為促進(jìn)債券市場發(fā)展，規(guī)范債券買斷式回購業(yè)務(wù)，防范市場風(fēng)險，維護(hù)市場參與者合法權(quán)益，中國人民銀行制定了《全國銀行間債券市場債券買斷式回購業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，經(jīng)2004年3月22日第5次行長辦公會議通過，現(xiàn)予公布，自2004年5月20日起施行。

　　行長：周小川

　　二○○四年四月十二日

　　全國銀行間債券市場債券買斷式回購業(yè)務(wù)管理規(guī)定

　　第一條 為促進(jìn)債券市場進(jìn)一步發(fā)展，規(guī)范債券買斷式回購業(yè)務(wù)，防范市場風(fēng)險，維護(hù)市場參與者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》和《中華人民共和國合同法》等有關(guān)法律規(guī)定，制定本規(guī)定。

　　第二條 本規(guī)定所稱債券買斷式回購業(yè)務(wù)（以下簡稱買斷式回購）是指債券持有人（正回購方）將債券賣給債券購買方（逆回購方）的同時，交易雙方約定在未來某一日期，正回購方再以約定價格從逆回購方買回相等數(shù)量同種債券的交易行為。

　　第三條 買斷式回購的債券券種范圍與用于現(xiàn)券買賣的相同。

　　第四條 買斷式回購遵循公平、誠信、自律、風(fēng)險自擔(dān)的原則。

　　市場參與者應(yīng)建立、健全相應(yīng)的內(nèi)部管理制度和風(fēng)險防范機制。

　　本規(guī)定所稱市場參與者與中國人民銀行發(fā)布的《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》中的市場參與者含義相同。

　　第五條 市場參與者進(jìn)行買斷式回購應(yīng)簽訂買斷式回購主協(xié)議，該主協(xié)議須具有履約保證條款，以保證買斷式回購合同的切實履行。

　　第六條 市場參與者進(jìn)行每筆買斷式回購均應(yīng)訂立書面形式的合同，其書面形式包括全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)中心）交易系統(tǒng)生成的成交單，或者合同書、信件和數(shù)據(jù)電文等形式。

　　買斷式回購主協(xié)議和上述書面形式的合同構(gòu)成買斷式回購的完整合同。交易雙方認(rèn)為必要時，可簽訂補充協(xié)議。

　　第七條 買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提前贖回。

　　第八條 進(jìn)行買斷式回購，交割時應(yīng)有足額的債券和資金。

　　第九條 買斷式回購以凈價交易，全價結(jié)算。

　　第十條 買斷式回購的首期交易凈價、到期交易凈價和回購債券數(shù)量由交易雙方確定，但到期交易凈價加債券在回購期間的新增應(yīng)計利息應(yīng)大于首期交易凈價。

　　第十一條 買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。交易雙方不得以任何方式延長回購期限。

　　第十二條 買斷式回購首期結(jié)算金額與回購債券面額的比例應(yīng)符合中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定。

　　第十三條 進(jìn)行買斷式回購，交易雙方可以按照交易對手的信用狀況協(xié)商設(shè)定保證金或保證券。設(shè)定保證券時，回購期間保證券應(yīng)在交易雙方中的提供方托管賬戶凍結(jié)。

　　第十四條 進(jìn)行買斷式回購，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20％，任何一家市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中央結(jié)算公司）托管的自營債券總量的200%。

　　第十五條 買斷式回購發(fā)生違約，對違約事實或違約責(zé)任存在爭議的，交易雙方可以協(xié)議申請仲裁或者向人民法院提起訴訟，并將最終仲裁或訴訟結(jié)果報告同業(yè)中心和中央結(jié)算公司，同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)在接到報告后5個工作日內(nèi)將最終結(jié)果予以公告。

　　第十六條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)按照中國人民銀行的規(guī)定和授權(quán)，及時向市場披露上一交易日單只券種買斷式回購待返售債券總余額占該券種流通量的比例等有關(guān)買斷式回購信息。

　　第十七條 同業(yè)中心負(fù)責(zé)買斷式回購交易的日常監(jiān)測工作，中央結(jié)算公司負(fù)責(zé)買斷式回購結(jié)算的日常監(jiān)測工作；發(fā)現(xiàn)異常交易、結(jié)算情況應(yīng)及時向中國人民銀行報告。

　　第十八條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)依據(jù)本規(guī)定制定相應(yīng)的買斷式回購的交易、結(jié)算規(guī)則。

　　第十九條 中國人民銀行各分支機構(gòu)對轄區(qū)內(nèi)市場參與者的買斷式回購進(jìn)行日常監(jiān)督。

　　第二十條 進(jìn)行買斷式回購除應(yīng)遵守本規(guī)定外，還應(yīng)遵守全國銀行間債券市場其他有關(guān)規(guī)定。

　　第二十一條 市場參與者以及同業(yè)中心和中央結(jié)算公司違反本規(guī)定的，由中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰。

　　市場參與者進(jìn)行買斷式回購違反全國銀行間債券市場其他有關(guān)規(guī)定的，由中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六的規(guī)定予以處罰。

　　第二十二條 本規(guī)定由中國人民銀行負(fù)責(zé)解釋。

　　第二十三條 本規(guī)定自2004年5月20日起施行。　　

　　發(fā)布時間:2004-4-12 10:10:00