[行情回顧]
國(guó)內(nèi)方面，天津現(xiàn)貨白銀上周五(10月15日)行情，開盤5,270元/千克，最高5,319元/千克，最低5,153元/千克，收盤5,196元/千克，漲跌-1.22%。
國(guó)際方面，倫敦銀上周五(10月15日)行情，開盤24.61美元/盎司，最高24.82美元/盎司，最低24.04美元/盎司，收盤24.28美元/盎司，漲跌-1.34%。COMEX-12月期銀SIZ0收挫14.70美分,報(bào)每盎司24.288美元,因美元疲軟和金價(jià)走低.交投區(qū)間為每盎司24.075-24.855美元。COMEX期銀預(yù)估成交量68,871口, 交投繁忙,較30日均值高約68%.現(xiàn)貨銀XAG=回落1.9%,報(bào)每盎司24.15美元。同時(shí)，紐約商品交易所(COMEX) 12月期白銀10月15日成交量增加13,214口，未平倉(cāng)合約減少1,860口。10月15日紐約商品交易所黃金庫(kù)存減少2,897盎司，庫(kù)存 11,087,175盎司;白銀庫(kù)存減少322,954盎司，庫(kù)存112,290,883盎司。
[白銀與有色金屬]
有色金屬市場(chǎng)方面，期銅價(jià)格上周五收高,錄得連續(xù)五周上漲,因美國(guó)紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行10月制造業(yè)指數(shù)超越市場(chǎng)預(yù)期,且美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)(美聯(lián)儲(chǔ),FED)料進(jìn)一步放寬貨幣政 策,提振金屬需求前景。紐約商品期貨交易所(COMEX) 12月期銅HGZ0上漲2.35美分,報(bào)每磅3.8390美元,盤中交投區(qū)間為3.7945-3.8645美元,周四曾觸及3.8675美元的2008年7月7日以來指標(biāo)期 約新高。倫敦金屬交易所(LME) 指標(biāo)三個(gè)月期銅CMCU3收平于每噸8,400美元,盤中觸及高位8,484美元,低于周四所創(chuàng)下2008年7月以來高點(diǎn)8,490美元。6月低點(diǎn)算起,銅價(jià)已上漲近40%,本周上漲逾1%。
LME銅庫(kù)存暗示市場(chǎng)緊張,提振銅價(jià)。2月銅庫(kù)存觸及555,000噸至今,已下降逾30%。今日銅庫(kù)存減少475噸至371,025噸。美國(guó)紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行10月制造業(yè)指數(shù)大幅飆升出乎市場(chǎng)意料,提振銅價(jià)避過貴金屬下跌帶來的影響。LME主要金屬合約本周同樣走高,其中錫創(chuàng)出新高,鋅和鋁觸及五個(gè)月高位,鉛觸及1月以來最高。LME三個(gè)月期錫CMSN3收低200美元,報(bào)每噸26,750美元,周四曾觸及記錄高位27,338.50美元.LME倉(cāng)單和現(xiàn)貨合約中有三個(gè)較大持有者提振錫價(jià)。LME三個(gè)月期鋁CMAL3下滑33美元,收?qǐng)?bào)每噸2,377美元。LME三個(gè)月期鋅MZN3收高9美元,報(bào)2,424美元,盤中一度升至4月底以來高位每噸2,451美元。LME三個(gè)月期鉛CMPB3收?qǐng)?bào)每噸2,425美元,周四收?qǐng)?bào)每噸2,411美元。LME三個(gè)月期鎳CMNI3收低270美元,報(bào)每噸24,035美元。周五基本有色金屬全部上漲，但卻沒有提振白銀價(jià)格上漲。當(dāng)日公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，利好基本有色金屬，但由于影響白銀價(jià)格的其他因素主導(dǎo)白銀價(jià)格走勢(shì)，導(dǎo)致白銀上周五走勢(shì)下跌。
[白銀與黃金]
黃金市場(chǎng)方面，上周五(10月15日)紐約商品期貨交易所(COMEX)黃金期貨收跌,之前連續(xù)兩日大漲并創(chuàng)紀(jì)錄新高,投資者因美元反彈獲利了結(jié),且美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)(FED,美聯(lián)儲(chǔ))主席貝南克講話表達(dá)了可能最早在11月會(huì)議上再度放寬貨幣政策的最明確暗示。但他沒有提供部分金市投資者渴望的細(xì)節(jié),他們希望這些細(xì)節(jié)能扶助保持漲勢(shì)。強(qiáng)于預(yù)期的美國(guó)9月零售銷售和10月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)部分緩解投資者的不安,并引發(fā)對(duì)黃金的獲利了結(jié)。COMEX-12月黃金期貨GCZ0收跌5.60美元,報(bào)每盎司1,372美元,交易區(qū)間為1,362.70-1,386.40美元。COMEX黃金預(yù)估成交量為185,025口,成交放量,較30日均值高出約31%。同時(shí)，截止10月15日，全球最大的黃金ETF—SPGR昨日黃金持有量為1,301.9116噸，與上一交易日相比減持2.4308噸，但仍保持在持倉(cāng)高位附近，顯示出黃金機(jī)構(gòu)投資者對(duì)黃金繼續(xù)持樂觀上漲的態(tài)度。黃金上周五在美元強(qiáng)烈反彈，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好，緩解避險(xiǎn)壓力，美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克的講話中沒有透露寬松貨幣政策的細(xì)節(jié)，而令投資者失望了結(jié)獲利頭寸，導(dǎo)致金銀連續(xù)兩日下挫。
上周五(10月15日)美元指數(shù)上漲0.32或0.42%，收于76.97。美元指數(shù)止跌反彈，打壓金銀。ETF基金---巴克萊iShares白銀ETF---Silver Trust (SLV)截至10月15日，最新持倉(cāng)量為10,224.05噸，與上一交易日相比增持60.85噸，上周累計(jì)增持138.43噸，本月累計(jì)增持437.58噸。
[白銀技術(shù)面分析]
倫敦白銀日K線上周五(10月15日)收于一根短小上下影線的小陰柱，向下回調(diào)逼近24.00美元。均線MA5、MA10、MA20、MA60呈現(xiàn)多頭平行排列，K線柱體回調(diào)離開布林上軌線，靠近均線MA5，顯示出上漲趨勢(shì)中即將迎來短期修正回調(diào)。倫敦白銀4小時(shí)K線圖看，短期回調(diào)跡象明顯，均線MA5下穿MA10，并與MA20形成即將交叉的形態(tài)，對(duì)區(qū)間[22.36,24.90]進(jìn)行斐波那契序列分割，銀價(jià)已經(jīng)調(diào)整至61.8分割線附近，顯示出這一輪調(diào)整的幅度可能較大。金銀長(zhǎng)期上漲的形態(tài)和趨勢(shì)尚未發(fā)生決定性的改變，因此在回調(diào)的適當(dāng)位置，是趨勢(shì)看漲的買入良機(jī)。
[操作建議]
綜上，白銀受到黃金連續(xù)走低和美元止跌反彈的影響，上周五跟隨黃金走低，逼近24.00美元重要關(guān)口。白銀短期內(nèi)因受到美元反彈和美聯(lián)儲(chǔ)寬松貨幣政策細(xì)節(jié)不明確，以及避險(xiǎn)情緒緩解，高位獲利盤出清的影響而短期內(nèi)回調(diào)走跌。但是從金銀ETF的持倉(cāng)情況來看，機(jī)構(gòu)對(duì)金銀的樂觀情緒依舊濃烈。因此，今日及本周操作，建議投資者以回調(diào)做多，逢低買入或在關(guān)鍵價(jià)位買入建倉(cāng)，買入?yún)^(qū)間為23.61-24.05?？疹^倉(cāng)位可于23.50美元附近適當(dāng)止盈。
關(guān)鍵支撐位：23.00、23.50、23.61；
關(guān)鍵阻力位：24.00、24.50、24.90。
