周三(7月5日)，現(xiàn)貨黃金走勢震蕩，在升至1935美元一線的高點后大幅回落并收低。周四(7月6日)亞市早盤，美元指數(shù)保持堅挺，現(xiàn)報103.40附近;現(xiàn)貨黃金交投于1916美元/盎司左右。美聯(lián)儲周三最新公布的會議紀(jì)要顯示，上月幾乎所有官員都同意“按兵不動”，且大多預(yù)期未來還會進(jìn)一步加息，此看法推高美債收益率，并推動美元走強(qiáng)，從而打擊金價。

FXStreet分析師Anil Panchal指出，亞洲市場周四早盤，黃金價格在結(jié)束連續(xù)四天的上升趨勢后，仍在1915美元/盎司附近承壓。鷹派美聯(lián)儲會議紀(jì)要推動美元走強(qiáng)，并令金價承壓。本交易日，投資者將關(guān)注美國ADP就業(yè)數(shù)據(jù)、ISM服務(wù)業(yè)PMI以尋找明確方向。

美聯(lián)儲紀(jì)要與“三號人物”齊放鷹

美國當(dāng)?shù)貢r間周三，美聯(lián)儲公布6月13-14日貨幣政策會議紀(jì)要。在6月會議上，美聯(lián)儲官員在連續(xù)10次加息后暫停加息，但預(yù)計今年還會有兩次加息。

周三公布的美聯(lián)儲6月貨幣政策會議紀(jì)要顯示，幾乎所有官員都預(yù)計今年會有更多加息。美聯(lián)儲工作人員維持對2023年“溫和”衰退的預(yù)測。一些人支持加息，但最終決定暫停。

會議紀(jì)要顯示：“幾乎所有與會者都在經(jīng)濟(jì)預(yù)測中指出，他們認(rèn)為在2023年進(jìn)一步上調(diào)目標(biāo)聯(lián)邦基金利率是合適的。”“一些”會議參與者表示，他們傾向于在6月份加息25個基點，或者他們本可以支持這樣的提議。

會議紀(jì)要稱：“官員們看到了經(jīng)濟(jì)增長的下行風(fēng)險。失業(yè)率上升的風(fēng)險上升。官員表示近幾個季度GDP表現(xiàn)強(qiáng)勁，但在2023年剩余時間內(nèi)將會受到抑制。”

美聯(lián)儲官員在6月的會議上指出，加息的全部效果可能尚未觀察到，不過有幾位官員強(qiáng)調(diào)，過去貨幣政策收緊的大部分效果可能已經(jīng)實現(xiàn)。官員們指出，這種滯后存在不確定性。

幾乎所有官員都認(rèn)為，由于通脹仍遠(yuǎn)高于美聯(lián)儲2%的目標(biāo)，就業(yè)市場強(qiáng)勁，通脹可能意外上升的風(fēng)險，或者持續(xù)高通脹可能導(dǎo)致通脹預(yù)期失控的可能性，仍然是影響政策前景的關(guān)鍵因素。

美聯(lián)儲“三號人物”、紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯當(dāng)?shù)貢r間周三表示，三周前維持利率不變是正確的舉措，同時暗示在經(jīng)濟(jì)持續(xù)強(qiáng)勁的情況下，美聯(lián)儲未來某個時候可能不得不再次加息。

威廉姆斯在紐約聯(lián)儲的一次活動中表示，“我們?nèi)杂懈喙ぷ饕觥保云胶夤┬璨⒔档屯?。通脹仍然過高，這令他感到不安，不過他也承認(rèn)物價壓力已經(jīng)有所緩解。

威廉姆斯聲稱，在考慮美聯(lián)儲未來的舉措時，他將“依賴數(shù)據(jù)”，并補(bǔ)充稱，數(shù)據(jù)支持美聯(lián)儲可能需要在某個時候進(jìn)一步加息的想法。

美聯(lián)儲鷹派論調(diào)推動美元走強(qiáng) 金價遭遇拋售

美聯(lián)儲6月會議紀(jì)要和威廉姆斯的講話強(qiáng)化市場對7月再次加息的預(yù)期，美元指數(shù)周三走高。追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE美元指數(shù)周三上升0.3%，至103.35，為6月30日以來最高收市水平。

現(xiàn)貨黃金周三收報1915.24美元/盎司，下跌10.41美元或0.54%，盤中最高觸及1935.08美元/盎司，最低觸及1914.75美元/盎司。

芝商所(CME)的“美聯(lián)儲觀察”工具顯示，美聯(lián)儲在7月會議結(jié)束后加息25個基點的機(jī)率已達(dá)到近90%。

LPL Financial首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jeffrey Roach表示，繼上月暫停加息后，若無意外，美聯(lián)儲可能會在7月加息。市場將從周五的非農(nóng)報告尋找任何就業(yè)市場疲軟的跡象。

Roach指出，上月會議紀(jì)要顯示，美國實際就業(yè)增長可能遜于報告公布的水平。

Convera資深市場分析師Joe Manimbo說：“整體經(jīng)濟(jì)依舊穩(wěn)健，但制造業(yè)處在這種令人沮喪的狀態(tài)已經(jīng)有八個月，而且還在繼續(xù)，我們必須觀察這是否會導(dǎo)致美聯(lián)儲發(fā)出緊縮周期即將結(jié)束的信號。”

聚焦“小非農(nóng)”和美國ISM非制造業(yè)PMI

FXStreet分析師Anil Panchal表示，展望未來，風(fēng)險催化劑對于觀察金價的明確走勢至關(guān)重要。其中，中國的頭條新聞和經(jīng)濟(jì)衰退將成為焦點。此外，美國6月ISM服務(wù)業(yè)PMI和ADP就業(yè)變動數(shù)據(jù)將至關(guān)重要，因為它們將有助于決定周五最重要的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，并影響黃金價格。

香港時間周四20:15，美國6月ADP就業(yè)變動數(shù)據(jù)將出爐，預(yù)計增加22.8萬，此前5月為增加27.8萬。該數(shù)據(jù)素有“小非農(nóng)”之稱，因此受到高度關(guān)注。

香港時間周四22:00，美國6月ISM非制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)將出爐，預(yù)計為51.0，此前5月為50.3。

周五投資者將迎來美國非農(nóng)就業(yè)報告。根據(jù)路透調(diào)查，美國6月非農(nóng)就業(yè)預(yù)計將新增22.5萬人，失業(yè)率料小幅下滑至3.6%。

黃金技術(shù)分析

Panchal表示，從黃金日線圖來看，金價從21日移動均線(目前在1934美元/盎司左右)回落。MACD指標(biāo)發(fā)出看空信號，以及14日相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)低于50的情況，都增加金價回調(diào)的力度。在這種情況下，金價似乎很有可能跌破1900美元/盎司，但攻克六個月來的水平區(qū)間(在1890-85美元/盎司附近)，對黃金空頭而言似乎是一件棘手的事情。

一旦金價跌破1985美元/盎司，那么200日移動均線支撐位(在1863美元/盎司附近)和3月初波動高點(在1858美元/盎司附近)可能成為買家的最后防線。

上行方面，Panchal稱，若金價日收市水平突破21日移動均線障礙1934美元/盎司，那么自6月2日以來的下行阻力線(目前接近1945美元/盎司)，可能會挑戰(zhàn)金價的上行空間。

即使金價突破1945美元/盎司，黃金多頭仍需在前一個月高點1985美元/盎司下方保持謹(jǐn)慎。

就短期趨勢而言，Panchal預(yù)計，金價將出現(xiàn)有限的跌幅。

Panchal表示：“總體而言，在美國頂級數(shù)據(jù)公布前，金價可能出現(xiàn)短期下行。”

【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 待定 美國財長耶倫訪華

② 17:00 歐元區(qū)5月零售銷售月率

③ 19:30 美國6月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)

④ 20:15 美國6月ADP就業(yè)人數(shù)

⑤ 20:30 美國至7月1日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)

⑥ 20:30 美國5月貿(mào)易帳

⑦ 20:45 美聯(lián)儲洛根參加討論

⑧ 21:45 美國6月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值

⑨ 22:00 美國6月ISM非制造業(yè)PMI

⑩ 22:00 美國5月JOLTs職位空缺

? 23:00 美國至6月30日當(dāng)周EIA原油庫存

? 23:00 美國至6月30日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存