上市證券發(fā)生權(quán)益分派、公積金轉(zhuǎn)增股本、配股等情況，交易所在股權(quán)登記日（B股為最后交易日）次一交易日對(duì)該證券作除權(quán)除息處理，除權(quán)、除息參考價(jià)格的計(jì)算公式為：除權(quán)（息）參考價(jià)格＝[（前收盤(pán)價(jià)格-現(xiàn)金紅利）+配（新）股價(jià)格×流通股份變動(dòng)比例]÷（1+流通股份變動(dòng)比例）。

除權(quán)除息價(jià)格計(jì)算

股票的除權(quán)除息參考價(jià)的計(jì)算公式有兩種，滬市、深市各不相同。

滬市：

除權(quán)參考價(jià)＝（股權(quán)登記日收盤(pán)價(jià)＋配股價(jià)×配股率－派息率）／（1＋送股率＋配股率）（結(jié)果四舍五入至0．01元）。

例：某上市公司分配方案為每10股送3股，派2元現(xiàn)金，同時(shí)每10股配2股，配股價(jià)為5元，該股股權(quán)登記日收盤(pán)價(jià)為12元，則該股除權(quán)參考價(jià)為：（12＋0．2×5－0．2）／（1＋0．3＋0．2）＝8．53（元）

深市：

與滬市有所不同，其計(jì)算方式以市值為依據(jù)，其公式為：

除權(quán)參考價(jià)＝（股權(quán)登記日總市值＋配股總數(shù)×配股價(jià)－派現(xiàn)金總額）／除權(quán)后總股本（結(jié)果四舍五入至0．01元）。

其中：

股權(quán)統(tǒng)計(jì)日總市值＝股權(quán)登記日收盤(pán)價(jià)×除權(quán)前總股本。

除權(quán)后總股本＝除權(quán)前總股本＋送股總數(shù)＋配股總數(shù)。

例：深市某上市公司總股本10000萬(wàn)股，流通股5000萬(wàn)股，股權(quán)登記日收盤(pán)價(jià)為10元，其分紅配股方案為10送3股派2元配2股，共送出紅股3000 萬(wàn)股，派現(xiàn)金2000萬(wàn)元，由于國(guó)家股和法人股股東放棄配股，實(shí)際配股總數(shù)為1000萬(wàn)股，配股價(jià)為5元，則其除權(quán)參考價(jià)為：

（10×10000＋1000×5－2000）／（10000＋3000＋1000）＝7．36（元）