利率又稱利息率。表示一定時(shí)期內(nèi)利息量與本金的比率，通常用百分比表示，按年計(jì)算則稱為年利率。其計(jì)算公式是：利息率= 利息量 ÷ 本金÷時(shí)間×100%。

利率指一定時(shí)期內(nèi)利息與本金的比率，是決定利息多少的因素與衡量標(biāo)準(zhǔn)。利率作為資金的價(jià)格，決定和影響的因素很多、很復(fù)雜，利率水平最終是由各種因素的綜合影響所決定的。首先，利率分別受到產(chǎn)業(yè)的平均利潤水平、貨幣的供給與需求狀況、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況的決定因素的影響，其次，又受到物價(jià)水平、利率管制、國際經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策的影響。

根據(jù)馬克思的利率理論，利息是利潤的一部分，是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)換形態(tài)，所以利息首先要受平均利潤的制約。一般來說，平均利潤率是利息的最高限。

利率作為資本的價(jià)格，與普通商品一樣，貨幣的供求狀況決定和影響其價(jià)格的高低。

一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況，決定了企業(yè)利潤水平的高低和人們收入的多少，決定和影響了儲(chǔ)蓄供給與投資需求，也影響了貨幣的需求和供給。

實(shí)際利率是隨價(jià)格水平預(yù)期變化而調(diào)整的，目前國際上通用的實(shí)際利率計(jì)算公式

實(shí)際利率=（1+名義利率）/（1+物價(jià)變動(dòng)率）-1

由于利率變動(dòng)對經(jīng)濟(jì)有很大的影響，各國都通過法律、法規(guī)、政策的形式，對利率實(shí)施不同程度的管理。國家往往根據(jù)其經(jīng)濟(jì)政策來干預(yù)利率水平，同時(shí)又通過調(diào)節(jié)利率來影響經(jīng)濟(jì)。

總之，決定利率及影響利率變動(dòng)的因素很多很復(fù)雜，其中，最終起決定作用的是一國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的狀況。因此，要分析一國利率現(xiàn)狀及變動(dòng)，必須結(jié)合該國國情，充分考慮到該國的具體情況，區(qū)分不同的特點(diǎn)分別對待。

中央銀行在制定存款利率水平時(shí)，主要考慮以下幾個(gè)因素：

物價(jià)變動(dòng)率。在制定存款利率時(shí)，考慮物價(jià)變動(dòng)因素，是為了保障存款人不致因物價(jià)上漲而使存款的實(shí)際貨幣金額減少。

證券收益率。確定存款利率時(shí)要考慮證券收益率，因?yàn)槿藗儗﹂e置的貨幣資本的支配方式有多種選擇，可以保留在手邊；可以存到銀行；可以購買國券或企業(yè)股票、債券。

綜合之，可得出理想狀態(tài)為：物價(jià)上漲率＜銀行存款利率＜有價(jià)證券收益率。

利率體系和利率結(jié)構(gòu)

利率體系是指在一定時(shí)期內(nèi)各種各類的利率按一定規(guī)則所構(gòu)成的一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)。利率體系按不同的分類標(biāo)志有不同的劃分方式。最主要的劃分方式有兩種。

一是按利率所依附的經(jīng)濟(jì)關(guān)系劃分的利率體系。按此劃分，利率主要分為兩大類：存款利率和貸款利率

二是按借貸主體劃分的利率體系。按此劃分，利率主要分為：銀行利率、非銀行金融機(jī)構(gòu)利率、債券利率和市場利率等。

利率結(jié)構(gòu)是指利率與期限之間的變化關(guān)系。目前在存款利率中，各種不同期限利率檔次的設(shè)計(jì)基本上是按照期限原則，并考慮復(fù)利因素形成的。以我國1999年6月10日開始執(zhí)行的存款利率為例，定期一年儲(chǔ)蓄存款的利率為2.25%，定期三年儲(chǔ)蓄存款的利率為2.79%。若某人有一筆現(xiàn)金1000元，按一年期存入銀行，到期后取出本息之和再存入銀行，仍存一年期，到期后再取出本息，仍全數(shù)存入銀行（一年期），這樣，三年后的本利和如下。

第一年:本利和=1000*（1+2.25%）=1022.50(元)

第二年:本利和=1022.50*（1+2.25%）=1045.50(元)

第三年:本利和=1045.50*（1+2.25%）=1069.03(元)

按這種考慮復(fù)利因素的存款方式，三年后他可獲得本金和利息1069.03元。但是，如果第一年他就以三年期存入銀行，三年后得到的本利和為：

1000* （1+2.79%*3）=1083.7(元)

與第一種存款方式相比，可多獲利17.02元。這就是說,銀行在設(shè)計(jì)利率檔次時(shí),是充分考慮了復(fù)利因素的。確定貸款的期限利率也基本上遵循這一原則。

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，存貸款各檔次利率的形成還取決于對利率水平的預(yù)期，如預(yù)期利率將上升，則銀行存貸款利率就會(huì)上升；如預(yù)期利率下降，則長期利率先行下降，短期利率也隨之降低。