周五(12月19日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報4320美元/盎司附近。周四(12月18日)，現(xiàn)貨黃金價格出現(xiàn)劇烈波動，尤其是紐約交易時段，金價在美國CPI數(shù)據(jù)的影響下“巨震”，最終收盤轉(zhuǎn)為下跌。
美國CPI數(shù)據(jù)出爐后，金價一度飆升至4374.68美元/盎司。但隨后金價自上述高點暴跌，一度跌至4322美元/盎司附近。
截至周四收盤，現(xiàn)貨黃金收報4332.61美元/盎司，日內(nèi)微跌0.13%。
交易員獲利了結(jié) 金價飆升后暴跌
受美國公布的通脹報告弱于預(yù)期的影響，黃金周四價格一度觸及4374美元/盎司，逼近歷史高點4381美元/盎司，隨后由于交易員獲利了結(jié)，黃金價格在接近兩個月高位后回落。
據(jù)美國勞工統(tǒng)計局(BLS)數(shù)據(jù)顯示，11月份美國核心消費(fèi)者物價指數(shù)(CPI)跌至2021年初以來的最低水平。總體CPI和核心CPI均出現(xiàn)下滑，但經(jīng)濟(jì)學(xué)家警告稱，長達(dá)43天的政府停擺可能會扭曲勞工統(tǒng)計局工作人員為此次發(fā)布的數(shù)據(jù)。
數(shù)據(jù)顯示，美國11月份CPI同比上漲2.7%，低于9月份的3.0%，也低于市場預(yù)期的3.1%。剔除食品和能源價格的核心CPI同比漲幅為2.6%，低于此前的3.0%，表明潛在通脹壓力進(jìn)一步緩解。
凱投宏觀北美首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Paul Ashworth在報告中寫道：“這或許確實反映了通脹壓力的真實回落，但如此突然的停滯——尤其是租金等更具持續(xù)性的服務(wù)類項目——非常異常，至少在非衰退時期出現(xiàn)這樣的現(xiàn)象可謂反常。最終結(jié)果是，我們可能都得等到下個月公布12月數(shù)據(jù)時，才能驗證這究竟是統(tǒng)計異常還是真正的通脹走低?！?/p>
根據(jù)Capital Edge的利率概率數(shù)據(jù)，市場對美聯(lián)儲在1月28日的下次會議上降息的預(yù)期維持在24%不變。盡管如此，投資者預(yù)計未來一年將有60個基點的降息空間，首次降息預(yù)計將在6月份進(jìn)行。
與此同時，據(jù)Politico報道，隨著美俄談判將于本周末在邁阿密重啟，地緣政治緊張局勢的緩和可能會限制金價的漲幅。
購買通脹保險的吸引力降低
除了交易員獲利了結(jié)的因素之外，City Index和FOREX.com市場分析師Fawad Razaqzada說：“現(xiàn)在通脹下降的速度明顯比預(yù)期快，這降低了購買通脹保險的吸引力。黃金一直是主要的通脹避險工具，因此在CPI報告公布后，黃金走勢疲軟有一定的道理?！?/p>
Razaqzada補(bǔ)充說：“值得記住的是，這些年來黃金如此大幅上漲，部分原因是高通脹侵蝕了法定貨幣的價值。”
瑞士海關(guān)周四公布的數(shù)據(jù)顯示，瑞士對印度的實物黃金出口量下降了15%，為2月份以來的最低水平。出口量下降的原因是金價上漲。
宏觀背景下的投資考量：失業(yè)與債市的雙重影響
失業(yè)金數(shù)據(jù)顯示勞動力市場韌性，初請人數(shù)下降暗示12月就業(yè)穩(wěn)定，但續(xù)請增加反映長期失業(yè)壓力。這與CPI的扭曲相呼應(yīng)，美聯(lián)儲在制定政策時將更謹(jǐn)慎。債市收益率下降，兩年期與10年期利差縮小至66基點，表明市場對經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂緩和。財政部標(biāo)售五年期通脹保值證券需求強(qiáng)勁，得標(biāo)利率1.433%，顯示投資者仍尋求對沖工具。特朗普的電視講話聚焦負(fù)擔(dān)能力，政治因素可能放大通脹議題。總體宏觀環(huán)境支持黃金作為資產(chǎn)配置的一部分，但數(shù)據(jù)可靠性問題要求投資者保持警惕。
周五，投資者需要關(guān)注的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)包括美聯(lián)儲最關(guān)注的通脹指標(biāo)——核心個人消費(fèi)支出(PCE)物價指數(shù)，以及即將發(fā)布的密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值。
黃金技術(shù)分析
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia表示，黃金價格似乎進(jìn)入盤整階段，買家未能突破此前4381美元/盎司的歷史高點，進(jìn)而挑??戰(zhàn)4400美元/盎司關(guān)口。相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)顯示，看漲勢頭正在減弱，RSI已從超買區(qū)域回落。
根據(jù)Valencia，隨著金價日線收盤價跌破4350美元/盎司，首個支撐位在4300美元/盎司。一旦跌破該支撐位，將下探12月11日高點4285美元/盎司，4250美元/盎司附近存在進(jìn)一步支撐，之后可能進(jìn)一步回落向4200美元/盎司。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 待定 摩爾線程舉行首屆MUSA開發(fā)者大會
② 待定 日本央行公布利率決
③ 07:30 日本11月核心CPI年率
④ 08:01 英國12月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)
⑤ 14:30 日本央行行長植田和男召開新聞發(fā)布會
⑥ 15:00 德國1月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)
⑦ 15:00 德國11月PPI月率
⑧ 15:00 英國11月公共部門凈借款
⑨ 15:00 英國11月季調(diào)后零售銷售月率
⑩ 17:00 歐元區(qū)10月季調(diào)后經(jīng)常帳
? 19:00 英國12月CBI零售銷售差值
? 21:30 加拿大10月零售銷售月率
? 21:30 美聯(lián)儲威廉姆斯接受CNBC的采訪
? 23:00 歐元區(qū)12月消費(fèi)者信心指數(shù)初值
? 23:00 美國12月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值
? 23:00 美國12月一年期通脹率預(yù)期終值
? 23:00 美國11月成屋銷售總數(shù)年化
? 次日02:00 美國至12月19日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
? 次日03:30 紐約原油1月期貨完成場內(nèi)最后交易
