周三(12月6日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報2020美元/盎司附近。周二(12月5日)，在美元吸引力不斷上升的情況下，黃金連續(xù)兩天暴跌，違背了傳統(tǒng)的避險地位。盡管避險沖動是主要驅(qū)動力并且通常會提振對黃金的興趣，但交易員正在轉(zhuǎn)向美元。因此，現(xiàn)貨黃金交易價格在觸及2041美元/盎司的日高后下跌。
現(xiàn)貨黃金收跌2019.22美元/盎司，跌幅0.49%。COMEX 2月黃金期貨收跌0.29%，報2036.30美元/盎司。 COMEX 3月白銀期貨收跌1.45%，報24.546美元/盎司。
周三亞洲早盤黃金價格(XAU/美元)失去動力。美元需求的復(fù)蘇拖累黃金走低。與此同時，衡量美元兌美國貿(mào)易伙伴使用的一籃子加權(quán)貨幣價值的美元指數(shù)反彈至104.00。美國國債收益率小幅走高，10年期國債收益率跌至4.16%。目前金價交投于2020美元附近，當(dāng)日上漲0.01%。
盡管美國國債收益率較低，但美元指數(shù)從月度低點反彈。周二公布的數(shù)據(jù)顯示，11月ISM服務(wù)業(yè)PMI超出預(yù)期，較前值51.8上升52.7。與此同時，根據(jù)美國勞工統(tǒng)計局的報告，10 月份JOLTS職位空缺減少 61.7 萬個，至 873 萬個，跌至 2021 年 3 月以來的最低水平。該數(shù)字創(chuàng)下2021年3月以來的最低水平。
中國經(jīng)濟(jì)前景的前景削弱了大宗商品市場的樂觀情緒，給金價帶來阻力穆迪(Moody’s) 周二宣布下調(diào)中國的評級展望至負(fù)面，同時維持中國A1的評級。穆迪在公告中表示，評級展望下調(diào)旨在反映出有越來越多的證據(jù)顯示政府和公共部門將需要為地方和國有企業(yè)提供更多金融支持，這為中國的財政和經(jīng)濟(jì)狀況帶來下滑風(fēng)險。由于中國是全球主要黃金消費國，這可能會限制金價的上漲空間。
金價走強帶動黃金消費熱，資產(chǎn)配置作用進(jìn)一步凸顯。 近日，伴隨國際黃金期貨及現(xiàn)貨價格再創(chuàng)歷史新高，國內(nèi)黃金消費熱度也不斷攀升。在12月5日舉辦的中國(上海)國際黃金投資論壇·創(chuàng)變2023上，多位業(yè)內(nèi)人士指出，全球重大變局下，黃金兼具的安全性、流動性及收益性使其在資產(chǎn)配置中扮演的角色愈發(fā)重要。世界黃金協(xié)會全球研究負(fù)責(zé)人安凱在論壇中表示，全球央行和官方機構(gòu)的購金需求相較其長期均值已翻倍，央行強勁的購金需求是全球黃金市場重要的結(jié)構(gòu)性變動。值得注意的是，業(yè)內(nèi)人士指出，投資存在一定風(fēng)險，任何人都無法確保資產(chǎn)未來走勢，投資者應(yīng)該根據(jù)自身風(fēng)險偏好和投資能力評估投資策略。
分析師預(yù)計，隨著未來幾年經(jīng)濟(jì)增長放緩以及外國投資流出打壓人民幣，中國對避險金屬的需求將保持高位，而房地產(chǎn)市場仍在尋找底部。上海數(shù)字奢侈品集團(tuán)咨詢部董事總經(jīng)理Jacques Roizen表示，“在這種環(huán)境下，黃金有點像獨角獸?！弊钚铝闶蹟?shù)據(jù)顯示，金銀珠寶是今年中國表現(xiàn)最好的消費品之一，1～10月價值同比增長12%，僅次于服裝。
Dailyfx 特約戰(zhàn)略家Diego Colman表示 ，“盡管市場發(fā)生180 度逆轉(zhuǎn)，黃金仍保持建設(shè)性偏見，阻力最小的路徑仍然是上行。考慮到這一點，如果價格恢復(fù)上漲，第一個值得關(guān)注的障礙將出現(xiàn)在2050美元/盎司，其次是 2070 /2075美元/盎司。如果進(jìn)一步走強，注意力將轉(zhuǎn)向 2150美元/盎司?！?/p>
金價突破2100美元/盎司后，黃金出現(xiàn)大規(guī)模拋售，促使道明證券(TDS)的大宗商品分析師在近期對黃金和白銀進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)性空頭頭寸。分析師指出，貴金屬嚴(yán)重超賣。“隔夜金價飆升，導(dǎo)致大規(guī)模止損頭寸出現(xiàn)，這與對世界的長期看法有關(guān)。盡管最近的數(shù)據(jù)幾乎沒有提供什么意外，但同時激進(jìn)的利率市場定價，即到3月降息的可能性為二分之一，證實了這一觀點，但我們預(yù)期的宏觀經(jīng)濟(jì)放緩可能遠(yuǎn)沒有價格走勢所暗示的那么激烈?！?TDS分析師表示。
對此持不同意見的分析師也很多，Schiff Gold創(chuàng)始人、歐洲太平洋資產(chǎn)管理首席市場策略師Peter Schiff表示，盡管黃金在兩天前創(chuàng)下的歷史新高后回調(diào)幅度較大，比特幣占據(jù)了輿論的中心，但根據(jù)黃金和白銀的真正牛市剛剛開始。
“黃金受益于降息的市場定價和地緣政治緊張局勢加劇提振了避險需求。然而，金價可能已進(jìn)入超買區(qū)域，而眾所周知，過去兩年黃金過早地反映了貨幣政策預(yù)期。盡管我們預(yù)計，黃金價格可能已進(jìn)入超買區(qū)域?！痹蜚y行貴金屬分析師Suki Cooper在最近的一份報告中表示，“盡管美聯(lián)儲的下一步行動是降息，但我們預(yù)計它不會立即實現(xiàn)?！?/p>
德國商業(yè)銀行貴金屬分析師卡Carsten Fritsch表示，他預(yù)計美聯(lián)儲或歐洲央行都不會在新年上半年降息，“如果必須縮減過早的利率預(yù)期，價格可能會進(jìn)一步下滑。我們預(yù)計，到 2024 年下半年，當(dāng)美聯(lián)儲開始降低利率時，價格將持續(xù)上漲至2100 美元/盎司?！?/p>
一些分析師表示，隨著投資者從金價突破反彈中獲利了結(jié)，值得關(guān)注的關(guān)鍵水平將是2000美元/盎司水平。
“盡管基本面仍然有利于多頭，但日線圖上的技術(shù)面看起來看跌。由于地緣政治緊張局勢和包括非農(nóng)就業(yè)報告在內(nèi)的美國關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，貴金屬本周可能會出現(xiàn)更大的波動。與此同時，負(fù)面因素FXTM 高級市場分析師 Lukman Otunuga 表示，這種勢頭可能會在短期內(nèi)將價格推向 2000 美元/盎司的心理水平。
MKS PAMP 金屬策略主管 Nicky Shiels 表示，雖然黃金市場短期內(nèi)預(yù)計將出現(xiàn)一些疲軟，但到 2024 年，黃金仍有很大潛力，“我們?nèi)匀豢春命S金，我們的看漲預(yù)期已提前到 2024 年第一季度;持續(xù)的去美元化和/或?qū)磳⒌絹淼慕?jīng)濟(jì)衰退的潛在擔(dān)憂，通貨緊縮趨勢可能允許美聯(lián)儲降息，現(xiàn)在不僅是支持性的，而且是看漲的?！?/p>
本周還有更多就業(yè)數(shù)據(jù)將公布，交易者正在尋找進(jìn)一步的數(shù)據(jù)來為金價的走勢掃清道路。周三將公布 ADP 就業(yè)變化數(shù)據(jù)，周四將公布初請失業(yè)金人數(shù)，周五將公布非農(nóng)就業(yè)報告。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 待定 俄羅斯總統(tǒng)普京訪問阿聯(lián)酋和沙特
② 08:30 澳大利亞第三季度GDP年率
③ 18:00 歐元區(qū)10月零售銷售月率
④ 21:15 美國11月ADP就業(yè)人數(shù)
⑤ 21:30 美國10月貿(mào)易帳
⑥ 23:00 加拿大央行公布利率決議
⑦ 23:00 美國11月紐約聯(lián)儲全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)
⑧ 23:30 美國至12月1日當(dāng)周EIA原油庫存
⑨ 23:30 美國至12月1日當(dāng)周EIA庫欣原油庫存
⑩ 23:30 美國至12月1日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存
