從全家只有一張存折到人手N張銀行卡；從凈存錢到綜合理財(cái)，隨著財(cái)富積累，百姓理財(cái)方式及對(duì)待財(cái)富的觀念正發(fā)生著巨變，而銀行理財(cái)產(chǎn)品也不斷推陳出新。

仿佛是一池相互隔斷又彼此相連的水，金融市場(chǎng)里的資金就這樣不停息地在池中此消彼長(zhǎng)地泛著漣漪。

今年以來(lái)，股市疲軟、樓市低迷……各商業(yè)銀行以前所未有的速度密集推出大量理財(cái)產(chǎn)品，花樣不斷翻新，預(yù)期收益也屢創(chuàng)新高，大有將百姓的錢“吸”進(jìn)理財(cái)市場(chǎng)的態(tài)勢(shì)。

今年以來(lái)，連續(xù)降息，也為理財(cái)市場(chǎng)升溫推波助瀾。百姓如何選擇亂花迷眼的銀行黃金理財(cái)產(chǎn)品，讓資金保值增值？

理財(cái)進(jìn)入尋常百姓家

省煙草專賣局退休職工張紅轉(zhuǎn)，從年初便開始關(guān)注起銀行理財(cái)產(chǎn)品，“現(xiàn)已在三家銀行買了理財(cái)產(chǎn)品，有3個(gè)月的、半年的、一年的，以前只知道存錢，嘗試后發(fā)現(xiàn)，買理財(cái)產(chǎn)品收益也不錯(cuò)，多條腿走路嘛！”像張紅轉(zhuǎn)這樣的“高齡理財(cái)達(dá)人”不在少數(shù)。

“過(guò)去，手頭有些錢，要么存在銀行、要么藏在家里，根本沒(méi)想過(guò)要理財(cái)，現(xiàn)在，周圍朋友談?wù)撟疃嗟木褪窃趺醋屫?cái)富升值，跑過(guò)CPI。”省城某事業(yè)單位職工張強(qiáng)在股市中虧損嚴(yán)重，但近8萬(wàn)元的損失似乎并未影響到他的投資熱情，最近又買了五萬(wàn)元的理財(cái)產(chǎn)品，還在研究黃金市場(chǎng)，“這在北京上海等地很熱的，看能不能抓住機(jī)會(huì)撈一點(diǎn)。”降息，讓張先生將眼光投入到了新的理財(cái)領(lǐng)域貴金屬。

“除了買股票，投資理財(cái)方式還有很多，債券、黃金……甚至普通老百姓還可以通過(guò)基金公司到海外投資。”在省城某投資公司工作的黃會(huì)表示，“近年來(lái)，越來(lái)越多的年輕人開始嘗試多元化、綜合性的理財(cái)方式，老年人也有所涉足，但選購(gòu)銀行保本的理財(cái)產(chǎn)品較多。”

厘清銀行理財(cái)產(chǎn)品

6月8日央行于三年半后首次降息，僅一個(gè)月后再度出手下調(diào)基準(zhǔn)利率。貨幣政策的轉(zhuǎn)變，對(duì)投資理財(cái)市場(chǎng)的影響十分明顯。

受宏觀貨幣政策的影響，各家銀行理財(cái)產(chǎn)品推陳出新越來(lái)越快，收益型開放式產(chǎn)品 “現(xiàn)金寶”3號(hào)4號(hào)、萬(wàn)利寶理財(cái)產(chǎn)品、智贏十號(hào)基金聯(lián)系性理財(cái)產(chǎn)品，在普通百姓看來(lái)，理財(cái)產(chǎn)品名目繁多、種類繁多。

面對(duì)海量的銀行理財(cái)產(chǎn)品信息，有點(diǎn)兒犯愁。不同銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品，究竟有何差異呢？

其實(shí)要搞清楚也不難，只要了解銀行理財(cái)產(chǎn)品的本質(zhì)，知道其分類情況，明了其風(fēng)險(xiǎn)收益特征，根據(jù)自身的投資偏好就可選擇適合自己的產(chǎn)品。

銀行理財(cái)產(chǎn)品看似名目繁多，但大體可按收益、期限、投資方向分為幾類。根據(jù)收益類型可分為保本浮動(dòng)、保本保證、非保本浮動(dòng)收益三類產(chǎn)品。根據(jù)期限可分為超短期（委托投資期限1個(gè)月以內(nèi)）、短期（委托投資期限1~3個(gè)月）、中期（委托投資期限3個(gè)月~1年）、長(zhǎng)期（委托投資期限1年以上）以及開放式產(chǎn)品（產(chǎn)品可以每天或者在約定的日期申購(gòu)、贖回）。

根據(jù)投資方向可分為貨幣（投資于同業(yè)拆借、短期證券市場(chǎng)、債券衍生市場(chǎng)）、資本（投資于股票、債券、基金）、產(chǎn)業(yè)（投資于信貸資產(chǎn)類、股權(quán)投資類）等市場(chǎng)投資類產(chǎn)品。

眼下開始進(jìn)入降息通道，權(quán)益類投資將迎來(lái)更多機(jī)會(huì)，建議投資者將資產(chǎn)配置更多轉(zhuǎn)移到權(quán)益類產(chǎn)品上來(lái)。

規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)貨比三家

晉城銀行太原分行總經(jīng)理于海濱表示，6月以來(lái)，銀行黃金理財(cái)產(chǎn)品收益呈走低趨勢(shì)，在降息周期，市民如何選擇理財(cái)呢？

未來(lái)還會(huì)有降息預(yù)期，對(duì)于老百姓理財(cái)，有個(gè)簡(jiǎn)單的規(guī)律，就是升息時(shí)以短期理財(cái)為主，而在降息條件下，老百姓可以作長(zhǎng)期理財(cái)安排，因?yàn)榻迪⒁馕吨y行理財(cái)產(chǎn)品的利率也下浮。目前情況下，建議閑置資金可以作3年-5年的理財(cái)配置。

至于去哪家銀行購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品較合適，建議“貨比三家”。上半年，從到期的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率來(lái)看，國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品平均到期收益率分別為4.30%、4.97%、4.95%。

一些城市商業(yè)銀行為了攬客更愿意 “讓利”。在理財(cái)收益普遍縮水的趨勢(shì)下，市民或可考慮選擇城商行。理財(cái)業(yè)務(wù)在高速發(fā)展的同時(shí)，問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)也不斷暴露出來(lái)，最為突出的是銀行利用超短期理財(cái)產(chǎn)品變相高息攬儲(chǔ)和 “資產(chǎn)池”運(yùn)作模式導(dǎo)致的資金投向不明等問(wèn)題。

目前，我國(guó)銀行理財(cái)市場(chǎng)還處于發(fā)展的初級(jí)階段，理財(cái)業(yè)務(wù)定性、會(huì)計(jì)核算等無(wú)法可依、無(wú)章可循，各家商業(yè)銀行只能相互參照同業(yè)做法執(zhí)行，缺乏規(guī)范性和相關(guān)依據(jù)，市場(chǎng)服務(wù)和財(cái)富管理手段等方面仍待進(jìn)一步提高，這需要銀行從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面提高業(yè)務(wù)水平，合理配置資源，審慎發(fā)行產(chǎn)品。

長(zhǎng)期來(lái)看，銀行理財(cái)市場(chǎng)的健康發(fā)展還應(yīng)建立金融消費(fèi)者保護(hù)體系、提高理財(cái)產(chǎn)品的信息透明度、建立第三方評(píng)級(jí)評(píng)價(jià)機(jī)制等。