周四(11月14日)歐市早盤，現(xiàn)貨黃金維持日內(nèi)大跌走勢(shì)，目前金價(jià)位于2556美元/盎司附近，日內(nèi)重挫約17美元。美元和美國(guó)國(guó)債收益率在“特朗普交易”的樂(lè)觀情緒下繼續(xù)上漲。黃金的下行勢(shì)頭似乎有增無(wú)減，目前關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的講話。
因黃金日線圖上相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)保持看跌，守住2545美元/盎司附近的100日移動(dòng)均線對(duì)黃金買家來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。
北京時(shí)間周五04:00，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾(Jerome Powell)將受邀參加一場(chǎng)題為“全球視角”的對(duì)話會(huì)。
美聯(lián)儲(chǔ)上周四宣布將基準(zhǔn)利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至4.50%-4.75%。在新聞發(fā)布會(huì)上，美聯(lián)儲(chǔ)鮑威爾避免就未來(lái)利率走勢(shì)給出具體指引，為12月會(huì)議及以后的會(huì)議留下靈活性空間。
對(duì)于降息的速度，鮑威爾表示，如果勞動(dòng)力市場(chǎng)在接近中性時(shí)走弱或放緩，那么美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)加快降息步伐。鮑威爾當(dāng)時(shí)還表示，在短期內(nèi)，總統(tǒng)大選的結(jié)果不會(huì)直接影響貨幣政策。
面對(duì)美國(guó)當(dāng)選總統(tǒng)特朗普潛在的通脹性政策，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的講話仍然是人們關(guān)注的焦點(diǎn)，以尋找有關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)寬松政策軌跡的新線索。此外，市場(chǎng)還關(guān)注美國(guó)PPI和初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)數(shù)據(jù)。
北京時(shí)間周四21:30，美國(guó)10月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)數(shù)據(jù)將出爐，預(yù)計(jì)環(huán)比增長(zhǎng)0.2%，同比增長(zhǎng)2.3%。
北京時(shí)間周四21:30，美國(guó)11月9日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)數(shù)據(jù)將出爐，預(yù)計(jì)為22.3萬(wàn)，此前一周為22.1萬(wàn)。
最新CPI也未能掀起波瀾?市場(chǎng)的“頭號(hào)擔(dān)憂”可能已經(jīng)生變!
盡管周三公布的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)與華爾街預(yù)期一致，但投資者正在加劇對(duì)通脹的關(guān)注。所有人的目光都集中在CPI數(shù)據(jù)上，同時(shí)投資者也在考慮特朗普第二任期內(nèi)潛在的財(cái)政政策對(duì)通脹的影響。
凱投宏觀資深市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Diana Iovanel周三在一份報(bào)告中表示，“盡管投資者對(duì)今天美國(guó)通脹消息置之不理，但他們似乎越來(lái)越擔(dān)心其長(zhǎng)期前景?！彼硎?，“目前的通脹似乎對(duì)投資者來(lái)說(shuō)并不是什么大問(wèn)題，但自上周美國(guó)大選以來(lái)，未來(lái)的通脹已成為首要考慮因素。”
Truist Advisory Services聯(lián)席首席投資官兼首席市場(chǎng)策略師Keith Lerner周三在接受電話采訪時(shí)表示，當(dāng)美股在周三早盤交易中下跌時(shí)，“拋售壓力很小”，因?yàn)镃PI報(bào)告“并沒(méi)有改變游戲規(guī)則”。“這并不令人意外?！?/p>
道瓊斯市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，自11月5日大選日以來(lái)，道指周三收盤上漲4.1%，標(biāo)普500指數(shù)上漲3.5%，納斯達(dá)克指數(shù)上漲4.3%。
Lerner表示，股市正在消化特朗普政府預(yù)期政策將有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)期所帶來(lái)的大幅上漲。目前，“市場(chǎng)似乎更關(guān)注所有積極因素，并等待了解一些潛在的負(fù)面因素。”
例如，更高的關(guān)稅可能會(huì)加劇通脹，投資者將密切關(guān)注特朗普政府可能實(shí)施的關(guān)稅水平。Lerner預(yù)計(jì)，市場(chǎng)將在“明年以更重要的方式開(kāi)始處理與政策相關(guān)的疑問(wèn)”。
貝萊德全球固定收益首席投資官兼全球配置投資團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人Rick Rieder在電子郵件中表示，“我們發(fā)現(xiàn)自己處于一個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，在這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)上，通脹的可能結(jié)果范圍包括近期強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、新當(dāng)選的政治官員，以及由此帶來(lái)的更高關(guān)稅和更高增長(zhǎng)率的可能性”，這導(dǎo)致周三的CPI報(bào)告“備受關(guān)注”。
他表示，“CPI報(bào)告引發(fā)了極大的預(yù)期，并在公布后引發(fā)了反思”，投資者可能試圖解讀美聯(lián)儲(chǔ)將如何應(yīng)對(duì)最新的通脹數(shù)據(jù)。Rieder指出，“但事實(shí)是，美聯(lián)儲(chǔ)考慮了大量通脹數(shù)據(jù)，其中更重視核心個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)價(jià)格指數(shù)數(shù)據(jù)?！?/p>
與此同時(shí)，美國(guó)通脹率已從2022年的峰值明顯下降，但仍高于美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)。
Rieder表示，CPI數(shù)據(jù)表明“核心PCE指數(shù)也將出現(xiàn)月度增長(zhǎng)，顯示出通脹率遠(yuǎn)低于我們過(guò)去幾年習(xí)慣的水平，但通脹軌跡可能也已消除大部分商品經(jīng)濟(jì)和部分服務(wù)業(yè)的潛在通脹改善?！?/p>
他預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)可能在12月的政策會(huì)議上再次下調(diào)基準(zhǔn)利率，“然后解讀從現(xiàn)在開(kāi)始的通脹軌跡?！?/p>
根據(jù)芝加哥商品交易所美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具的最新數(shù)據(jù)，在CPI報(bào)告公布后，聯(lián)邦基金期貨市場(chǎng)的交易員預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)下月有82.5%的可能性將下調(diào)其基準(zhǔn)利率(目前目標(biāo)區(qū)間為4.5%至4.75%)，幅度為25個(gè)基點(diǎn)。
Lerner表示，美國(guó)股市可能會(huì)繼續(xù)上漲至年底，因?yàn)閺亩唐趤?lái)看，其受到經(jīng)濟(jì)韌性、企業(yè)盈利增長(zhǎng)、美聯(lián)儲(chǔ)“寬松模式”以及最近油價(jià)下跌的支持。
如何交易黃金?
FXStreet高級(jí)分析師Dhwani Mehta指出，從日線圖上可以看出，周三金價(jià)在日收盤時(shí)失守2600美元/盎司水平，為進(jìn)一步下行打開(kāi)大門。14日相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)下跌，且遠(yuǎn)低于50水平，接近超賣區(qū)域，增加看跌潛力的可信度。
Mehta稱，短期支撐位見(jiàn)于100日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)和9月18日低點(diǎn)匯合處，在2545美元/盎司附近。若持續(xù)跌破這一支撐，將開(kāi)啟新的下行趨勢(shì)，并跌向2500美元/盎司。金價(jià)下一個(gè)看跌目標(biāo)見(jiàn)于9月4日低點(diǎn)2472美元/盎司。
另一方面，Mehta補(bǔ)充道，如果金價(jià)試圖反彈，2600美元/盎司大關(guān)將挑戰(zhàn)看跌承諾。若突破該水平，將使金價(jià)繼續(xù)向11月13日低點(diǎn)2619美元/盎司反彈。
假如金價(jià)進(jìn)一步上漲，50日移動(dòng)均線2651美元/盎司將對(duì)黃金買家構(gòu)成強(qiáng)勁阻力。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 08:30 澳大利亞10月季調(diào)后失業(yè)率
② 17:00 IEA公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告
③ 18:00 歐元區(qū)第三季度GDP年率修正值
④ 18:00 歐元區(qū)第三季度季調(diào)后就業(yè)人數(shù)季率初值
⑤ 18:00 歐元區(qū)9月工業(yè)產(chǎn)出月率
⑥ 20:00 美聯(lián)儲(chǔ)理事庫(kù)格勒發(fā)表講話
⑦ 20:30 歐洲央行公布10月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要
⑧ 21:30 美國(guó)至11月9日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)
⑨ 21:30 美國(guó)10月PPI年率
⑩ 21:30 美國(guó)10月PPI月率
? 22:00 美聯(lián)儲(chǔ)巴爾金發(fā)表講話
? 23:30 美國(guó)至11月8日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存
? 次日00:00 美國(guó)至11月8日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存
? 次日00:00 美國(guó)至11月8日當(dāng)周EIA庫(kù)欣原油庫(kù)存
? 次日00:00 美國(guó)至11月8日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)存
? 次日03:00 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德發(fā)表講話
? 次日04:00 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾參加對(duì)話會(huì)
? 次日05:00 英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利發(fā)表講話
? 次日05:15 美聯(lián)儲(chǔ)威廉姆斯發(fā)表講話
