周五(10月28日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1662美元/盎司附近。金價(jià)周四(10月27日)在震蕩交投中回落，因美元走強(qiáng)抵消了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將在下周政策會(huì)議后放緩升息的預(yù)期對(duì)金價(jià)所帶來(lái)的支撐。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1663.26美元/盎司，下跌1.27美元或0.08%，日內(nèi)最高觸及1670.71美元/盎司，最低觸及1654.70美元/盎司。
COMEX 12月黃金期貨收跌0.2%，報(bào)1665.60美元/盎司。
美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局周四報(bào)告稱，美國(guó)經(jīng)濟(jì)在2022年第三季度首次實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，至少暫時(shí)緩解了對(duì)衰退的擔(dān)憂。
具體數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)第三季度實(shí)際GDP年化季率初值錄得2.6%，創(chuàng)2021年第四季度以來(lái)新高，此前曾連續(xù)兩個(gè)季度錄得負(fù)增長(zhǎng)。
該數(shù)據(jù)是在今年年初連續(xù)兩個(gè)季度出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)之后公布的，符合公認(rèn)的衰退定義，不過(guò)美國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)研究局(NBER)通常被認(rèn)為是衰退和擴(kuò)張的仲裁者。
這一增長(zhǎng)在很大程度上是由于貿(mào)易逆差的縮小，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)并認(rèn)為這是一次性現(xiàn)象，未來(lái)幾個(gè)季度不會(huì)再次出現(xiàn)。
GDP增長(zhǎng)還來(lái)自消費(fèi)者支出、非居民固定投資和政府支出的增加。該報(bào)告反映出，支出正在從商品支出轉(zhuǎn)向服務(wù)支出，服務(wù)業(yè)支出增長(zhǎng)2.8%，而商品支出下降1.2%。
經(jīng)濟(jì)分析局表示，住宅固定投資和私人庫(kù)存的下降抵消了上述增長(zhǎng)。
除了顯示經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)于預(yù)期外，GDP報(bào)告至少在通脹方面提供了一些好消息。第三季度，連鎖加權(quán)價(jià)格指數(shù)(經(jīng)過(guò)調(diào)整以反映消費(fèi)者行為變化的生活成本指標(biāo))上升4.1%，遠(yuǎn)低于預(yù)期的5.3%。此外，根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)使用的一個(gè)指標(biāo)，總體通脹率上升了4.2%，遠(yuǎn)低于前一季度的7.3%。
機(jī)構(gòu)評(píng)論稱，上半年的經(jīng)濟(jì)下滑引發(fā)了有關(guān)美國(guó)是否已陷入衰退的爭(zhēng)論。連續(xù)兩個(gè)季度GDP錄得負(fù)值符合一個(gè)古老但非正式的經(jīng)濟(jì)衰退經(jīng)驗(yàn)法則。但這兩次下降都是貿(mào)易逆差和企業(yè)庫(kù)存異常巨大變化的結(jié)果。作為經(jīng)濟(jì)的主要引擎，消費(fèi)支出今年保持了相對(duì)穩(wěn)定。第三季度的支出增長(zhǎng)率為1.4%。美國(guó)經(jīng)濟(jì)正式恢復(fù)增長(zhǎng)正值秋季關(guān)鍵國(guó)會(huì)選舉前夕。然而，經(jīng)濟(jì)學(xué)家警告稱，這一好消息可能不會(huì)持續(xù)太久：大多數(shù)人現(xiàn)在認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)衰退將在明年到來(lái)。
美元兌其他貨幣在上個(gè)交易日跌至逾一個(gè)月低點(diǎn)后上漲0.8%，降低了黃金對(duì)海外買家的吸引力。
市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在11月1日至2日的政策會(huì)議上再加息75個(gè)基點(diǎn)，12月可能以更小的幅度加息。美國(guó)加息增加了持有非孽息黃金的機(jī)會(huì)成本。
道明證券(TD Securities)大宗商品市場(chǎng)策略主管Bart Melek表示:“金價(jià)似乎關(guān)注美元和技術(shù)面，以及從昨天開始的獲利了結(jié)?！?/p>
“現(xiàn)在談?wù)撏Ｖ辜酉⒖赡苓€為時(shí)過(guò)早……我們預(yù)計(jì)不會(huì)出現(xiàn)轉(zhuǎn)向，因?yàn)橥浽诿髂甏蟛糠謺r(shí)間里仍將是一個(gè)問題，”Melek補(bǔ)充道。
除了下周的美國(guó)貨幣政策會(huì)議外，投資者還將關(guān)注周五公布的美國(guó)9月個(gè)人收支數(shù)據(jù)，其中將包括美聯(lián)儲(chǔ)密切關(guān)注的最新通脹數(shù)據(jù)。
世界銀行：2023年黃金將再跌去4% 白銀將保持疲軟!
世界銀行(World Bank)在其最新的大宗商品價(jià)格預(yù)測(cè)中表示，明年黃金將面臨充滿挑戰(zhàn)的環(huán)境，因?yàn)轭A(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在2023年很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)加息。
這家國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在周四發(fā)布的最新預(yù)測(cè)中說(shuō)，它預(yù)計(jì)金價(jià)明年將再下跌4%。此前，金價(jià)在第三季度下跌了8%。
分析師們?cè)趫?bào)告中稱:“利率上升和美元升值的影響超過(guò)了對(duì)通脹上升和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂?！薄懊缆?lián)儲(chǔ)今年已經(jīng)五次提高政策利率，總共提高了3個(gè)百分點(diǎn)，這導(dǎo)致美元指數(shù)上升了16%，達(dá)到20年來(lái)的高點(diǎn)。與此同時(shí)，10年期通貨膨脹保值債券(TIPS)的收益率達(dá)到2011年2月以來(lái)的最高水平，提高了投資于零收益資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本。”
與世界銀行4月份的預(yù)測(cè)相比，最新的價(jià)格預(yù)測(cè)好壞參半。該行此前預(yù)計(jì)金價(jià)將在2022年溫和上漲，然后在明年下跌10%。
世界銀行發(fā)布這一最新展望之際，金價(jià)繼續(xù)保持在1650美元左右的長(zhǎng)期支撐附近。如果再下跌4%，金價(jià)將跌至1600美元。
報(bào)告指出，對(duì)黃金的投資需求繼續(xù)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生最大的影響。投資者連續(xù)5個(gè)月平倉(cāng)全球黃金交易所交易基金(ETF)頭寸。
與此同時(shí)，報(bào)告指出，金價(jià)下跌幫助支撐了實(shí)物需求;然而，這不會(huì)對(duì)價(jià)格產(chǎn)生太大影響。
“實(shí)物購(gòu)買不太可能足以抵消投資需求面臨的貨幣阻力。由于加息很可能持續(xù)到明年，預(yù)計(jì)2023年金價(jià)將下跌4%。”
報(bào)告稱，第三季度銀價(jià)暴跌15%，表現(xiàn)遜于黃金，因?qū)?jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂打壓了白銀的工業(yè)需求預(yù)期。
報(bào)告稱：“盡管光伏需求持續(xù)增長(zhǎng)，但消費(fèi)電子產(chǎn)品需求已大幅減弱，9月份全球電子產(chǎn)品產(chǎn)量連續(xù)第五個(gè)月下降?！薄暗兔缘膶?shí)物和投資需求預(yù)計(jì)將使銀價(jià)承受下行壓力。預(yù)計(jì)2022年銀價(jià)將下降16%，2023年仍將保持疲軟?！?/p>
不過(guò)，從長(zhǎng)期來(lái)看，該行仍樂觀地認(rèn)為銀價(jià)將會(huì)回升。
分析師們表示：“白銀將從能源轉(zhuǎn)型中受益，特別是在太陽(yáng)能光伏電池中的應(yīng)用?！?/p>
就更廣泛的大宗商品指數(shù)而言，分析師們警告稱，隨著市場(chǎng)焦點(diǎn)在全球經(jīng)濟(jì)衰退和供需基本面失衡之間移動(dòng)，大宗商品將持續(xù)波動(dòng)。
報(bào)告稱：“隨著全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩加劇，預(yù)計(jì)大宗商品價(jià)格將在未來(lái)兩年放緩，但仍將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于過(guò)去5年的平均水平?！薄半S著能源轉(zhuǎn)型的展開，以及需求從化石燃料轉(zhuǎn)向可再生能源，價(jià)格可能會(huì)繼續(xù)波動(dòng)，這將使一些金屬生產(chǎn)商受益?！?/p>
就能源價(jià)格而言，世界銀行預(yù)計(jì)，在2022年能源價(jià)格飆升60%之后，2023年能源價(jià)格將下降11%。
后市展望
1.Kitco Metals高級(jí)分析師Jim Wyckoff在一份報(bào)告中稱，美元指數(shù)強(qiáng)勁反彈和一些樂觀的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)令金價(jià)承壓。
黃金和其他大宗商品周三獲得支撐，原因是在2022年反彈的美元兌主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手大幅回落，美國(guó)國(guó)債收益率繼續(xù)從10多年來(lái)的最高水平回落。
美元走強(qiáng)可能會(huì)給以美元計(jì)價(jià)的大宗商品帶來(lái)壓力，使它們對(duì)其他貨幣的使用者來(lái)說(shuō)更加昂貴。不斷上升的債券收益率提高了持有非孽息資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本。
2.Sevens Report Research的分析師在周四的一份報(bào)告中寫道:“有初步跡象表明，美元和利率都在開始翻滾，但在我們有更多確鑿的證據(jù)表明兩者實(shí)際上都在見頂之前，現(xiàn)在說(shuō)金價(jià)見底還為時(shí)過(guò)早。”
3.“對(duì)于黃金而言，1680-1700美元是上行應(yīng)該保持的區(qū)間;只有當(dāng)這種趨勢(shì)被打破，我們才能看到持續(xù)的上升趨勢(shì)出現(xiàn)，”Metals Focus南亞高級(jí)研究顧問Harshal Barot表示。
4.財(cái)經(jīng)網(wǎng)站FXStreet分析師Dhwani Mehta指出，金價(jià)在21日移動(dòng)均線處遭遇了頑強(qiáng)的阻力，這一均線目前位于1669美元/盎司。14日相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)仍然低于中線，這令金價(jià)走勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)偏于下行。
Mehta表示，如果金價(jià)未能突破21日移動(dòng)均線，那么金價(jià)將測(cè)試昨日低點(diǎn)1650美元/盎司。下一支撐料在周二低點(diǎn)1638美元/盎司。
一旦跌破1638美元/盎司，拋售壓力可能會(huì)加劇，從為金價(jià)再次跌向月度低點(diǎn)1617美元/盎司打開道路。
上行方面，Mehta補(bǔ)充道，黃金多頭必須看見金價(jià)穩(wěn)固突破21日移動(dòng)均線，以延續(xù)新的上升趨勢(shì)。在這種情況下，金價(jià)將挑戰(zhàn)周一高點(diǎn)1671美元/盎司。
金價(jià)下一個(gè)上行目標(biāo)位是10月13日高點(diǎn)1683美元/盎司，若攻克該位，金價(jià)將進(jìn)一步漲向1700美元/盎司。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 待定 日本或敲定經(jīng)濟(jì)刺激法案
② 07:30 日本9月失業(yè)率
③ 11:00 日本央行公布利率決議和前景展望報(bào)告
④ 13:30 法國(guó)第三季度GDP年率初值
⑤ 14:30 日本央行行長(zhǎng)黑田東彥召開新聞發(fā)布會(huì)
⑥ 14:45 法國(guó)10月CPI月率
⑦ 15:00 瑞士10月KOF經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先指標(biāo)
⑧ 16:00 德國(guó)第三季度未季調(diào)GDP年率初值
⑨ 17:00 歐元區(qū)10月消費(fèi)者信心指數(shù)終值
⑩ 17:00 歐元區(qū)10月工業(yè)及經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)
? 20:00 德國(guó)10月CPI月率初值
? 20:30 加拿大8月GDP月率
? 20:30 美國(guó)9月個(gè)人支出月率
? 20:30 美國(guó)第三季度勞工成本指數(shù)季率
? 20:30 美國(guó)9月核心PCE物價(jià)指數(shù)月率及年率
? 22:00 美國(guó)10月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值
? 22:00 美國(guó)9月成屋簽約銷售指數(shù)月率
? 次日01:00 美國(guó)至10月28日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
? 次日03:30 美國(guó)CFTC公布周度持倉(cāng)報(bào)告
