周二(3月26日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報2171美元/盎司附近。周一(3月25日)，經(jīng)過兩天的下跌后，金價已穩(wěn)定在2170.00美元/盎司附近。由于美聯(lián)儲從6月份開始降息的猜測，美元面臨下行壓力，金價因美元疲軟而小幅走高。但是，隨著美國國債收益率因風(fēng)險情緒改善而走低，金價可能面臨挑戰(zhàn)。
金價上漲至2170美元/盎司附近，收復(fù)前兩個交易日的跌幅。現(xiàn)貨黃金價格收報2171.65美元/盎司，漲幅0.31%。美國黃金期貨收盤上漲 0.8%，收報2176.4美元/盎司。
周一的金價上漲可歸因于美元走軟，這是受到圍繞美聯(lián)儲利率軌跡立場的鴿派情緒的影響。市場情緒傾向于美聯(lián)儲從6月開始降息，而美元走軟，使得黃金對于海外買家來說更加便宜，從而增強(qiáng)了黃金的吸引力。
美聯(lián)儲主席鮑威爾在新聞發(fā)布會上指出，失業(yè)率的意外上升可能導(dǎo)致央行考慮降低利率。鮑威爾還向市場保證，美聯(lián)儲不會對連續(xù)幾個月通脹數(shù)據(jù)上升做出倉促反應(yīng)。
此外，美聯(lián)儲政策制定者最近表示，盡管近期通脹數(shù)據(jù)較高，但他們?nèi)灶A(yù)計到 2024 年底將利率降低四分之三個百分點，金價受到提振。在美聯(lián)儲重申2024年三次降息的觀點后，金價上周創(chuàng)下歷史新高。交易員預(yù)計6月份降息的可能性為70%，而上周美聯(lián)儲3月份政策會議之前的可能性為65%。較低的利率往往會使零收益黃金更具吸引力。分析師表示，黃金還繼續(xù)受到央行強(qiáng)勁買盤和避險需求的支撐。
事實上，美國收益率下降表明投資者情緒轉(zhuǎn)向美國國債，這可能對黃金等非收益資產(chǎn)構(gòu)成挑戰(zhàn)。美國2年期和10年期國債收益率分別穩(wěn)定在4.60%和4.21%。投資者可能會發(fā)現(xiàn)，與黃金相比，債券的相對安全性和穩(wěn)定性更具吸引力。道明證券利率策略師在一份報告中表示，過去三周美國國內(nèi)大型銀行對美債的購買量激增，這似乎與美聯(lián)儲官員支持該央行放慢從資產(chǎn)負(fù)債表上剝離美債步伐的言論有關(guān)。該行分析師表示，美聯(lián)儲數(shù)據(jù)顯示，銀行在過去三周增持了1,230億美元的美國國債。“我們認(rèn)為購買激增的時機(jī)與美聯(lián)儲理事沃勒和洛根就逐漸退出縮表發(fā)表講話的時機(jī)相吻合。”他們寫道，美聯(lián)儲主席鮑威爾在最近的新聞發(fā)布會上也強(qiáng)調(diào)可能會很快開始退出縮表?！拔覀冋J(rèn)為這可能會鼓勵投資者購買美國國債，因其預(yù)期縮表遲早會結(jié)束?！彼麄儽硎?，今年銀行買入美國國債已推動互換利差走闊，而且有繼續(xù)擴(kuò)大的空間。
此外，烏克蘭地緣政治緊張局勢升級可能會提振避險資金流向，從而利好金價。
即將公布的美國通脹數(shù)據(jù)預(yù)計將對貴金屬價格產(chǎn)生重大影響。黃金交易者將密切關(guān)注本周公布的2023年第四季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)數(shù)據(jù)以及美國個人消費(fèi)支出(PCE)價格指數(shù)報告，因為這些指標(biāo)可以提供洞察通脹壓力并相應(yīng)影響金價。
道明證券的商品策略公司主管Bart Melek表示，金價可能會在第二季度輕松觸及2300美元/盎司或更高的水平，因為迄今為止尚未真正參與金價上漲的全權(quán)委托交易員和交易所交易基金投資者在降息確認(rèn)后就會進(jìn)入市場，但更強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)可能會促使金價回落。
法國興業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家分析了黃金(XAU/USD)價格暫停是暫時的，他們表示，“黃金最近突破多年矩形，表明上升趨勢恢復(fù)。在上周面臨2230美元/盎司的臨時障礙后，該股已出現(xiàn)初步回調(diào)。大幅下行的信號尚未顯現(xiàn)。該模式的上部2075 /2065美元/盎司應(yīng)該是一個關(guān)鍵的支撐區(qū)域。每周MACD錨定在正值區(qū)域內(nèi)，凸顯上升勢頭的盛行。上升趨勢可能會持續(xù)下去。下一個潛在目標(biāo)為2250美元/盎司，預(yù)測為2360美元/盎司。矩形目標(biāo)位于2460美元/盎司附近?！?/p>
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 15:00 德國4月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)
② 21:00 美國1月FHFA房價指數(shù)月率
③ 21:00 美國1月S&P/CS20座大城市房價指數(shù)年率
④ 22:00 美國3月諮商會消費(fèi)者信心指數(shù)
⑤ 22:00 美國3月里奇蒙德聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)
⑥ 次日04:30 美國至3月22日當(dāng)周API原油庫存
