隔夜國(guó)際白銀開(kāi)盤28.84美元/盎司，最高上試29.47美元/盎司，最低下探28.62美元/盎司，收盤28.70美元/盎司，全天下跌0.19美元，跌幅為0.66%，日K線呈一根倒垂線。
國(guó)內(nèi)T+D白銀收盤價(jià)6419元/千克，結(jié)算價(jià)6395元/千克，成交金額29.12億元，上漲76元/千克，漲幅為1.2%，持倉(cāng)量1,635,168，交收量1,950 ，遞延費(fèi)多付空。
世界上最大的白銀基金—SLV減倉(cāng)-150.41，創(chuàng)單日減倉(cāng)的歷史新高。2011年初SLV已經(jīng)累計(jì)減倉(cāng)400多噸，看空意圖非常明顯。目前持倉(cāng)10575.32噸，總價(jià)值約99億美元。
基本面：
歐洲方面：葡萄牙成功發(fā)行7.5億歐元的12個(gè)月期國(guó)債，投標(biāo)倍數(shù)為3.1，前次為2.5；平均收益率從上次的5.281%降至4.029%，略微低于預(yù)期，并且符合二級(jí)市場(chǎng)走勢(shì)。歐元才得以走強(qiáng)。我們認(rèn)為：歐元上漲主要是受空頭回補(bǔ)推動(dòng)，而不是受基本面支撐，所以反彈可能是暫時(shí)性的。從技術(shù)上分析，歐元/美元已喪失上行動(dòng)能，目前K線已位于20日均線下方，各指標(biāo)在中線附近趨平，更寬泛的時(shí)間段來(lái)看，技術(shù)指標(biāo)依舊看跌。
中國(guó)方面：胡錦濤訪美期間，奧巴馬施壓中國(guó)并促使人民幣升值。中國(guó)在聯(lián)合聲明中稱，仍致力于匯率政策改革，并同意努力使兩國(guó)貿(mào)易流動(dòng)更加均衡。迄今為止，北京仍在抵制人民幣快速升值的要求。人民幣快速升值會(huì)有助降低中國(guó)對(duì)美國(guó)的貿(mào)易順差，美國(guó)估計(jì)其對(duì)華貿(mào)易逆差為2700億美元。對(duì)于國(guó)內(nèi)白銀市場(chǎng)而言，人民幣甚至對(duì)銀價(jià)上漲構(gòu)成壓力。另外，中國(guó)統(tǒng)計(jì)局公布：2010年12月居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)同比上漲4.6%，全年漲幅為3.3%。此前數(shù)據(jù)顯示，11月CPI漲幅為5.1%，1-11月累計(jì)漲幅為3.2%；而去年初政府設(shè)定的通脹目標(biāo)為3%左右。雖然12月居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)同比漲幅料較上月回落0.5%，消除投資者中國(guó)央行加息的預(yù)期，但通脹與統(tǒng)計(jì)一年期利率相比，仍處于高位，預(yù)計(jì)會(huì)連續(xù)三個(gè)月保持在4%以上。
技術(shù)面：
昨日國(guó)際銀價(jià)走出先揚(yáng)后抑的行情。亞洲盤，行情延續(xù)前天的反彈之勢(shì)，繼續(xù)往上運(yùn)行。小時(shí)圖上，5時(shí)到60時(shí)均線呈多頭排列狀態(tài)，給投資者一種突破29.30—29.80密集成交區(qū)之勢(shì)。因此，當(dāng)時(shí)有很多的短線投資者紛紛看多，甚至有人直接看多到30.50一線。沒(méi)想到銀價(jià)到29.47就掉頭向下，很多的散戶投資者被主力忽悠。
昨天筆者在文章里寫(xiě)道：若過(guò)不了29.30—29.80密集成交區(qū)，行情是不會(huì)繼續(xù)往上漲。而很多的散戶投資者有一種追漲殺跌習(xí)慣，很容易上被主力忽悠。若想要不被主力捉弄，除了需要辨清趨勢(shì)外，還需要找準(zhǔn)適合進(jìn)場(chǎng)的點(diǎn)位。一些關(guān)鍵的點(diǎn)位就好比是人體的“穴位”，就能夠?qū)崿F(xiàn)“四兩撥千斤”或“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的效果。他們有著可靠而快速的信息來(lái)源，故一般散戶是沒(méi)有辦法和他們抗?fàn)幍?。這并不代表散戶投資者就坐以待斃，任人宰割，我們只要拿起“趨勢(shì)”和“點(diǎn)位”，這個(gè)兩個(gè)有力的武器，就能夠和他們對(duì)抗。畢竟趨勢(shì)一旦形成，便不會(huì)輕易改變，而好的點(diǎn)位可以讓我們用盡量小的風(fēng)險(xiǎn)博取更大的收益。
白銀價(jià)格在年初時(shí)，就已經(jīng)突破這次從8月份上漲以來(lái)的趨勢(shì)線。之后，受逢低買盤的推升，銀價(jià)反彈力，收出“三連陽(yáng)”。于是很多人，開(kāi)始紛紛看多。這僅是反抽確認(rèn)，我們堅(jiān)持看空，并給出29.70進(jìn)場(chǎng)現(xiàn)價(jià)做空的點(diǎn)位。而昨晚銀價(jià)上升至29.30—29.80的密集成交區(qū)，以及布林線中軌的壓力位，很多投資者還進(jìn)場(chǎng)做多單，實(shí)為不明智之舉。
目前白銀長(zhǎng)期趨勢(shì)線已經(jīng)有效突破，高點(diǎn)、次高點(diǎn)，低點(diǎn)已經(jīng)很明顯的呈現(xiàn)。根據(jù)趨勢(shì)交易法則，市場(chǎng)有三種趨勢(shì)：上升趨勢(shì)，下降趨勢(shì)、側(cè)向趨勢(shì)(盤整)。而趨勢(shì)交易者只有在上升和下降趨勢(shì)才能夠賺大錢，在側(cè)向趨勢(shì)中做單很難受。由于上升趨勢(shì)已經(jīng)被有效突破，后市白銀可能進(jìn)入下降趨勢(shì)和側(cè)向趨勢(shì)。那么白銀到底會(huì)進(jìn)入何種趨勢(shì)？這是投資者非常關(guān)心的問(wèn)題。我們需要用趨勢(shì)交易法來(lái)確認(rèn)。從上圖可見(jiàn)，白銀的歷史高點(diǎn)B，以及高點(diǎn)的最近的一個(gè)低點(diǎn)A已經(jīng)出現(xiàn)。A點(diǎn)是我們分析行情是否進(jìn)入下降趨勢(shì)的關(guān)鍵。若銀價(jià)有效突破A點(diǎn)，及28.00的重要價(jià)位，那么很可能會(huì)進(jìn)入下降趨勢(shì)，行情會(huì)迎來(lái)深度回調(diào)行情。若銀價(jià)能夠在28.00之上，那么很可能會(huì)進(jìn)行側(cè)向趨勢(shì)。有了初步的趨勢(shì)判斷，我們才會(huì)進(jìn)一步采取交易策略。
現(xiàn)在白銀還沒(méi)有完全進(jìn)入下降趨勢(shì)，而是側(cè)向趨勢(shì)，因此采取逢高空與逢低多的策略都對(duì)，采取追漲殺跌的策略容易虧損。鑒于銀價(jià)有可能進(jìn)入下降趨勢(shì)，從一個(gè)概率的角度將，逢高空比逢低多成功的概率大。因此，從大概率角度出發(fā)，我們建議采取逢高空的策略。
