周五(12月16日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1776美元/盎司附近。黃金期貨周四(12月15日)收低，延續(xù)了前一日的跌勢(shì)。美元反彈，在貴金屬價(jià)格動(dòng)蕩的一周給黃金和白銀增加了壓力。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1776.62美元/盎司，大跌30.65美元或1.70%，日內(nèi)最高觸及1808.48美元/盎司，最低觸及1773.62美元/盎司。
COMEX 2月黃金期貨收跌1.7%，報(bào)1787.80美元/盎司。
在現(xiàn)貨黃金下挫之際，其他貴金屬也紛紛下跌：現(xiàn)貨白銀收跌3.53%，收?qǐng)?bào)23.077美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌2.10%，報(bào)1008.19美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌6.62%，至1790.50美元/盎司。
周二公布的11月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)低于預(yù)期后，黃金和白銀上漲，這也幫助提振了股市。但美聯(lián)儲(chǔ)周三發(fā)布的最新經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)以及加息50個(gè)基點(diǎn)的決定表明，降息可能要到2024年才會(huì)到來(lái)，這對(duì)股市和黃金都構(gòu)成了壓力。
FXTM市場(chǎng)分析經(jīng)理Lukman Otunuga表示:“由于美聯(lián)儲(chǔ)仍在抗擊通脹，預(yù)計(jì)利率將攀升至高于預(yù)期的水平，對(duì)零收益黃金的需求受到了打擊?！?/p>
美聯(lián)儲(chǔ)周三將基準(zhǔn)利率上調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)，至4.25%-4.5%的區(qū)間，增速低于上月。然而，美聯(lián)儲(chǔ)將本周期的終端利率預(yù)期上調(diào)至5.25%，高于市場(chǎng)預(yù)期。
消息傳出后，美元走強(qiáng)，導(dǎo)致黃金價(jià)格下跌，并推動(dòng)金價(jià)回落至1800美元以下。
衡量美元兌一籃子貨幣強(qiáng)弱的洲際交易所美元指數(shù)一度升至104.88，尾盤上漲0.95%，至104.61。
OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Craig Erlam表示，在會(huì)議召開(kāi)前，金價(jià)漲勢(shì)已經(jīng)失去動(dòng)能。
美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了一些疲軟的跡象，這表明美聯(lián)儲(chǔ)緩解通貨膨脹的努力正在發(fā)揮作用。周四公布的數(shù)據(jù)顯示，11月份零售額下降0.6%，為近一年來(lái)的最大降幅。
另外，費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)12月制造業(yè)指數(shù)升至-13.8，但接受《華爾街日?qǐng)?bào)》調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)該指數(shù)為-12。紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)從上月的4.5大幅跌至12月的-11.2。11月工業(yè)產(chǎn)值下降0.2%，為連續(xù)第二個(gè)月下降。
Erlam在一份最新市場(chǎng)報(bào)告中稱，金價(jià)能否“在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步上漲，可能取決于美聯(lián)儲(chǔ)在說(shuō)服交易員相信其意圖方面做得有多好，初步反應(yīng)表明他們并不完全買賬?！?/p>
市場(chǎng)也消化了其他央行的加息舉措，英國(guó)央行和歐洲央行都將基準(zhǔn)利率上調(diào)了50個(gè)基點(diǎn)，與美聯(lián)儲(chǔ)一樣。
策略師：這一情形下黃金料大漲20% 金價(jià)將向2000美元發(fā)起沖擊?
在美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾暗示美國(guó)央行預(yù)計(jì)將在2023年之前保持激進(jìn)的高利率后，黃金價(jià)格已跌破1800美元。
不過(guò)，一位市場(chǎng)策略師表示，利率上升對(duì)黃金的不利影響將較小，因?yàn)槊涝獜拿缆?lián)儲(chǔ)鷹派立場(chǎng)中受益較少。在接受Kitco News采訪時(shí)，道富環(huán)球投資管理公司(State Street Global Advisors)首席黃金策略師George Milling-Stanley表示，對(duì)衰退的擔(dān)憂日益加劇，開(kāi)始超過(guò)美國(guó)央行積極的貨幣政策立場(chǎng)。
就在他發(fā)表上述言論的前一天，美聯(lián)儲(chǔ)表示，它還遠(yuǎn)未完成加息。在最新的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)中，美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)利率將在2023年達(dá)到5.1%的峰值。
鮑威爾在記者招待會(huì)上表示，美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)明年任何時(shí)候都不會(huì)放寬利率。
“鮑威爾明確表示，利率將在2023年走高。我們?nèi)蕴幱谖ｋU(xiǎn)的高通脹環(huán)境中?！?/p>
不過(guò)，Milling-Stanley表示，隨著全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步陷入衰退，美聯(lián)儲(chǔ)的預(yù)測(cè)和立場(chǎng)可能會(huì)迅速改變。Milling-Stanley表示，他預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在明年上半年繼續(xù)加息，但將被迫在年底或2024年初降息。
“我認(rèn)為明年上半年，黃金將處于觀望模式，這將緩和需求。我確實(shí)看到了金價(jià)突破1800美元的機(jī)會(huì)，”他表示。“全世界都在等待跡象，看看我們會(huì)出現(xiàn)什么樣的衰退。不幸的是，他們還得再等一段時(shí)間?！?/p>
周三，美聯(lián)儲(chǔ)宣布加息50個(gè)基點(diǎn)，將利率推至4.5%，標(biāo)志著40多年來(lái)最激進(jìn)的加息步伐。Milling-Stanley指出，美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然沒(méi)有感受到加息的全部影響。
他說(shuō):“我認(rèn)為美國(guó)經(jīng)濟(jì)在2023年無(wú)法避免增長(zhǎng)放緩，這將影響美國(guó)的貨幣政策。”“如果我們真的陷入衰退，黃金將會(huì)起飛?！?/p>
Milling-Stanley解釋說(shuō)，在過(guò)去7次全球衰退中，金價(jià)的平均回報(bào)率為20%。
他說(shuō)，隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)放緩，通貨膨脹仍然是一個(gè)重大威脅。本周早些時(shí)候，美國(guó)勞工部公布，美國(guó)消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)上漲7.1%，降幅超過(guò)預(yù)期。然而，Milling-Stanley指出，通貨膨脹率仍然遠(yuǎn)高于央行2%的目標(biāo)。
“通脹威脅還沒(méi)有結(jié)束。我不認(rèn)為工資或服務(wù)成本已經(jīng)見(jiàn)頂。”“6個(gè)月前，7%的通脹數(shù)據(jù)是一個(gè)可怕的數(shù)字?！?/p>
盡管Milling-Stanley預(yù)計(jì)明年上半年金價(jià)會(huì)相對(duì)穩(wěn)定，但道富環(huán)球的官方預(yù)測(cè)顯示，明年金價(jià)在1600 - 1900美元區(qū)間震蕩的可能性為60%。
從基本情況來(lái)看，道富認(rèn)為，如果美聯(lián)儲(chǔ)能夠控制住通脹并避免經(jīng)濟(jì)衰退，金價(jià)跌至1500美元的幾率為20%。
與此同時(shí)，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為金價(jià)回到2000美元的幾率為20%。
后市展望
1.獨(dú)立分析師Ross Norman表示:“美聯(lián)儲(chǔ)在加息方面的基調(diào)肯定比一些市場(chǎng)人士預(yù)期的要鷹派，這肯定嚇壞了黃金?！?/p>
“因此，我們?cè)俅慰吹铰晕⒖鋸埖淖邉?shì)，但總體主題是美元在上漲，利率在上升，這對(duì)黃金來(lái)說(shuō)是一個(gè)逆風(fēng)?！?/p>
2.華僑銀行外匯策略師Christopher Wong表示:“從總體上看，到2023年，我仍傾向于金價(jià)走高，但近期到年底，我不排除出現(xiàn)任何獲利回吐或價(jià)格回調(diào)的可能性?！?/p>
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 08:01 英國(guó)12月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)
② 15:00 英國(guó)11月季調(diào)后零售銷售月率
③ 16:15 法國(guó)12月制造業(yè)PMI初值
④ 16:30 德國(guó)12月制造業(yè)PMI初值
⑤ 17:00 歐元區(qū)12月制造業(yè)PMI初值
⑥ 17:30 英國(guó)12月制造業(yè)PMI
⑦ 17:30 英國(guó)12月服務(wù)業(yè)PMI
⑧ 18:00 歐元區(qū)11月CPI年率終值
⑨ 18:00 歐元區(qū)11月CPI月率
⑩ 21:30 加拿大10月批發(fā)銷售月率
? 22:45 美國(guó)12月Markit制造業(yè)PMI初值
? 22:45 美國(guó)12月Markit服務(wù)業(yè)PMI初值
? 次日02:00 美國(guó)至12月16日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
? 次日04:30 美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)持倉(cāng)周報(bào)
