周二(10月15日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩，目前交投于2648美元/盎司附近。周一(10月14日)國際黃金價格基本持穩(wěn)，美元走強(qiáng)限制漲勢，投資者等待美聯(lián)儲降息的新線索。本交易日來看，市場重點(diǎn)關(guān)注美聯(lián)儲理事沃勒的講話。

一方面，美聯(lián)儲多位官員發(fā)表偏鷹派講話，支撐美元走高;另一方面，兩名知情官員透露，以色列總理內(nèi)塔尼亞胡在通話中對拜登政府表示，他計劃打擊伊朗的軍事設(shè)施，而不是石油或核設(shè)施，這暗示以色列將采取更有限的反擊，以防止爆發(fā)全面“戰(zhàn)爭”。周一尾盤，黃金的避險買盤有所減弱。

Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible說，"黃金面臨很多小的阻力"，包括亞洲大國的刺激政策、美元走強(qiáng)、歐元走弱、基本金屬走軟以及獲利回吐。

上周的美國數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)者通脹略高于預(yù)期，但失業(yè)救濟(jì)申請人數(shù)增加，保留了市場對美聯(lián)儲在11月和12月降息25個基點(diǎn)的預(yù)期。

交易員認(rèn)為美聯(lián)儲在11月會議上降息25個基點(diǎn)的可能性約為89%，而保持利率不變的可能性為11%。

在低利率環(huán)境以及經(jīng)濟(jì)和地緣政治動蕩時期，無收益的黃金通常更受歡迎。

交易員本周將重點(diǎn)關(guān)注周四美國的零售銷售和失業(yè)救濟(jì)申請數(shù)據(jù)，以及歐洲央行的政策審查。

與此同時，投資者將密切關(guān)注本周美聯(lián)儲官員的講話，以尋找更多有關(guān)即將降息的線索。

美聯(lián)儲理事沃勒呼吁對降息"更加謹(jǐn)慎"

美聯(lián)儲理事沃勒(Christopher Waller)周一指出最近的數(shù)據(jù)顯示通脹率上升，美國經(jīng)濟(jì)和勞動力市場比之前預(yù)期的要強(qiáng)勁，呼吁對未來的降息“更加謹(jǐn)慎”。

“無論近期發(fā)生什么，我的基本觀點(diǎn)仍然是在未來一年內(nèi)逐步降低政策利率?！蔽掷赵谒固垢４髮W(xué)胡佛研究所舉行的影子公開市場委員會(Shadow Open Market Committee)會議上發(fā)表講話時說。美聯(lián)儲的政策利率是限制性的，勞動力市場即使在勞動力需求放緩的情況下仍然保持健康，通脹率"接近"美聯(lián)儲 2% 的目標(biāo)。

沃勒說，但在美聯(lián)儲 9 月份將政策利率下調(diào)了超出預(yù)期的半個百分點(diǎn)之后，只要勞動力市場不突然惡化，通脹率繼續(xù)如他所預(yù)期的那樣下行，美聯(lián)儲現(xiàn)在就應(yīng)該以 "審慎的步伐"行事。

"我認(rèn)為，從整體數(shù)據(jù)來看，貨幣政策的降息步伐應(yīng)該比9月會議上所需的更加謹(jǐn)慎，"沃勒說，他指出，最近的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)修正顯示，家庭仍在支出，較低的利率可能會釋放對大件商品的"被抑制的需求"。

"我將關(guān)注在下次會議前公布的有關(guān)通脹、勞動力市場和經(jīng)濟(jì)活動的數(shù)據(jù)是證實(shí)還是削弱了我對放寬貨幣政策持更加謹(jǐn)慎態(tài)度的傾向。"

沃勒警告說，從近期來看，最近的颶風(fēng)和波音公司的罷工可能會使就業(yè)市場的解讀變得困難，他估計 10 月份的月度就業(yè)增幅可能會減少 10 萬個。但他預(yù)測，展望未來，就業(yè)增長將逐步放緩，失業(yè)率將逐步上升，但將保持在歷史低位。

他表示，經(jīng)濟(jì)狀況良好，美聯(lián)儲應(yīng)該利用政策來維持這種狀況?！拔覀儸F(xiàn)在處于最佳狀態(tài)，我們必須保持這種狀態(tài)，這是我們的工作?！蔽掷者€警告不要將他對貨幣政策的展望與既定的降息節(jié)奏掛鉤。

他說，如果通脹率意外上升，美聯(lián)儲可能會暫停降息;如果通脹率低于美聯(lián)儲2%的目標(biāo)，或者就業(yè)市場意外崩潰，美聯(lián)儲可能會提前降息。

但如果一切如他所料，“我們可以繼續(xù)以審慎的步伐將政策轉(zhuǎn)向中性立場”，以避免不必要地放緩經(jīng)濟(jì)。

美聯(lián)儲卡什卡利：未來會進(jìn)行更多小幅度降息，中性利率將高于疫情前水平

明尼亞波利斯聯(lián)儲主席卡什卡利(Neel Kashkari)周一表示，隨著2%的通脹目標(biāo)近在眼前，美聯(lián)儲未來可能會進(jìn)行更多降息。

"從目前來看，在未來幾個季度進(jìn)一步小幅下調(diào)我們的政策利率似乎是合適的，以實(shí)現(xiàn)我們的雙重任務(wù)，"卡什卡利在阿根廷央行舉行的一次會議上發(fā)表講話時說，并補(bǔ)充稱，"最終，未來的政策路徑將由實(shí)際的經(jīng)濟(jì)、通脹和勞動力市場數(shù)據(jù)來驅(qū)動。"

卡什卡利說，目前的貨幣政策立場，即聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間在4.75%-5%，仍然限制經(jīng)濟(jì)增長，盡管限制程度不清楚。

他說，美聯(lián)儲 "正處于將通脹率降至2%目標(biāo)的最后階段"，同時指出，近期強(qiáng)勁的就業(yè)市場數(shù)據(jù)顯示，勞動力市場依然強(qiáng)勁，并未處于快速放緩的邊緣。

卡什卡利發(fā)表講話時，美聯(lián)儲正權(quán)衡在物價壓力趨緩、經(jīng)濟(jì)依然強(qiáng)勁的情況下還能將利率目標(biāo)下調(diào)多少。

卡什卡利指出，就其對經(jīng)濟(jì)的影響而言，中性利率很可能高于新冠疫情前的水平。

他表示，美聯(lián)儲近年來能夠在不損害經(jīng)濟(jì)的情況下將利率提高到如此高的水平，"這告訴我，相對于疫情之前，中性利率很可能已經(jīng)上升"。展望未來，"正常情況下利率可能會更高，"卡什卡利說，同時補(bǔ)充道，“這一切存在著巨大的不確定性”。

美元升至10周高位

美元周一在淡靜交投中觸及10周高點(diǎn)，延續(xù)了其長達(dá)數(shù)周的看漲走勢，因數(shù)據(jù)顯示美國經(jīng)濟(jì)僅溫和放緩，符合美聯(lián)儲適度降息的押注。

由于包括日本和加拿大在內(nèi)的幾個市場周一休市，市場成交清淡。美債市場因假休市。

衡量美元兌六種主要貨幣的美元指數(shù)盤中一度升至103.36 ，為 8 月 8 日以來最高，收報103.20，漲幅約0.26%。

市場預(yù)計歐洲央行將在本周降息，但美聯(lián)儲仍是市場關(guān)注的焦點(diǎn)。根據(jù)倫敦證券交易所集團(tuán)(LSEG)的估計，美國利率期貨市場消化的美聯(lián)儲在 11 月會議上降息25 個基點(diǎn)的可能性為 87%，暫停降息將指標(biāo)利率目標(biāo)區(qū)間維持在4.75%-5%的可能性為 13%。

大約四周前，美聯(lián)儲在上次政策會議上大幅降息50個基點(diǎn)。

對于今年剩余時間，期貨市場預(yù)計將累計降息約 45 個基點(diǎn)，2025 年再降息 98.5 個基點(diǎn)。這遠(yuǎn)低于美聯(lián)儲9月會議前市場走勢暗示的約200個基點(diǎn)的降息幅度，美國9月非農(nóng)就業(yè)崗位意外大增，促使市場重新調(diào)整降息預(yù)期，預(yù)計本輪寬松周期的累計降息幅度將遠(yuǎn)低于之前的預(yù)測。

分析師表示，過去幾周，降息幅度較小的預(yù)期支撐了美元，但這種調(diào)整很可能已接近尾聲。

Bannockburn Global Forex駐紐約的首席市場策略師Marc Chandler說，"我懷疑(利率調(diào)整)基本已經(jīng)結(jié)束，我們又回到了下跌趨勢中。但我確實(shí)認(rèn)為還有一口氣"。

以色列襲擊黎巴嫩北部至少致死21人，聯(lián)黎部隊與以關(guān)系緊張

以色列周一擴(kuò)大了與黎巴嫩真主黨戰(zhàn)爭的目標(biāo)，衛(wèi)生官員稱，以軍在對黎巴嫩北部的一次空襲中至少造成21人死亡。與此同時，數(shù)百萬以色列人躲避來自真主黨的炮彈襲擊。迄今為止，以色列在黎巴嫩的軍事行動主要集中在南部、東部的貝卡谷地和貝魯特郊區(qū)。

黎巴嫩衛(wèi)生部稱，以色列對基督徒占多數(shù)的北部城鎮(zhèn)Aitou的襲擊還造成八人受傷。

以色列命令黎巴嫩南部25個村莊的居民撤離到阿瓦里河(Awali River)以北地區(qū)。阿瓦里河流經(jīng)以色列邊境以北約60公里(35英里)處。以色列總理內(nèi)塔尼亞胡在視察以色列中部的一個軍事基地時說，以色列將繼續(xù)“毫不留情地”攻擊“包括貝魯特在內(nèi)的黎巴嫩任何地方”的真主黨。

以色列軍方在一份聲明中說，周一真主黨從黎巴嫩向以色列發(fā)射了大約115枚炮彈。以色列稱，其在黎巴嫩的行動旨在確保以色列北部數(shù)萬名流離失所者返回家園。

以色列軍方稱，他們在黎巴嫩南部Nabatieh地區(qū)的一次襲擊中擊斃了真主黨精銳部隊拉德萬(Radwan Force)反坦克導(dǎo)彈部隊指揮官M(fèi)uhammad Kamel Naim。真主黨沒有立即發(fā)表評論。

隨著以色列軍隊在黎巴嫩南部大舉進(jìn)攻，試圖消滅真主黨及其軍事基礎(chǔ)設(shè)施，以色列與聯(lián)合國維和部隊聯(lián)黎部隊之間的緊張關(guān)系加劇。聯(lián)合國稱以色列坦克于周日強(qiáng)行進(jìn)入維和基地。

內(nèi)塔尼亞胡周一反駁關(guān)于以色列軍隊故意傷害聯(lián)黎部隊維和人員的指控，稱其“完全是虛假的”，并再次呼吁維和部隊撤出靠近以色列邊境的戰(zhàn)區(qū)。

他說，真主黨利用聯(lián)黎部隊陣地作為掩護(hù)發(fā)動襲擊，造成以色列人死亡，包括周日用無人機(jī)襲擊一個軍事基地造成四名士兵死亡。內(nèi)塔尼亞胡在一份聲明中說：“以色列完全有權(quán)打擊真主黨進(jìn)行自衛(wèi)，并將繼續(xù)這樣做?！?/p>

他說，他對聯(lián)黎部隊人員受到的任何傷害表示遺憾，但補(bǔ)充稱，確保他們安全的最好辦法是“聽從以色列的要求，暫時離開危險地帶”。聯(lián)黎部隊發(fā)言人周一在X上發(fā)布的一段視頻中表示，維和部隊將繼續(xù)駐扎

美媒：以色列將避免打擊伊朗能源及核設(shè)施，以色列回應(yīng)：將自主作出最終決

據(jù)華盛頓郵報報道，兩名知情官員透露，以色列總理內(nèi)塔尼亞胡在通話中對拜登政府表示，他計劃打擊伊朗的軍事設(shè)施，而不是石油或核設(shè)施，這暗示以色列將采取更有限的反擊，以防止爆發(fā)全面“戰(zhàn)爭”。

這是拜登和內(nèi)塔尼亞胡之間的緊張關(guān)系持續(xù)數(shù)月以來的首次通話。知情官員稱以色列的報復(fù)行動將經(jīng)過調(diào)整，以避免給人留下“政治干預(yù)美國選舉”的印象。

這表明，內(nèi)塔尼亞胡明白，以色列襲擊的范圍有可能重塑總統(tǒng)競選格局。

針對美媒此前報道稱，以色列總理辦公室回應(yīng)稱，以方聽到了美方意見，但將根據(jù)以色列的國家利益自主作出最終決定。

黃金該走向何處?

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，盡管金價從2660美元/盎司附近回落至2650美元/盎司區(qū)域，但上行趨勢仍保持不變。勢頭看漲，正如相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)所顯示的那樣，不過RSI略有下降，這表明一些拋售壓力仍然存在。

根據(jù)Valencia，如果金價保持在2650美元/盎司下方，可能會為進(jìn)一步下行鋪平道路。金價下一個關(guān)鍵支撐位將是2600美元/盎司。假如跌破后者，將使金價瞄準(zhǔn)50日簡單移動平均線(SMA)2550美元/盎司。

另一方面，Valencia補(bǔ)充道，如果金價有效突破10月4日高點(diǎn)2670美元/盎司，這可能會為挑戰(zhàn)今年以來的高點(diǎn)2685美元/盎司鋪平道路，接下來的目標(biāo)將是2700美元/盎司大關(guān)。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 09:20 中國至10月15日MLF中標(biāo)利率

② 09:20 中國至10月15日MLF操作規(guī)模

③ 14:00 英國8月三個月ILO失業(yè)率

④ 14:00 英國9月失業(yè)率

⑤ 14:00 英國9月失業(yè)金申請人數(shù)

⑥ 14:45 法國9月CPI月率

⑦ 16:00 IEA公布月度原油市場報告

⑧ 17:00 德國10月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

⑨ 17:00 歐元區(qū)10月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

⑩ 17:00 歐元區(qū)8月工業(yè)產(chǎn)出月率

? 20:30 加拿大9月CPI月率

? 20:30 加拿大8月批發(fā)銷售月率

? 20:30 美國10月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)

? 23:00 美國9月紐約聯(lián)儲1年通脹預(yù)期

? 23:30 美聯(lián)儲戴利發(fā)表講話

? 次日01:00 美聯(lián)儲理事庫格勒發(fā)表講話