不會像股票市場那樣給虧損嚴(yán)重者翻身的機(jī)會。因此，做黃金期貨，必須時時注意保護(hù)自己的本錢，切不可放任自流，讓損失無限擴(kuò)大。
現(xiàn)金為王控倉位
蔡東澄建議，投資黃金期貨，每次投入的資金不要超過總資金的20%。然后根據(jù)經(jīng)驗的逐漸豐富和市場趨勢的逐漸明朗，再慢慢加大自己的倉位。但即使這樣，一個品種的最后持倉量也不要超過總資金的50%。否則，一旦操作失誤，想翻身就難上加難了。
切忌頻繁交易
做期貨不可像炒股票那樣頻繁交易，否則再大的本錢也會在這種頻繁的買進(jìn)賣出中消耗殆盡。蔡東澄表示，黃金期貨實行T＋0制度，也就是說，當(dāng)天買入的，可以在當(dāng)天賣出；同樣，當(dāng)天賣出的，也可以在當(dāng)天又買回來。這樣的制度設(shè)計，讓投資者有機(jī)會在短時間內(nèi)可以重新選擇和改變自己的投資策略。
做多做空雙向交易
抓住好“做空”的時機(jī)同樣可以獲得收益。楊彬介紹，中國銀行推出的“雙向?qū)?rdquo;就是一個“做多”和“做空”雙向選擇的好方式。據(jù)了解，“雙向?qū)?rdquo;是客戶通過銀行所提供的報價和交易平臺，在事前存入一定的交易保證金后，實現(xiàn)“做多”與“做空”雙向選擇的外匯、黃金交易工具。無論市場上漲還是下跌，都有獲利機(jī)會。
1.漲跌皆能獲利。由于“雙向?qū)?rdquo;屬于雙向交易，做多做空，漲跌皆有獲利機(jī)會。同時，其起點金額較低，掛單方式較多，因此適合不同的交易習(xí)慣；再加上中行提供客戶端、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行和電話銀行等多種交易操作渠道，交易較為便捷。
2.保證金多種選擇。“雙向?qū)?rdquo;業(yè)務(wù)可以分別開立美元保證金賬戶和人民幣保證金賬戶，投資者可以分別用美元和人民幣做保證金。
不適合所有投資者
楊彬提醒，“雙向?qū)?rdquo;買賣交易具有一定風(fēng)險性，需要客戶對外匯黃金市場較為熟悉，未必適合所有投資者。但是從風(fēng)險程度來說，“雙向?qū)?rdquo;黃金交易的風(fēng)險低于黃金T+D的投資方式。
合理安排資金
楊彬表示，在進(jìn)行該項業(yè)務(wù)操作時，投資者要確認(rèn)其操作的資金必須是純風(fēng)險資本金，其損失將不會對個人財務(wù)狀況和生活產(chǎn)生重大影響，在合理安排自身資金運用的基礎(chǔ)上，再進(jìn)行該項業(yè)務(wù)操作。
對于剛?cè)腴T投資黃金的新手，理財專家指出有四點要注意：
1.多向有經(jīng)驗的人士或是專業(yè)理財師請教，翻閱相關(guān)書籍，增長自身黃金投資的知識。
2.投資避免選擇黃金飾品，家庭投資避險最佳的投資品種還是實物黃金，不僅附加成本低，變現(xiàn)也非常便捷。
3.對剛剛開始接觸黃金投資的新手來說，黃金的持有量應(yīng)盡量保持在30%左右。
4.最好選擇中長線投資，因為相對于股票等其他投資性產(chǎn)品，黃金的走勢比較穩(wěn)定，能夠有效地對抗通貨膨脹。所以投資黃金最好在合適的時機(jī)，選擇中長線投資。
