周五(11月18日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1763美元/盎司附近。黃金價(jià)格周四(11月17日)下跌，美元走強(qiáng)和美國(guó)國(guó)債收益率將金價(jià)拉至一周最低收盤水平，此前圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德表示，需要提高利率以壓低通脹。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1760.05美元/盎司，下跌13.59美元或0.77%，日內(nèi)最高觸及1774.67美元/盎司，最低觸及1754.76美元/盎司。
COMEX 12月黃金期貨收盤下跌12.8美元，收于1763美元/盎司，跌幅為0.72%。市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，美元指數(shù)上漲是當(dāng)天金價(jià)下跌的主要原因。
在現(xiàn)貨黃金下跌之際，其他貴金屬也紛紛下跌：現(xiàn)貨白銀收跌2.40%，收?qǐng)?bào)20.942美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌2.37%，報(bào)982.55美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌3.35%，至2005.25美元/盎司。
布拉德周四在一次演講中概述了他的觀點(diǎn)，即美聯(lián)儲(chǔ)的基準(zhǔn)利率可能需要升至7%，才能給通脹帶來(lái)下行壓力。
布拉德日內(nèi)表示，要抑制40年來(lái)最高的通貨膨脹，5%-5.25%是官員們應(yīng)該提高利率的“最低限度”。
“過(guò)去我說(shuō)的是4.75%-5%，”他周四在肯塔基州路易斯維爾發(fā)表演講后對(duì)記者們說(shuō)?！案鶕?jù)目前的分析，我認(rèn)為是5%-5.25%。這是最低水平。根據(jù)這個(gè)分析，這至少會(huì)讓我們進(jìn)入該區(qū)域?！?/p>
在早些時(shí)候的演講中，布拉德敦促政策制定者進(jìn)一步提高利率，稱利率水平需要提高，以達(dá)到“足夠嚴(yán)格”以抑制通脹的目標(biāo)。
布拉德展示的圖表顯示，足夠嚴(yán)格的利率可能在5%-7%之間，但他沒有在事先準(zhǔn)備好的講話中說(shuō)明他傾向于什么樣的利率水平。
這位圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席是今年較為鷹派的政策制定者之一，他是最新一位呼吁采取額外行動(dòng)的官員。11月2日，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)第四次加息75個(gè)基點(diǎn)，這是自上世紀(jì)80年代以來(lái)最激進(jìn)的緊縮措施的一部分，目的是抑制40年來(lái)最高的通貨膨脹率。
“到目前為止，貨幣政策立場(chǎng)的變化似乎只對(duì)觀察到的通脹產(chǎn)生了有限的影響，但市場(chǎng)定價(jià)表明，預(yù)計(jì)2023年將出現(xiàn)通縮，”布拉德說(shuō)，他今年具有投票權(quán)。
布拉德在事先準(zhǔn)備好的講話中沒有說(shuō)他贊成在美聯(lián)儲(chǔ)12月13日至14日的會(huì)議上加息50還是75個(gè)基點(diǎn)。在上周發(fā)布消費(fèi)者價(jià)格報(bào)告(CPI)后，他的一些同僚呼吁調(diào)低下一次加息的規(guī)模。該報(bào)告顯示，核心消費(fèi)品通脹有所放緩。
日內(nèi)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也表現(xiàn)強(qiáng)勁：美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降，顯示大規(guī)模裁員仍處于低位，盡管美聯(lián)儲(chǔ)大幅加息以冷卻經(jīng)濟(jì)需求，但就業(yè)市場(chǎng)依然緊張。
具體數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)至11月12日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為22.2萬(wàn)人，預(yù)期22.5萬(wàn)人，前值22.5萬(wàn)人;美國(guó)至11月5日當(dāng)周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為150.7萬(wàn)人，預(yù)期150萬(wàn)人，前值149.3萬(wàn)人。
美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金申請(qǐng)人數(shù)意外小幅下降，保持在歷史低點(diǎn)附近，顯示出在其他經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域降溫之際，勞動(dòng)力市場(chǎng)的強(qiáng)勁勢(shì)頭。盡管美聯(lián)儲(chǔ)積極減緩經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，以抑制居高不下的通脹，但雇主仍在穩(wěn)步招聘。上個(gè)月，美國(guó)新增的就業(yè)崗位超過(guò)預(yù)期，而每一個(gè)正在求職的美國(guó)人仍對(duì)應(yīng)近兩個(gè)職位空缺。
OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Edward Moya表示，“在美聯(lián)儲(chǔ)的一輪強(qiáng)硬講話提醒投資者，美聯(lián)儲(chǔ)將利率提高到5%以上的風(fēng)險(xiǎn)顯然存在之后，金價(jià)受到了打擊?！?/p>
布拉德關(guān)于政策利率還不夠嚴(yán)格的言論是一個(gè)重大提醒，“我們需要看到勞動(dòng)力市場(chǎng)明顯走弱，才能在價(jià)格上反映出收緊周期的結(jié)束，”Moya表示。
“黃金的頂部已經(jīng)到位，價(jià)格可能向1750美元水準(zhǔn)回落，”他補(bǔ)充道。
Libertas財(cái)富管理集團(tuán)總裁Adam Koos周四表示，“金價(jià)受到抑制”，盡管費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)周四表示，11月該地區(qū)商業(yè)活動(dòng)指數(shù)從上月的負(fù)8.7降至負(fù)19.4。
該數(shù)據(jù)的下降幅度超過(guò)預(yù)期，因此“這是一個(gè)相當(dāng)令人失望的數(shù)據(jù)，”Koos說(shuō)。
然而，“利率正在飆升……雖然美元在過(guò)去幾個(gè)月遭受重創(chuàng)，但我們看到美元也出現(xiàn)了小幅反彈，而且可能會(huì)出現(xiàn)更大的反彈。”
ICE美元指數(shù)周四上漲0.35%，至106.66;10年期美國(guó)國(guó)債收益率上漲近8點(diǎn)，至3.7722%。
Koos稱，“很難看到金價(jià)立即上行，除非這兩個(gè)因素的短期趨勢(shì)(或反彈)形成逆風(fēng)?！?/p>
不過(guò)，“大空頭”原型、Scion Asset Management對(duì)沖基金經(jīng)理伯里(Michael Burry)說(shuō)，現(xiàn)在是買進(jìn)黃金的時(shí)候了。
伯里提到了加密貨幣在FTX崩盤后的傳染風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)道稱伯里在推特上發(fā)表評(píng)論稱:“長(zhǎng)期以來(lái)，人們一直認(rèn)為，當(dāng)加密丑聞融合成傳染病時(shí)，黃金的時(shí)代將到來(lái)?！眻?bào)道說(shuō)，這條推文已被刪除，因?yàn)楸娝苤?，這位對(duì)沖基金經(jīng)理在發(fā)布推文后不久就會(huì)刪除。
后市展望
1.CMC Markets首席市場(chǎng)分析師Michael Hewson表示:“隨著美元近期跌勢(shì)開始站穩(wěn)腳步，金價(jià)似乎已失去動(dòng)力。”他補(bǔ)充稱，金價(jià)可能回落至1730美元，之后才會(huì)繼續(xù)走高。
但Hewson補(bǔ)充稱，如果美元整體疲弱且收益率繼續(xù)走低，金價(jià)可能在年底前繼續(xù)走高。
2.英國(guó)研究公司Metals Focus分析師團(tuán)隊(duì)在2023年金價(jià)預(yù)測(cè)中說(shuō)，他們預(yù)計(jì)明年黃金平均價(jià)格將下跌10%，在第四季度觸底，達(dá)到1500美元左右的四年低點(diǎn)。
分析師們對(duì)白銀的前景更加悲觀，他們預(yù)測(cè)2023年白銀均價(jià)將下跌17%。分析師稱，他們預(yù)計(jì)銀價(jià)將在第四季度在16.50美元左右見底。
分析師們表示:“盡管基本面強(qiáng)勁，但預(yù)計(jì)白銀將因黃金的溢出效應(yīng)而受到?jīng)_擊。”
分析師們表示，美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策及其對(duì)美元和債券收益率的影響，將繼續(xù)成為明年黃金和白銀的最大阻力。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 15:00 英國(guó)10月季調(diào)后零售銷售月率
② 16:30 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德發(fā)表講話
③ 23:00 美國(guó)10月成屋銷售總數(shù)年化
④ 23:00 美國(guó)10月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率
⑤ 次日02:00 美國(guó)至11月18日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
⑥ 次日04:30 美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)周度持倉(cāng)報(bào)告
