周四(10月19日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1950美元/盎司附近。黃金價(jià)格周三刷新兩個(gè)月以來(lái)的高點(diǎn)，盤中一度觸及1960美元/盎司。中東沖突升級(jí)促使投資者涌向避險(xiǎn)金屬;黃金被視為政治和經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩中的避險(xiǎn)工具。本交易日，投資者將迎來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的重量級(jí)演講，預(yù)計(jì)將引發(fā)市場(chǎng)行情。
本周，隨著以色列和哈馬斯的沖突繼續(xù)升級(jí)，加沙一家醫(yī)院發(fā)生爆炸，造成500多名在該醫(yī)院尋求庇護(hù)的平民死亡;哈馬斯聲稱以色列對(duì)這座建筑進(jìn)行了有針對(duì)性的空襲，而以色列則指責(zé)哈馬斯發(fā)射的一枚失控的火箭炸毀了這座建筑。事件發(fā)生后，埃及和巴勒斯坦自治政府領(lǐng)袖取消原定與美國(guó)總統(tǒng)拜登的峰會(huì)。
最新事態(tài)發(fā)展讓人擔(dān)憂其他阿拉伯國(guó)家被卷入以巴沖突，導(dǎo)致戰(zhàn)火擴(kuò)散到中東其他地區(qū)。投資人因此蜂擁至避險(xiǎn)資產(chǎn)，尤其黃金看到強(qiáng)勁的資金流入。
現(xiàn)貨黃金周三收市大漲24.53美元，漲幅1.28%，報(bào)1947.55美元/盎司。市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，巴以沖突持續(xù)升級(jí)是金價(jià)周三大漲的主要原因。
隨著中東局勢(shì)的發(fā)展，金價(jià)近期大幅上升，并收復(fù)了9月底/10月初以來(lái)的失地。德國(guó)商業(yè)銀行(Commerzbank)策略師分析了黃金的前景。
德國(guó)商業(yè)銀行在最新發(fā)布的一份報(bào)告中寫道，中東沖突目前對(duì)金價(jià)構(gòu)成相當(dāng)大的上行風(fēng)險(xiǎn)。如果沖突蔓延到該地區(qū)的其他國(guó)家，黃金作為避風(fēng)港的角色可能會(huì)首先上升。
FXStreet分析師Sagar Dua指出，隨著巴以沖突愈演愈烈，金價(jià)飆升。加沙一家醫(yī)院遭到襲擊后，以色列和巴勒斯坦之間的沖突不斷升級(jí)，對(duì)黃金的需求大幅上升。加沙醫(yī)院的爆炸造成數(shù)百人傷亡，這為伊朗的干預(yù)創(chuàng)造了空間。早些時(shí)候，伊朗警告說(shuō)，如果以色列進(jìn)行地面攻擊，伊朗可能會(huì)進(jìn)行干預(yù)。與此同時(shí)，美國(guó)總統(tǒng)拜登仍然“大聲而明確”地表示，美國(guó)與以色列站在一起。
Dua表示，由于中東危機(jī)不斷加深，投資者對(duì)貴金屬的吸引力保持樂(lè)觀，黃金價(jià)格延續(xù)上行走勢(shì)。盡管強(qiáng)勁的美國(guó)零售銷售數(shù)據(jù)提升了美聯(lián)儲(chǔ)在2023年剩余時(shí)間內(nèi)再次加息的預(yù)期，但金價(jià)還是突破1909-1932美元/盎司的盤整區(qū)間。
FXStreet分析師Joshua Gibson指出，現(xiàn)貨金周三進(jìn)一步攀升，一度升至1960美元/盎司。加沙地帶沖突引發(fā)的緊張局勢(shì)，以及美國(guó)國(guó)會(huì)缺乏眾議院議長(zhǎng)的僵局，促使市場(chǎng)重新流向避險(xiǎn)資產(chǎn)。伊朗財(cái)政部長(zhǎng)Ehsan Khandouzi最近表示，如果“加沙的罪行繼續(xù)”，伊朗將不會(huì)繼續(xù)充當(dāng)被動(dòng)的旁觀者，并將矛頭指向以色列和美國(guó)，市場(chǎng)參與者對(duì)加沙局勢(shì)升級(jí)感到不安。
從黃金技術(shù)面來(lái)看，Gibson指出，現(xiàn)貨金周三延伸至200日簡(jiǎn)單移動(dòng)均線上方，同時(shí)也突破自5月高位2079.76美元/盎司的下行趨勢(shì)線。近幾周金價(jià)迅速攀升，從10月初的波動(dòng)低點(diǎn)攀升7.5%以上。
在美國(guó)方面，由于國(guó)會(huì)未能選舉出新的眾議院議長(zhǎng)，國(guó)會(huì)在兩天內(nèi)兩次投票未能選出一位繼任者，美國(guó)國(guó)會(huì)在聯(lián)邦行動(dòng)方面依然無(wú)能為力和停滯不前。兩周前，前眾議院議長(zhǎng)麥卡錫被自己所在的共和黨趕下臺(tái)。臨時(shí)融資的最后期限將在四周后結(jié)束，隨著國(guó)會(huì)繼續(xù)陷入僵局，無(wú)法選出新的國(guó)會(huì)議長(zhǎng)，投資者越來(lái)越焦慮。美國(guó)國(guó)債收益率攀升，10年期美國(guó)國(guó)債收益率周三觸及4.928%的高點(diǎn)。
知名機(jī)構(gòu)Windsor Brokers指出，中東危機(jī)加劇，刺激金價(jià)飆升。整體環(huán)境仍有利于避險(xiǎn)黃金，自中東沖突開(kāi)始以來(lái)金價(jià)上升100美元左右，且隨著局勢(shì)惡化，金價(jià)有進(jìn)一步上升的跡象。
Windsor Brokers稱，最近發(fā)生在加沙醫(yī)院的致命爆炸悲劇奪走了數(shù)百人的生命，使本已過(guò)熱的局勢(shì)雪上加霜，并有可能使沖突進(jìn)一步升級(jí)，這繼續(xù)促使交易員尋求避險(xiǎn)。
根據(jù)Windsor Brokers，隨著金價(jià)突破1945/52美元/盎司區(qū)域，金價(jià)接下來(lái)目標(biāo)瞄準(zhǔn)1977/87美元/盎司(2080-1810美元/盎司跌勢(shì)的61.8%斐波那契回撤位/7月20日高點(diǎn))。
Kitco Metals高級(jí)分析師Jim Wyckoff表示：“中東緊張局勢(shì)的升級(jí)，促進(jìn)了對(duì)黃金和白銀的避險(xiǎn)需求，使二者的技術(shù)狀況也有所改善。我認(rèn)為金價(jià)將在短期內(nèi)突破2000美元/盎司。”
他補(bǔ)充道：“如果中東局勢(shì)緩和，黃金價(jià)格將回落，但現(xiàn)在市場(chǎng)預(yù)計(jì)緊張局勢(shì)還會(huì)進(jìn)一步升級(jí)?！?/p>
鮑威爾講話重磅來(lái)襲
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四發(fā)表講話，可能釋放更多和貨幣政策有關(guān)的線索。最近美聯(lián)儲(chǔ)多名官員發(fā)表鴿派言論。
美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒周三表示，在作出利率決定之前，美聯(lián)儲(chǔ)可以等待、觀察和觀望，并收集更多經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。這表明他也支持在兩周后的利率決議上，暫時(shí)維持利率不變。
沃勒說(shuō)道：“就今天而言，判斷是否需要采取進(jìn)一步的政策利率行動(dòng)還為時(shí)過(guò)早，因此，我相信我們可以等待，觀察經(jīng)濟(jì)如何發(fā)展，然后再對(duì)政策利率的路徑做出明確的行動(dòng)?！?/p>
美聯(lián)儲(chǔ)官員料將在本月末的會(huì)議上維持利率不變，這使他們繼自2022年3月以來(lái)加息逾5個(gè)百分點(diǎn)后有更多時(shí)間來(lái)評(píng)估經(jīng)濟(jì)。
紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯周三表示，利率將不得不在限制性水平上維持“一段時(shí)間”，才能使通脹率回落到美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)水平。
威廉姆斯周三在紐約Queens College的一場(chǎng)座談會(huì)上表示：“我們將堅(jiān)持下去，以確保我們真正持續(xù)實(shí)現(xiàn)2%的目標(biāo)。我們需要在一段時(shí)間內(nèi)維持這種限制性政策立場(chǎng)?！?/p>
威廉姆斯上個(gè)月表示，美聯(lián)儲(chǔ)的加息之旅可能已走完，當(dāng)前“處于或接近聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間的峰值水平”。
香港時(shí)間周五00:00，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾將在紐約經(jīng)濟(jì)俱樂(lè)部發(fā)表講話，這將是下月政策會(huì)議緘默期前最重要的官員表態(tài)。
FXStreet分析師Sagar Dua表示，在美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾發(fā)表講話之前，美元在窄幅范圍內(nèi)盤整。鮑威爾是否會(huì)重申進(jìn)一步收緊政策的適當(dāng)性，或者是否會(huì)加入其他美聯(lián)儲(chǔ)官員的行列(因?yàn)槊绹?guó)國(guó)債收益率上升，他們支持保持利率穩(wěn)定的必要性)，這一點(diǎn)值得關(guān)注。
高利率環(huán)境不利于金價(jià)，因?yàn)辄S金本身不生息，持有黃金的機(jī)會(huì)成本將增加。這也是導(dǎo)致黃金過(guò)去一年來(lái)受到打壓。
市場(chǎng)將密切關(guān)注鮑威爾對(duì)最近美債收益率攀升的看法。最近幾天，多位美聯(lián)儲(chǔ)官員表示，美國(guó)國(guó)債收益率上升表明金融環(huán)境正在收緊，可能沒(méi)有必要進(jìn)一步加息。
自美聯(lián)儲(chǔ)7月份宣布加息以來(lái)，美國(guó)中長(zhǎng)期債券收益率普遍上升超過(guò)100個(gè)基點(diǎn)。
蒙特利爾銀行高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Sal Guatier表示：“鮑威爾可能會(huì)強(qiáng)調(diào)實(shí)現(xiàn)通脹目標(biāo)還很遙遠(yuǎn)，重申政策決定取決于數(shù)據(jù)，未來(lái)加息的選項(xiàng)將保留。”同時(shí)，他預(yù)計(jì)鮑威爾將繼續(xù)打壓有關(guān)降息或美聯(lián)儲(chǔ)政策其他方面變化前景的猜測(cè)，比如縮表。
Gainsville Coins首席市場(chǎng)分析師Everett Millman說(shuō)，假如鮑威爾暗示美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)走到加息周期終點(diǎn)，就算降息尚遠(yuǎn)，對(duì)黃金仍將是利多。
【機(jī)構(gòu)評(píng)論匯總】
(1)摩根大通首席市場(chǎng)策略師Marko Kolanovic表示，美國(guó)和全球股市仍然被高估，政治風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)加劇，現(xiàn)在是投資者增加黃金配置的好時(shí)機(jī)?！拔覀?cè)黾恿舜笞谏唐穼?duì)黃金的配置，既作為政治局勢(shì)對(duì)沖，又考慮到實(shí)際債券收益率的預(yù)期回撤。”
(2)德國(guó)商業(yè)銀行的策略師表示，“如果中東軍事?tīng)?zhēng)端升級(jí)或擴(kuò)大，石油價(jià)格可能會(huì)再次大幅上漲。中東沖突目前帶來(lái)相當(dāng)大的上行風(fēng)險(xiǎn)。如果它蔓延到該地區(qū)的其他國(guó)家，金價(jià)可能會(huì)因其避風(fēng)港的作用而首先上漲。如果中東軍事?tīng)?zhēng)端升級(jí)或擴(kuò)大，油價(jià)可能會(huì)再次大幅上漲，進(jìn)而增加持續(xù)高通脹的風(fēng)險(xiǎn)，并可能引發(fā)進(jìn)一步加息。由于利率已經(jīng)顯著上升，因此可能不會(huì)像去年那樣大幅上升。盡管如此，這肯定會(huì)推遲明年降息的預(yù)期，而這正是最近支撐金價(jià)的原因?！?/p>
(3)Kinesis Money市場(chǎng)分析師Michael Ingram表示，盡管美國(guó)利率前景再次出現(xiàn)阻力，金價(jià)仍大幅上漲。Ingram強(qiáng)調(diào)，在政治不確定性加劇的情況下，黃金繼續(xù)受益于其‘避險(xiǎn)資產(chǎn)’的地位。固定收益和房地產(chǎn)市場(chǎng)傳統(tǒng)替代品面臨的新壓力進(jìn)一步鞏固了其在投資組合中的戰(zhàn)略地位。
(4)Libertas財(cái)富管理集團(tuán)總裁Adam Koos表示：“黃金并未面臨“典型的日常外部影響”，近期金價(jià)反彈完全要?dú)w咎于中東沖突?！?/p>
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 08:30 澳大利亞9月季調(diào)后失業(yè)率
② 09:30 中國(guó)70個(gè)大中城市住宅售價(jià)月報(bào)
③ 14:00 瑞士9月貿(mào)易帳
④ 16:00 歐元區(qū)8月季調(diào)后經(jīng)常帳
⑤ 20:30 美國(guó)至10月14日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)
⑥ 20:30 美國(guó)10月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)
⑦ 21:00 美聯(lián)儲(chǔ)副主席杰斐遜致辭
⑧ 22:00 美國(guó)9月成屋銷售總數(shù)年化
⑨ 22:00 美國(guó)9月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率
⑩ 22:30 美國(guó)至10月13日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存
? 次日00:00 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾發(fā)表講話
? 次日01:20 美聯(lián)儲(chǔ)古爾斯比參與活動(dòng)問(wèn)答
? 次日05:30 美聯(lián)儲(chǔ)哈克就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話
