周四(11月9日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1954美元/盎司附近。周三(11月8日)，投資者尋找有關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)利率立場(chǎng)的新線索，周三金價(jià)連續(xù)第三個(gè)交易日下跌。

現(xiàn)貨黃金收跌18.91美元/盎司，跌幅0.96%，收?qǐng)?bào)1950.16美元/盎司。COMEX 12月黃金期貨收跌15.70美元/盎司，跌幅0.80%，收?qǐng)?bào)1957.80美元/盎司。COMEX 12月期銀收漲0.62%，收?qǐng)?bào)22.728美元/盎司。

【市場(chǎng)消息分析】

貴金屬積累的政治風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)開始回落。這是因?yàn)橹袞|局勢(shì)雖然難料，但并未發(fā)生更廣泛沖突。

導(dǎo)致貴金屬疲軟的另一個(gè)因素是避險(xiǎn)頭寸需求減少。近期，美元持續(xù)走高。因此，對(duì)錯(cuò)失良機(jī)的恐懼促使交易者將注意力轉(zhuǎn)向股市，而不是非收益資產(chǎn)。

盡管近期市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，但仍有理由對(duì)貴金屬持樂觀態(tài)度。也就是說，可能對(duì)其價(jià)格造成上行壓力的一個(gè)催化劑是利率的回調(diào)。上個(gè)月，美國10年期國債收益率突破5.0%，但此后大幅回調(diào)，今日10/30年期美債收益率至少跌超5個(gè)基點(diǎn)。如果這種調(diào)整在短期內(nèi)加速，那么黃金和白銀的背景將變得更具建設(shè)性。但是美國國債收益率仍處于高位，但已回落至十多年來的高位，切斷了現(xiàn)貨黃金價(jià)格的主要看漲渠道。

由于近期美聯(lián)儲(chǔ)政策制定者的鷹派言論占主導(dǎo)地位，人們希望美聯(lián)儲(chǔ)能夠達(dá)成抑制通脹的目標(biāo)，金價(jià)今天再次面臨拋售壓力。市場(chǎng)人士原本希望美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在美聯(lián)儲(chǔ)統(tǒng)計(jì)會(huì)議上的講話中能夠采取不同的語氣。然而，美聯(lián)儲(chǔ)主席未能觸及貨幣政策，但明天他將繼續(xù)講話，屆時(shí)仍可能觸及貨幣政策。但是由于投資者在美聯(lián)儲(chǔ)鮑威爾講話前變得謹(jǐn)慎，金價(jià)恐難以復(fù)蘇。

道明證券(TD Securities)大宗商品策略師Daniel Ghali表示：“交易員將開始關(guān)注經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和美國央行的潛在行動(dòng)。黃金將根據(jù)數(shù)據(jù)顯示的情況做出反應(yīng)?！?/p>

Asset Strategies International 總裁兼首席運(yùn)營官 Rich Checkan 表示，“如果國家機(jī)構(gòu)直接介入沖突，我會(huì)看到黃金價(jià)格大幅上漲?！?“我們可能會(huì)看到2200 美元/盎司。但我不認(rèn)為價(jià)格會(huì)大幅上漲?！?/p>

投資者需要注意每周失業(yè)救濟(jì)金申請(qǐng)報(bào)告將于本周四發(fā)布。美國的下一份重要報(bào)告將是11月14日的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)。

【金價(jià)能否伴隨油價(jià)一起飆升】

據(jù)Kitco News報(bào)道，金融專家、Asset Strategies International總裁兼首席運(yùn)營官Rich Checkan表示，隨著中東地區(qū)的緊張局勢(shì)不斷升級(jí)，金價(jià)在過去一個(gè)月內(nèi)上漲了160多美元。然而，如果第三方參與到?jīng)_突中，金價(jià)將迎來更大幅度的上漲。

隨著巴以沖突爆發(fā)，金價(jià)已從1840美元/盎司的水平上升至2000美元/盎司的水平，政治戰(zhàn)爭(zhēng)溢價(jià)在一定程度上推動(dòng)了這一漲勢(shì)。然而，如果沖突蔓延并引入其他參與者，這可能只是開始，Checkan在接受Kitco News的Michelle Makori采訪時(shí)表示：“如果某個(gè)國家機(jī)構(gòu)直接參與沖突，我認(rèn)為金價(jià)將大幅上漲。”“我們可能會(huì)看到2200美元/盎司。但除非另一個(gè)國家參與，否則我不認(rèn)為金價(jià)會(huì)大幅上漲。”

世界銀行發(fā)出警告稱，如果中東地區(qū)的緊張局勢(shì)繼續(xù)升級(jí)，根據(jù)其最壞情況之一，石油價(jià)格可能飆升至150美元/桶。

在美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)兩次保持利率不變后，Checkan表示，美聯(lián)儲(chǔ)可能不會(huì)再進(jìn)一步提高利率。

他說：“美國政府無法償還債務(wù)。債務(wù)為33.5萬億美元。他們現(xiàn)在無法支付利息。美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆·鮑威爾希望能夠保持堅(jiān)定的立場(chǎng)足夠長的時(shí)間。但我認(rèn)為他沒有足夠的政策來控制通貨膨脹?！彼f：“美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)破壞了銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，現(xiàn)在也在打擊中產(chǎn)階級(jí)?！盋heckan指出：“當(dāng)他們?nèi)ブ匦氯谫Y這筆債務(wù)時(shí)，一切都會(huì)陷入困境?！?/p>

美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)改變了其對(duì)待損失的方式，但這并不意味著這不是真正的損失。

Checkan指出，隨著利率上升和信用卡債務(wù)不斷上升，消費(fèi)者變得薄弱，人們不得不出售他們手中的黃金以籌集短期需求的現(xiàn)金。

他指出：“我們開始看到中產(chǎn)階級(jí)投資者出售黃金，這是一項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)。他們不是完全出售，但他們出售了足夠的黃金來支付短期需求?！备鶕?jù)世界黃金理事會(huì)的數(shù)據(jù)，今年第三季度金條和金幣的需求下降了14%。Checkan補(bǔ)充說，這反映了美國中產(chǎn)階級(jí)對(duì)其黃金投資的做法。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 07:50 日本9月貿(mào)易帳

② 07:50 日本央行公布審議委員意見摘要

③ 09:30 中國10月CPI年率

④ 16:35 日本央行行長植田和男接受采訪

⑤ 21:30 美國至11月4日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)

⑥ 22:30 美聯(lián)儲(chǔ)博斯蒂克和巴爾金發(fā)表講話

⑦ 次日00:00 美聯(lián)儲(chǔ)巴爾金發(fā)表講話

⑧ 次日01:30 歐洲央行行長拉加德發(fā)表講話

⑨ 次日03:00 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾發(fā)表講話