周四（11月10日）晚，美國(guó)10月未季調(diào)CPI年率錄得7.7%，低于預(yù)期的8%，時(shí)隔7個(gè)月再度回落至8%以下，為2022年1月以來(lái)最小增幅；季調(diào)核心CPI年率錄得6.3%，低于預(yù)期的6.50%。

數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)短線跳水，失守109，盤中最低觸及107.71，收?qǐng)?bào)107.86，創(chuàng)2009年3月份以來(lái)最大單日跌幅。

紐約B.Riley Wealth的首席市場(chǎng)策略師指出，通脹率低于預(yù)期對(duì)市場(chǎng)起到了推動(dòng)作用。報(bào)告中每一個(gè)指標(biāo)都出現(xiàn)了環(huán)比和同比改善。通脹顯然正在朝著正確的方向發(fā)展，這讓美聯(lián)儲(chǔ)沒理由變得更加鷹派。

“美聯(lián)儲(chǔ)傳聲筒”華爾街日?qǐng)?bào)記者Nick Timiraos在數(shù)據(jù)公布后發(fā)文稱，10月份的通脹報(bào)告可能會(huì)使美聯(lián)儲(chǔ)按計(jì)劃于下月加息50個(gè)基點(diǎn)。

交易員現(xiàn)在預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在12月加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性為80%，而在通脹報(bào)告發(fā)布前，加息的可能性約為52%。

同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)官員的講話也釋放了更多鴿派信號(hào)。美聯(lián)儲(chǔ)哈克表示，加息50個(gè)基點(diǎn)仍然意義重大，其預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在明年的某個(gè)時(shí)候暫停緊縮政策，并支持在基金利率達(dá)到4.5%左右時(shí)暫停加息。美聯(lián)儲(chǔ)洛根也認(rèn)為可能很快就應(yīng)該放慢加息速度，以便美聯(lián)儲(chǔ)能夠更好地評(píng)估金融和經(jīng)濟(jì)狀況的發(fā)展。

不過，也有美聯(lián)儲(chǔ)官員提醒市場(chǎng)，不要對(duì)數(shù)據(jù)過于興奮。美聯(lián)儲(chǔ)戴利警告稱，一個(gè)月的數(shù)據(jù)并不代表勝利，這只是一條積極信息，但他們要考慮一整套信息。CPI報(bào)告確實(shí)是好消息，但7.7%的通脹年率仍然過高，遠(yuǎn)高于美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)，這離勝利還很遠(yuǎn)。

美聯(lián)儲(chǔ)喬治亦表示，即使增長(zhǎng)月率下降，通脹仍接近夏季觸及的41年年度高位。由于通脹仍處于高位，而且可能持續(xù)下去，貨幣政策顯然還有更多工作要做。她主張在未來(lái)采取更審慎的做法，并指出現(xiàn)在是避免過度加劇金融市場(chǎng)波動(dòng)的特別重要時(shí)刻。

SMBC Nikko Securities首席美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出，整體和核心CPI漲幅意外放緩進(jìn)一步證明通脹已經(jīng)觸頂回落。美聯(lián)儲(chǔ)可能在12月加息50個(gè)基點(diǎn)，但2023年的加息仍存疑，因?yàn)闅v史表明，通脹下降的速度總是與之前攀升的速度一致。

對(duì)于美元后市的走向，加拿大帝國(guó)商業(yè)銀行資本市場(chǎng)公司北美外匯策略負(fù)責(zé)人認(rèn)為，由于外匯市場(chǎng)頭寸不平衡已經(jīng)有一段時(shí)間，那些仍舊做多美元的投資者要清理美元多頭頭寸，美元的弱勢(shì)可能會(huì)延續(xù)。疲軟的核心CPI數(shù)據(jù)導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)終端利率的重新定價(jià)降低。這導(dǎo)致美元目前面臨進(jìn)一步的痛苦。

三菱日聯(lián)認(rèn)為，美國(guó)國(guó)會(huì)的潛在分裂可能會(huì)繼續(xù)打擊美元。美國(guó)中期選舉可能導(dǎo)致國(guó)會(huì)出現(xiàn)分歧，這可能對(duì)美元產(chǎn)生負(fù)面影響，有助于抑制美國(guó)國(guó)債收益率上升的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠浣档土嗣绹?guó)進(jìn)一步實(shí)施財(cái)政刺激措施的可能性。且如果美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)更嚴(yán)重的下滑或衰退，將給美聯(lián)儲(chǔ)帶來(lái)更大壓力，要求其放寬貨幣政策以支撐經(jīng)濟(jì)，從而美元推動(dòng)走軟。當(dāng)前中期選舉的選票仍在統(tǒng)計(jì)中，但共和黨人有望以微弱多數(shù)贏得眾議院的控制權(quán)，而參議院的票數(shù)難分勝負(fù)。

不過，也有市場(chǎng)分析師提醒道，雖然美國(guó)10月CPI低于預(yù)期，導(dǎo)致市場(chǎng)預(yù)測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)將在未來(lái)放緩加息，但美聯(lián)儲(chǔ)官員們的態(tài)度表明，他們依然預(yù)計(jì)未來(lái)收緊貨幣政策，這在中長(zhǎng)期有望支撐甚至提振美元指數(shù)。