周五(11月7日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)4000美元/盎司附近。周四(11月6日)，現(xiàn)貨黃金價(jià)格波動(dòng)極為劇烈，日內(nèi)波動(dòng)幅度達(dá)到55美元。疲軟的美國(guó)重要就業(yè)數(shù)據(jù)一度刺激金價(jià)飆升，但未能守住漲幅，最終收盤基本持平。
周四亞市早盤，金價(jià)一度觸及3964.44美元/盎司，創(chuàng)下日內(nèi)低點(diǎn)。隨后金價(jià)在亞洲和歐洲交易時(shí)段持續(xù)攀升，進(jìn)入紐約時(shí)段早盤后，金價(jià)飆升至4019.63美元/盎司，為日內(nèi)高點(diǎn)。疲軟的美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)打壓美元，從而推動(dòng)金價(jià)上漲。
不過，金價(jià)并未守住巨大漲幅，部分歸因于投資者獲利了結(jié)，金價(jià)隨后自上述高點(diǎn)回落，最終收盤報(bào)3977.03美元/盎司，日內(nèi)微跌近0.1%。
交易員正保持謹(jǐn)慎，關(guān)注特朗普貿(mào)易政策的影響，以及與美國(guó)政府長(zhǎng)期關(guān)門有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。
SP Angel說(shuō)：“如果投機(jī)資本撤離，而央行買盤仍是未來(lái)金價(jià)的主要利多因素，而黃金在此狀況下仍在4000美元/盎司附近波動(dòng)，將讓我們感到吃驚。”
美國(guó)10月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)激增
根據(jù)美國(guó)就業(yè)咨詢公司“挑戰(zhàn)者企業(yè)”周四公布，由于企業(yè)采納人工智能并削減成本的影響開始浮現(xiàn)，美國(guó)雇主10月裁減超過15萬(wàn)個(gè)職務(wù)，創(chuàng)20年來(lái)同期最大降幅。
美國(guó)政府關(guān)門創(chuàng)史上最長(zhǎng)紀(jì)錄、導(dǎo)致官方數(shù)據(jù)缺席之際，民間機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)格外受投資者重視。
“挑戰(zhàn)者企業(yè)”發(fā)布的報(bào)告顯示，美國(guó)雇主在10月份宣布裁員153,074人，比2024年10月宣布的55,597人裁員增加了175%。這比一個(gè)月前宣布的54,064人裁員增加了183%。
美國(guó)就業(yè)咨詢公司專家兼首席營(yíng)收官Andy Challenger說(shuō)：“10月份的裁員速度遠(yuǎn)高于當(dāng)月的平均水平。在新冠大流行的招聘熱潮之后，一些行業(yè)正在進(jìn)行調(diào)整，但這是由于人工智能的采用、消費(fèi)者和企業(yè)支出的疲軟以及成本上升推動(dòng)了勒緊褲腰帶和招聘凍結(jié)。現(xiàn)在被解雇的人發(fā)現(xiàn)更難快速獲得新職位，這可能會(huì)進(jìn)一步放松勞動(dòng)力市場(chǎng)。”
截至10月，美國(guó)雇主已宣布裁員1,099,500人，比去年前10個(gè)月宣布的664,839人增加65%。比2024年全年宣布的761,358次裁員增加2024%。
今年迄今的裁員人數(shù)處于2020年以來(lái)的最高水平，當(dāng)時(shí)截至10月宣布裁員2,304,755人。
Convera外匯和總經(jīng)策略師Antonio Ruggiero周四說(shuō)：“美元今天一早的回落，大致在預(yù)期中。由于政府關(guān)門導(dǎo)致數(shù)據(jù)缺席，投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)前景過于樂觀。當(dāng)像有‘挑戰(zhàn)者’這樣的數(shù)據(jù)公布，就能很輕易挑起投資人對(duì)美元?dú)夥崭纳齐y以持久的恐懼心理，這足以引發(fā)部位平倉(cāng)，進(jìn)而引導(dǎo)美元走軟?！?/p>
政府停擺與關(guān)稅疑云點(diǎn)燃黃金買盤
美國(guó)政府停擺已進(jìn)入第37天，這不僅是史上最漫長(zhǎng)的關(guān)門事件，更是經(jīng)濟(jì)脈搏的“數(shù)據(jù)黑洞”。官方勞工統(tǒng)計(jì)局的月度就業(yè)報(bào)告被迫凍結(jié)，投資者只能轉(zhuǎn)而依賴私人渠道的零星信息，這進(jìn)一步放大市場(chǎng)的恐慌情緒。
與此同時(shí)，美國(guó)最高法院對(duì)特朗普總統(tǒng)利用國(guó)家緊急狀態(tài)法征收全面關(guān)稅的合法性提出尖銳質(zhì)疑，一場(chǎng)潛在的“關(guān)稅黑天鵝”事件懸而未決。貿(mào)易代表格里爾公開表示，若最高法院裁定關(guān)稅無(wú)效，財(cái)政部將面臨退款潮的尷尬局面，而特朗普本人也暗示將啟動(dòng)“第二套方案”，這無(wú)異于為全球貿(mào)易戰(zhàn)火上澆油。
在這種背景下，避險(xiǎn)需求如潮水般涌向黃金。Zaner Metals公司副總裁兼高級(jí)金屬策略師Peter Grant指出：“隨著美國(guó)政府停擺以及最高法院法官對(duì)特朗普全面征收關(guān)稅的合法性持懷疑態(tài)度，我們看到避險(xiǎn)買盤正在復(fù)蘇?！?/p>
這種情緒不僅體現(xiàn)在機(jī)構(gòu)投資者的倉(cāng)位調(diào)整上，更反映出散戶對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的隱憂。試想，當(dāng)華盛頓的政局如一鍋沸騰的粥般亂成一團(tuán)，普通投資者怎能不將目光投向那份“永恒的避險(xiǎn)光芒”?正是這些因素合力，推動(dòng)金價(jià)在周四亞歐時(shí)段強(qiáng)勢(shì)反彈，短暫4000突破心理關(guān)口，彰顯了黃金在亂世中的韌性。
美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期升溫：12月70%概率仍支撐金價(jià)
美聯(lián)儲(chǔ)的政策動(dòng)向，向來(lái)是黃金市場(chǎng)的“風(fēng)向標(biāo)”。上周美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)第二次降息后，市場(chǎng)對(duì)12月進(jìn)一步寬松的押注再度升溫。
根據(jù)芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具，周四交易員將12月降息25個(gè)基點(diǎn)的概率上調(diào)至70%，較前一日62%的小幅躍升。
Plante Moran Financial Advisors的首席投資官Jim Baird在評(píng)論Challenger就業(yè)數(shù)據(jù)時(shí)感慨道：“鑒于就業(yè)市場(chǎng)從5月份以來(lái)一直處于略微低迷的狀態(tài)，如果這是近期走向的指示，那么對(duì)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)就是一個(gè)警告。”
回溯歷史，每當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)向鴿派時(shí)，黃金往往迎來(lái)“金秋收獲”。此次停擺事件放大經(jīng)濟(jì)不確定性，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在近期演講中雖留有余地，但市場(chǎng)已開始重新定價(jià)12月議題。
Simplify Asset Management的首席策略師Michael Green直言：“Challenger裁員報(bào)告令人失望，這表明勞動(dòng)力市場(chǎng)的疲軟速度和程度似乎超過了美聯(lián)儲(chǔ)的預(yù)期?！?/p>
在這種預(yù)期下，黃金的多頭力量悄然積聚，交易員們雖保持謹(jǐn)慎，卻已開始布局年底行情。Peter Grant的樂觀預(yù)言——黃金年底目標(biāo)在4300至4400美元/盎司——并非空談，而是基于美聯(lián)儲(chǔ)寬松路徑的理性推演。
如何交易黃金?
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，黃金價(jià)格在觸及日內(nèi)低點(diǎn)3964美元/盎司附近的短期支撐后走高，但多頭必須重新站上4000美元大/盎司關(guān)，并在日收盤時(shí)高于該水平，才能延續(xù)反彈勢(shì)頭。
相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)呈上升趨勢(shì)，表明動(dòng)能增強(qiáng)，但仍低于50的中性水平。
Valencia表示，若金價(jià)持續(xù)突破4000美元/盎司，則可能在4083美元/盎司附近的20日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)處遇到阻力。
下行方面，Valencia補(bǔ)充道，若跌破10月28日低點(diǎn)3886美元/盎司，則可能下探50日SMA(約3854美元/盎司)。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 待定 中國(guó)10月貿(mào)易帳
② 待定 中國(guó)10月外匯儲(chǔ)備
③ 待定 美國(guó)10月失業(yè)率
④ 待定 美國(guó)10月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口
⑤ 15:00 德國(guó)9月季調(diào)后貿(mào)易帳
⑥ 15:00 英國(guó)10月Halifax季調(diào)后房?jī)r(jià)指數(shù)月率
⑦ 15:45 法國(guó)9月貿(mào)易帳
⑧ 16:00 瑞士10月消費(fèi)者信心指數(shù)
⑨ 16:00 美聯(lián)儲(chǔ)威廉姆斯發(fā)表講話
⑩ 20:00 美聯(lián)儲(chǔ)副主席杰斐遜發(fā)表講話
? 21:30 加拿大10月就業(yè)人數(shù)
? 23:00 美國(guó)11月一年期通脹率預(yù)期初值
? 23:00 美國(guó)11月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值
? 次日00:00 美國(guó)10月紐約聯(lián)儲(chǔ)1年通脹預(yù)期
? 次日02:00 美國(guó)至11月7日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
? 次日04:00 美聯(lián)儲(chǔ)理事米蘭就穩(wěn)定幣與貨幣政策發(fā)表講話
