周二(6月4日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)2347美元/盎司附近。周一(6月3日)，美國(guó)制造業(yè)則失去更多動(dòng)力，進(jìn)一步陷入收縮區(qū)間。這一數(shù)據(jù)導(dǎo)致降息預(yù)期增加，美元及美國(guó)國(guó)債收益率下降，黃金市場(chǎng)重新獲得動(dòng)力，保持在2350 美元/盎司上方。
現(xiàn)貨黃金收漲0.99%，收?qǐng)?bào)2350.27美元/盎司;COMEX黃金期貨收漲1.09%，收?qǐng)?bào)2371.4美元/盎司;COMEX白銀期貨收漲1.46%，收?qǐng)?bào)30.885美元。
周一，美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)公布，5月份美國(guó)制造業(yè)指數(shù)跌至48.7%，低于4月份的49.2%。該數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，市場(chǎng)普遍預(yù)期該指數(shù)將略有改善，達(dá)到49.8。
ISM制造業(yè)商業(yè)調(diào)查委員會(huì)主席Timothy Fiore表示：“美國(guó)制造業(yè)活動(dòng)在3月份增長(zhǎng)后繼續(xù)收縮，這是自2022年9月以來(lái)該行業(yè)首次擴(kuò)張。需求再次疲軟，產(chǎn)出穩(wěn)定，投入保持寬松?！?/p>
此類擴(kuò)散指數(shù)的讀數(shù)高于50%表示經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，反之亦然。指標(biāo)高于或低于50%越多，變化率越大或越小。
黃金市場(chǎng)從隔夜低點(diǎn)反彈，已經(jīng)看到了一些最初的購(gòu)買勢(shì)頭;然而，令人失望的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)在市場(chǎng)上創(chuàng)造了新的買盤。
分析師指出，隨著美國(guó)債券收益率開始下降，黃金價(jià)格正在上漲。市場(chǎng)越來(lái)越預(yù)期，即使通脹率仍然相對(duì)較高，經(jīng)濟(jì)放緩也將迫使美聯(lián)儲(chǔ)降息。
市場(chǎng)預(yù)計(jì)11月降息的可能性為82%。分析師表示，隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)放緩但通脹率仍高于美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)正面臨越來(lái)越大的滯脹威脅。大宗商品分析師表示，這將為黃金創(chuàng)造一個(gè)強(qiáng)勁的環(huán)境。
雖然總體數(shù)據(jù)令人失望，但報(bào)告的各項(xiàng)數(shù)據(jù)卻好壞參半。上個(gè)月，新訂單指數(shù)從前值的49.1降至45.4%。與此同時(shí)，出貨指數(shù)從5.13%降至50.2%。不過(guò)，該行業(yè)勞動(dòng)力市場(chǎng)活動(dòng)有所改善，從4月份的48.6%上升至51.1%。通脹壓力也略有緩解，價(jià)格指數(shù)從之前的60.9%降至57%。
中長(zhǎng)期美債收益率跌超9個(gè)基點(diǎn)，投資者關(guān)注美國(guó)ISM制造業(yè)數(shù)據(jù)和OPEC+產(chǎn)油決定對(duì)油價(jià)的沖擊。紐約尾盤，美國(guó)10年期基準(zhǔn)國(guó)債收益率下跌9.45個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.4041%，北京時(shí)間08:26刷新日高至4.4985%，亞太時(shí)段“高位持穩(wěn)”，歐股開盤后震蕩下行，22:00發(fā)布美國(guó)ISM制造業(yè)指數(shù)時(shí)跳水，02:24跌至日低4.3904%。據(jù)彭博數(shù)據(jù)，在OPEC+最新石油減產(chǎn)決定沖擊油價(jià)之際，油價(jià)與美債收益率走勢(shì)高度重疊。2年期美債收益率跌5.84個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.8143%，盤中交投于4.8830%-4.8122%區(qū)間。20年期美債收益率跌10.47個(gè)基點(diǎn)，30年期美債收益率跌10.49個(gè)基點(diǎn)。3年期美債收益率跌6.60個(gè)基點(diǎn)，5年期美債收益率跌9.34個(gè)基點(diǎn)，7年期美債收益率跌10.45個(gè)基點(diǎn)。
紐約尾盤，ICE美元指數(shù)下跌0.57%，報(bào)104.079點(diǎn)，北京時(shí)間18:13漲至日高104.767點(diǎn)，22:00發(fā)布美國(guó)ISM制造業(yè)指數(shù)后出現(xiàn)一波明顯的跳水，04:58(臨近結(jié)束一天的交易時(shí))跌至104.063點(diǎn)，盤中一口氣跌穿100日均線和200日均線(這兩條均線接近交叉，分別報(bào)104.414點(diǎn)和104.435點(diǎn))逼近5月16日底部104.080點(diǎn)、104關(guān)口、以及4月9日底部103.880點(diǎn)。彭博美元指數(shù)漲0.02%，報(bào)1251.68點(diǎn)，日內(nèi)交投區(qū)間為1249.46-1255.52點(diǎn)。
美元走低、美國(guó)國(guó)債收益率下降，助推黃金價(jià)格向上攀升。
High Ridge Futures另類投資和交易主管David Meger表示：“我們經(jīng)歷了一些回調(diào)，我們更愿意稱之為盤整。但同樣，支撐市場(chǎng)的積極傾向?qū)嶋H上來(lái)自于強(qiáng)烈的預(yù)期，即我們將在今年晚些時(shí)候降息。”
據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”，美聯(lián)儲(chǔ)6月維持利率不變的概率為99.9%，加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為0.1%。美聯(lián)儲(chǔ)到8月維持利率不變的概率為83.4%，累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為16.5%。較低的利率降低了持有無(wú)收益黃金的機(jī)會(huì)成本。
與此同時(shí)，歐洲央行幾乎肯定會(huì)在周四將利率下調(diào)四分之一個(gè)百分點(diǎn)至 3.75%，這可能使其成為本周期首個(gè)降息的主要央行。
分析師表示，隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)放緩但通脹率仍高于美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)正面臨越來(lái)越大的滯脹威脅。大宗商品分析師表示，這將為黃金創(chuàng)造一個(gè)強(qiáng)勁的環(huán)境。
投資者目前期待周三的ADP就業(yè)報(bào)告和周五的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。
黃金大漲后如何交易?
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia稱，金價(jià)從50日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)2331美元/盎司反彈后，上行趨勢(shì)保持不變。由于相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)保持在50中線上方，為金價(jià)進(jìn)一步上行打開了大門，動(dòng)能轉(zhuǎn)向有利于買家的方向。
Valencia指出，如果黃金買家重新收復(fù)2400美元/盎司水平，那么未來(lái)還會(huì)有進(jìn)一步的上漲，接下來(lái)是今年迄今的高點(diǎn)2450美元/盎司，隨后是2500美元/盎司關(guān)口。
Valencia補(bǔ)充道，另一方面，如果金價(jià)跌破50日均線2331美元/盎司，這可能為金價(jià)挑戰(zhàn)5月8日低點(diǎn)2303美元/盎司鋪平道路，隨后是5月3日的周期低點(diǎn)2277美元/盎司。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 14:30 瑞士5月CPI月率
② 15:55 德國(guó)5月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)
③ 15:55 德國(guó)5月季調(diào)后失業(yè)率
④ 22:00 美國(guó)4月JOLTs職位空缺
⑤ 22:00 美國(guó)4月工廠訂單月率
⑥ 次日04:30 美國(guó)至5月31日當(dāng)周API原油庫(kù)存
