在單邊黃金牛市中，買入并持有的策略給投資者帶來了豐厚的收益回報。不過自去年以來，黃金市場起起伏伏，投資風險加劇的同時，也給投資者帶來了難題。

黃金定投業(yè)務(wù)的全面鋪展，給投資者帶來了新的投資路徑。繼工商銀行的“積存金”業(yè)務(wù)后，農(nóng)行的“存金通”、廣發(fā)的黃金定投業(yè)務(wù)相繼上線，大大豐富了投資者的選擇。

和基金定投的思路相近，黃金定投業(yè)務(wù)是指建立起投資計劃，按照一定的頻率分筆購入一定的黃金，并累積到投資者的賬戶。相比起一次性投資的方式來說，黃金定投的最大優(yōu)勢在于均攤投資成本、降低投資風險，尤其適合最近以來的震蕩行情。

黃金定投的門檻較低，單次最低投入金額幾百元即可，也成為了大眾投資者累積財富的一種方式。

對工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行和廣發(fā)三家銀行的黃金定投產(chǎn)品進行比較，投資思路相似，但在產(chǎn)品的設(shè)計上還是有不少差異。

三家銀行的黃金定投業(yè)務(wù)都是以上海金交所AU99.99的黃金價格為基礎(chǔ)，但是對于投資者來說，選擇不同的定投平臺，你會發(fā)現(xiàn)，即使定投計劃相同，三家銀行的成交價格是不一樣的。這是為什么呢？

廣發(fā)的黃金定投業(yè)務(wù)是以實時的上海金交所AU99.99價格來報價，定投投資者指定扣款日，銀行統(tǒng)一扣款時按即時的金交所報價來進行交易，也就是此次定投的價格。

農(nóng)業(yè)銀行“存金通”的報價是指農(nóng)行“傳世之寶”標準貴金屬的黃金價格，該黃金價格是以當天10：00金交所AU99.99的報價為基礎(chǔ)，并加以“傳世之寶”的加工費、流通費用等。

工商銀行的“積存金”業(yè)務(wù)中使用的是以均價買黃金的概念，同樣是AU99.99的報價，工行按照投資者的定投金額分攤到每個投資期的方式進行定投。

比如，投資者設(shè)置了每個月作為投資周期，定投金額為2000元/月，那么“積存金”就按照每天2000/30=66.67元的計劃為投資者購入黃金，因此即使對于2000元的定存金額來說，“積存金”也實現(xiàn)了在單個投資周期內(nèi)的成本分攤，這一產(chǎn)品可以理解為投資者始終在以平均價格進行黃金投資。

工行的“積存金”在購入時的手續(xù)費最高為交易金額的0.5%，投資者在選擇現(xiàn)金贖回時，贖回手續(xù)費最高為1.5%，按照客戶級別與交易量，不同的投資者對應(yīng)的費率有所不一。

廣發(fā)的黃金定投業(yè)務(wù)中，購入時的手續(xù)費為交易金額的0.5%，進行現(xiàn)金贖回的話，贖回手續(xù)費為交易金額的1%。

略有不同的是農(nóng)行的“存金通”，農(nóng)行在定投報價時已經(jīng)將相關(guān)的投資費用成本計算在內(nèi)了，投資者無需另外支付費用。

對于投資者來說，定投黃金既起到了平均成本的作用，也發(fā)揮了賬戶累積的功能。當賬戶上累積了一定的金額或黃金后，投資者有兩種贖回的方式。

一種是現(xiàn)金贖回，也就是將賬戶上累積的黃金轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，稱為“現(xiàn)金贖回”，在現(xiàn)金贖回時需要支付一定的手續(xù)費。

另外一種方式是實物贖回，也就是提取黃金實物。在這一點上各家的銀行的規(guī)定就有不少的區(qū)別。

在工行的“積存金”平臺上，投資者可以按照“積存金”賬戶中的黃金積存額到工行換購相同克數(shù)的黃金制品，當黃金積存額達到20克時，工行可以提供多種貴金屬產(chǎn)品供投資者選擇。

廣發(fā)的黃金定投所提供的黃金實物是金交所100克規(guī)格的AU99.99金條。因此，只有當投資者的定投賬戶上累積的資金達到100克或其整數(shù)單位時，方可進行農(nóng)行的“存金通”貴金屬賬戶余額也就是投資者持有的“傳世之寶”標準貴金屬投資產(chǎn)品的重量。

投資者在其賬戶余額內(nèi)可隨時申請?zhí)崛?ldquo;傳世之寶”貴金屬實物，由于“存金通”的報價就是“傳世之寶”標準貴金屬的價格，因此在提取實物黃金時，無需再支付費用。如需提取對應(yīng)標準貴金屬投資產(chǎn)品之外的“傳世之寶”產(chǎn)品（禮品、收藏系列產(chǎn)品），則需補繳產(chǎn)品價差。

先來比較一下黃金定投方案的投資單位和門檻。在工行的“積存金”定投方案中，定投計劃以“投資金額”來設(shè)定，每期最低的定投金額設(shè)定為200元。農(nóng)行的“存金通”則是以黃金克數(shù)來設(shè)定，每期最低的定投金額為1克黃金，并以克為單位來遞增。而記者同時了解到，廣發(fā)銀行的黃金定投為重量1克或金額100元，是同類產(chǎn)品中門檻最低的。

此外，工行“積存金”有兩種積存的方式，一是定期積存，即約定每月扣款金額；二是主動積存，投資者可以直接在網(wǎng)銀系統(tǒng)中按照確定金額購入積存金。定期積存的合約期最短為一年，銀行將在每個月倒數(shù)第五天起將資金劃轉(zhuǎn)出用于積存金計劃。
廣發(fā)黃金定投的投資者可以選擇按季、按月、按周或每日定投。

目前農(nóng)行的“存金通”提供按月定投的計劃，投資者可以選擇每個月的任何一天作為定投日，在當天銀行將進行扣款交易操作。在農(nóng)行的網(wǎng)點均可以開通“存金通”業(yè)務(wù)，但在提取實物時需到指定網(wǎng)點進行辦理。

農(nóng)業(yè)銀行已經(jīng)建立起廣泛的投資渠道，如在上海，就有60家以上的網(wǎng)點支持“存金通”實物黃金的提取。近期，上海農(nóng)行正在舉辦“金龍呈祥，農(nóng)行送禮”的大型促銷活動，活動期間客戶前來農(nóng)行辦理存金通業(yè)務(wù)、實物黃金買賣業(yè)務(wù)即可獲贈精美的收藏木盒，并且可以享受最高每克3元的現(xiàn)金折扣。

北京時間11：26，今日金價報1686.55美元/盎司。