周五(8月16日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)2458美元/盎司附近。周四(8月15日)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期，市場(chǎng)預(yù)測(cè)這些數(shù)據(jù)可能影響美聯(lián)儲(chǔ)降息幅度。美元和美債收益率上升，金價(jià)回吐漲幅。

現(xiàn)貨黃金上漲0.37%，報(bào)2456.47美元/盎司，北京時(shí)間20:27(距離美國(guó)零售銷售和失業(yè)金申請(qǐng)人數(shù)周報(bào)發(fā)布不到三分鐘)刷新日高至2470.12美元/盎司，隨后跳水，于21:09刷新日低至2432.205美元/盎司。具有工業(yè)金屬屬性的現(xiàn)貨白銀上漲3.06%，報(bào)28.3546美元/盎司，全天震蕩上行，美國(guó)零售銷售等數(shù)據(jù)發(fā)布前后一度顯著回吐漲幅。

美國(guó)商務(wù)部稱，美國(guó)上月零售銷售增長(zhǎng)了 1.0%，而 6 月份數(shù)據(jù)被下修為下降0.2%。

另外，美國(guó)勞工部的一份報(bào)告顯示，在截至8月10日的一周里，新申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)金的美國(guó)人數(shù)為22.7萬人，預(yù)計(jì)為23.5萬人。

美國(guó)數(shù)據(jù)公布后，美元上漲了0.4%，使得黃金對(duì)其他貨幣持有者來說更加昂貴，而國(guó)債收益率也出現(xiàn)了跳漲，兩年期國(guó)債收益率上漲，創(chuàng)下約四個(gè)月來最大單日漲幅。10年期國(guó)債收益率創(chuàng)下數(shù)周最大漲幅。

與此同時(shí)，兩位美聯(lián)儲(chǔ)官員周四表示支持在下個(gè)月的政策會(huì)議上降息的可能性，扭轉(zhuǎn)了他們之前對(duì)過早降低借貸成本的懷疑態(tài)度。

EverBank全球市場(chǎng)總裁Chris Gaffney表示：“零售銷售如此積極，表明經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁，這在某種程度上改變了市場(chǎng)，美元正在恢復(fù)一些強(qiáng)勢(shì)，而黃金正在失去一些光澤。”

StoneX分析師Rhona O’Connell指出，“市場(chǎng)已經(jīng)將美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期納入了定價(jià)，現(xiàn)在只是降息幅度的問題。”她還提到，目前市場(chǎng)上可能存在一定的獲利了結(jié)行為，短期的市場(chǎng)波動(dòng)并不改變長(zhǎng)期的基本面趨勢(shì)。

與此同時(shí)，兩名美聯(lián)儲(chǔ)官員周四表示，支持下個(gè)月美國(guó)央行政策會(huì)議上降息的可能性，扭轉(zhuǎn)了他們之前對(duì)過早降低借貸成本的懷疑。

據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲(chǔ)9月降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為74%，降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為26%。美聯(lián)儲(chǔ)到11月累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為63.8%，累計(jì)降息75個(gè)基點(diǎn)的概率為32.6%，累計(jì)降息100個(gè)基點(diǎn)的概率為3.6%。然而，強(qiáng)勁的數(shù)據(jù)已經(jīng)將50個(gè)基點(diǎn)從預(yù)期中被削減。

美債收益率飆升，因數(shù)據(jù)重塑對(duì)經(jīng)濟(jì)的信心

美國(guó)國(guó)債收益率周四飆升，因強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)幾乎消除了人們對(duì)經(jīng)濟(jì)硬著陸的擔(dān)憂，并抑制了美聯(lián)儲(chǔ)下月將激進(jìn)放寬政策的預(yù)期。

這些數(shù)據(jù)恢復(fù)了幾周前因就業(yè)報(bào)告意外疲軟而受到打擊的投資者信心，并強(qiáng)化了本周公布的 7 月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)和消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)所顯示的通脹改善的局面。

"這澆滅了9 月降息50個(gè)基點(diǎn)的希望。(我)仍然認(rèn)為，降息25 個(gè)基點(diǎn)是合理的，因?yàn)橥浝^續(xù)回落，而且我們看到了幾份不錯(cuò)的報(bào)告，PPI和CPI報(bào)告更是錦上添花，”Bok Financial駐俄克拉荷馬州塔爾薩市的首席投資策略師Steve Wyett說，"在美聯(lián)儲(chǔ)下次會(huì)議之前，我們將迎來至關(guān)重要的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，但該數(shù)據(jù)應(yīng)該會(huì)淡化經(jīng)濟(jì)即將陷入衰退的感覺。"

Income Research & Management駐波士頓的高級(jí)投資組合經(jīng)理Scott Pike說，"雖然單日漲幅相當(dāng)大，但從最近一段時(shí)間收益率走低的背景來看，這只是收復(fù)了一小部分失地，對(duì)我們來說是合理的?！?/p>

美國(guó)10年期國(guó)債收益率周四上漲10.6個(gè)基點(diǎn)，至3.928%，創(chuàng)下一周以來最大基點(diǎn)漲幅。

通常與利率預(yù)期同步變動(dòng)的兩年期國(guó)債收益率 盤中觸及8月2日以來最高，周四尾盤上漲15.9個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.1055%，這是4月10日大漲22.2個(gè)基點(diǎn)以來的最大漲幅。

兩位美聯(lián)儲(chǔ)官員逆轉(zhuǎn)此前的懷疑態(tài)度，表示對(duì)9月降息持開放態(tài)度

周四，又有兩位美聯(lián)儲(chǔ)官員傾向于下月降息，穩(wěn)健的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)促使金融市場(chǎng)進(jìn)一步縮減了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將以比往常更大的借貸成本降幅啟動(dòng)貨幣寬松周期的押注。

圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席穆薩萊姆和亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克此前對(duì)過早降低借貸成本的態(tài)度比許多同行更為謹(jǐn)慎。

穆薩萊姆在肯塔基州路易斯維爾的一次活動(dòng)中表示，最近的數(shù)據(jù) "增強(qiáng)了我的信心"，即通脹率正在回到聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)水平。"現(xiàn)在看來，通脹和失業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)平衡已經(jīng)發(fā)生了變化......調(diào)整為適度限制性政策的時(shí)機(jī)可能已經(jīng)臨近。"

不過，穆薩萊姆很快強(qiáng)調(diào)，經(jīng)濟(jì)仍然 "表現(xiàn)非常好"，并指出勞動(dòng)力供應(yīng)增長(zhǎng)等積極因素是失業(yè)率最近回升至疫情后高點(diǎn)4.3%的部分原因。

博斯蒂克在接受英國(guó)金融時(shí)報(bào)采訪時(shí)表示，他對(duì)9月降息持“開放”態(tài)度，這改變了他此前對(duì)今年第四季度將借貸成本下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期。

"現(xiàn)在，通脹正在進(jìn)入目標(biāo)區(qū)間，我們必須關(guān)注另一個(gè)任務(wù)，我們已經(jīng)看到失業(yè)率從低點(diǎn)大幅上升，"博斯蒂克說，"但這確實(shí)讓我思考適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)是什么，因此我對(duì)我們?cè)诘谒募径戎安扇⌒袆?dòng)持開放態(tài)度。"

博斯蒂克是在最新周度失業(yè)金數(shù)據(jù)公布前發(fā)表的講話。他補(bǔ)充說，如果勞動(dòng)力市場(chǎng)的疲軟速度超過預(yù)期，他將考慮以50個(gè)基點(diǎn)的幅度降低利率。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 待定 恒生指數(shù)公司宣布恒生指數(shù)系列檢討結(jié)果

② 14:00 英國(guó)7月季調(diào)后零售銷售月率

③ 17:00 歐元區(qū)6月季調(diào)后貿(mào)易帳

④ 20:30 美國(guó)7月新屋開工總數(shù)年化

⑤ 20:30 美國(guó)7月營(yíng)建許可總數(shù)

⑥ 22:00 美國(guó)8月一年期通脹率預(yù)期初值

⑦ 22:00 美國(guó)8月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值

⑧ 次日01:00 美國(guó)至8月16日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)

⑨ 次日01:25 美聯(lián)儲(chǔ)古爾斯比參加一場(chǎng)爐邊談話