周三(8月17日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報1775美元/盎司附近。隨著美元維持在近三周高位附近，金價周二(8月16日)小幅下跌。投資者正等待美聯(lián)儲次會議紀(jì)要對升息的暗示。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1775.25美元/盎司，下跌4.02美元或0.23%，日內(nèi)最高觸及1783.03美元/盎司，最低觸及1771.24美元/盎司。

COMEX 12月黃金期貨收跌0.5%，報1789.70美元/盎司。

周二公布的數(shù)據(jù)顯示，美國房屋建設(shè)降幅大于預(yù)期，而7月份美國工廠生產(chǎn)出現(xiàn)3個月來首次增長。

受抵押貸款利率上升和建筑材料價格上漲拖累，美國7月房屋營建許可降至近一年半最低水準(zhǔn)，暗示第三季房屋市場可能進一步萎縮。

數(shù)據(jù)顯示，上個月新屋開工數(shù)驟降9.6%，經(jīng)季節(jié)調(diào)整后總數(shù)年化為144.6萬套，為2021年2月以來的最低水平。6月數(shù)據(jù)稍高，從之前報告的155.9萬套上修為159.9萬套。

與此同時，美國7月工業(yè)產(chǎn)出月率錄得0.6%，預(yù)期0.30%，前值-0.20%。

機構(gòu)點評稱，7月份，美國工廠產(chǎn)出實現(xiàn)3個月來首次增長，這是受汽車產(chǎn)量回升的推動，而其他類別的數(shù)據(jù)喜憂參半。美聯(lián)儲周二公布的數(shù)據(jù)顯示，美國7月制造業(yè)產(chǎn)出月率增長0.7%，6月份修正后下降0.4%。盡管上月制造業(yè)走強，但由于企業(yè)要應(yīng)對庫存積壓和國內(nèi)商品需求放緩，制造業(yè)增速有所放緩，并面臨失去更多動能的風(fēng)險。最近的工廠調(diào)查顯示，訂單出現(xiàn)了回落，而在美元走強的背景下，出口市場走弱則是另一個不利因素。

金價在連續(xù)4周上漲后再度下跌，原因是美元匯率再度攀升，而債券收益率仍處于高位。美元盤中稍早一度觸及近三周高位106.95，隨后自高位回落。

MKS PAMP SA金屬策略主管Nicky Shiels表示，金價跌勢“非常有限”，“鑒于美元稍早重拾強勢，金價在1770美元上方維持得不錯?！薄翱傮w而言，美元持續(xù)走強以及美國國債收益率攀升，將確保漲勢受限。”

“隨著美元在美聯(lián)儲會議紀(jì)要發(fā)布前繼續(xù)升值，黃金正面臨一定程度的枯竭……在美聯(lián)儲9月議息會議之前，黃金市場將非常動蕩，”O(jiān)ANDA高級分析師Edward Moya表示。

美聯(lián)儲上月會議紀(jì)要將于美國東部時間周三下午2時(北京時間周四凌晨2時)公布，會議紀(jì)要可能會提供下一次加息幅度的線索。

在數(shù)據(jù)公布之前，“末日博士”、經(jīng)濟學(xué)家魯比尼(Nouriel Roubini)警告稱，市場預(yù)期美聯(lián)儲將轉(zhuǎn)向，美聯(lián)儲在2023年降息“聽起來有些不切實際”。

“會議紀(jì)要可能會證實，積極升息仍在討論范圍內(nèi)，這可能支撐美元，并可能對黃金構(gòu)成下行壓力，”Moya補充道。

最近，幾位美聯(lián)儲官員強調(diào)，有必要繼續(xù)提高利率，以對抗持續(xù)的通貨膨脹。黃金被認(rèn)為是一種對沖通脹的工具，但較高的利率會降低這種無收益資產(chǎn)的吸引力。

過去九周，全球范圍內(nèi)持有的以黃金為基礎(chǔ)的ETF數(shù)量一直在下降，表明投資者的興趣有所下降。

中銀國際分析師付曉說，投資者已從黃金ETF撤出資金，這可能也對黃金構(gòu)成壓力。

她表示，美聯(lián)儲最新政策會議紀(jì)要對未來加息的任何指引都可能是金價的關(guān)鍵，因為這仍對金價構(gòu)成重大阻力。她補充稱，未來幾周金價可能在當(dāng)前區(qū)間內(nèi)整固。

不過，渣打銀行在一份報告中稱，“隨著經(jīng)濟衰退風(fēng)險上升，盡管大幅加息，金價的下行空間可能有限?！?/p>

渣打銀行補充稱，衰退風(fēng)險上升更有可能打壓鉑金，盡管南非供應(yīng)擔(dān)憂仍存，但鉑金今年迄今可能仍處于較低交投區(qū)間。鉑金受工業(yè)因素影響較大。

此外，市場還關(guān)注有“恐怖數(shù)據(jù)”之稱的零售銷售數(shù)據(jù)。美國將于周三公布 7 月零售銷售數(shù)據(jù)，投資者需關(guān)注消費者支出是否強勁，尤其是第二季度數(shù)據(jù)顯示美國經(jīng)濟增速已放緩。

經(jīng)濟學(xué)家預(yù)計，繼6月份零售銷售增長1.0%后在7月份僅會增加0.1%，部分由于汽油價格下跌。

該行經(jīng)濟學(xué)家還指出：“定于明天公布的零售銷售數(shù)據(jù)，應(yīng)該會證實美國經(jīng)濟目前依然強勁。因此，只要目前還沒有明顯的經(jīng)濟放緩跡象，美聯(lián)儲積極行動預(yù)期就應(yīng)該會對美元構(gòu)成支撐?！?/p>

需要提醒的是，在7月份通脹數(shù)據(jù)披露后，美聯(lián)儲官員的發(fā)言均偏鷹派，不認(rèn)為加息幅度取決于某一個數(shù)據(jù)。由于9月份議息會議前，仍有8月份通脹與就業(yè)等數(shù)據(jù)尚未公布，因此雖然當(dāng)前美聯(lián)儲官員發(fā)言傾向于將9月份加息50個基點視為基準(zhǔn)情形，但是若未來通脹增速再超預(yù)期上升，則仍存在加息75個基點的可能性。

相對而言，因為7月份美聯(lián)儲加息75個基點，而且美聯(lián)儲官員近期的觀點偏向鷹派，美聯(lián)儲會議紀(jì)要偏向鷹派的可能性比較大，這或?qū)⒃诙叹€支撐美元并打壓金價。而如果金價一旦跌破1770關(guān)口附近支撐，可能會快速跌向7月8日高點和布林線中軌的雙重支撐1752.5附近。反之，如果美聯(lián)儲會議紀(jì)要鷹派不及預(yù)期并幫助金價收復(fù)10日均線1786附近阻力，則多頭有望啟動新一輪漲勢。

德商銀行：美國經(jīng)濟尚無明顯放緩跡象 美元仍有需求

德商銀行稱，美元應(yīng)該會繼續(xù)得到美聯(lián)儲積極加息周期的支持，因為目前還沒有明顯的經(jīng)濟放緩跡象。

德商銀行外匯分析師You-Na Park-Hege在一份報告中稱，美國可能在明年初陷入衰退，但距離美聯(lián)儲需要嚴(yán)重?fù)?dān)憂經(jīng)濟狀況的時刻仍有一段距離。對于美國經(jīng)濟將走弱到何種程度的不確定性也很大，因此現(xiàn)在將衰退反映到美元匯率中似乎還為時過早。

德商銀行預(yù)計定于稍晚公布的零售銷售數(shù)據(jù)應(yīng)該會證實美國經(jīng)濟目前依然強勁。

美國道指和標(biāo)普500指數(shù)收高，盤中創(chuàng)逾三個半月新高

美國股市道瓊斯工業(yè)指數(shù)和標(biāo)普500指數(shù)周二上漲，盤中均創(chuàng)下逾三個半月新高，沃爾瑪和家得寶強于預(yù)期的業(yè)績和財測支撐了對消費者狀況健康的看法，但科技股下跌給納斯達(dá)克指數(shù)造成拖累。

標(biāo)普500指數(shù)的非必需消費品股和必需消費品股給該指標(biāo)股指帶來最大提振。標(biāo)普500零售股指數(shù)上漲1.9%。

標(biāo)普500指數(shù)也接近突破200日移動均線，這是一個關(guān)鍵的技術(shù)水平。自4月初以來，該指數(shù)從未收在該水平之上。

沃爾瑪跳漲5.1%，此前該零售商預(yù)測全年利潤降幅將小于此前預(yù)期，家得寶急升4.1%，此前該公司公布的季度銷售額超過了預(yù)期。

在經(jīng)歷了今年上半年的艱難走勢后，標(biāo)普500指數(shù)自7月初以來上漲了近14%，部分原因是美國企業(yè)的盈利好于預(yù)期。投資者最近也很樂觀，認(rèn)為美聯(lián)儲在收緊政策和提高利率以降低幾十年來最高的通脹同時，能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)濟軟著陸。

LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby表示：“當(dāng)市場從熊市向牛市過渡的過程中，特別是在美聯(lián)儲加息和擔(dān)憂消費者支出的情況下，你真的希望看到非必需消費品支出受到熱情的支持。非必需消費品股的走勢對市場來說是積極的。”

截止收盤，道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲239.57點，或0.71%，至34152.01點;標(biāo)普500指數(shù)上漲8.06點，或0.19%，至4305.2點;納斯達(dá)克指數(shù)下跌25.50點，或0.19%，至13102.55。

美國國債收益率攀升，零售巨頭業(yè)績良好表明美聯(lián)儲有進一步收緊空間

美國國債收益率周二攀升，來自美國零售巨頭的數(shù)據(jù)令人鼓舞，這表明，美聯(lián)儲)在與四十年來最高的通脹作斗爭時，仍有進一步收緊金融條件的空間。

ING Americas債務(wù)和利率戰(zhàn)略全球主管Padhraic Garvey表示：“我認(rèn)為沃爾瑪?shù)臄?shù)據(jù)傳達(dá)出了一種積極的因素。我認(rèn)為有一種感覺是，經(jīng)濟仍有一點活力，雖然這是一件好事，但這意味著美聯(lián)儲仍有工作要做?！?/p>

10年期國債收益率從周一的2.791%上升到2.822%，兩年期國債收益率從3.203%攀升到3.249%。

美聯(lián)儲自3月以來已將其指標(biāo)隔夜利率提高了225個基點，預(yù)計在9月20-21日的下一次會議上將再加息50或75個基點。

不過，金融況狀的迅速收緊導(dǎo)致投資者在通脹擔(dān)憂和經(jīng)濟衰退擔(dān)憂之間進行權(quán)衡，市場也在這兩種想法之間拉鋸。

聯(lián)邦基金利率期貨交易員周二預(yù)計，9月加息50個基點的可能性為59.5%，加息75個基點的可能性為40.5%，與周一持平。他們還預(yù)計聯(lián)邦基金利率將在3月達(dá)到3.65%的峰值。

后市預(yù)測

1.ActivTrades高級分析師Ricardo Evangelista表示:“在這種不確定性中，投資者正從美元的安全性中找到安慰，由于美元和黃金之間的反向價格相關(guān)性，這對黃金不利。”

金價的下一步走勢可能取決于定于周三公布的美聯(lián)儲7月會議記錄，會議紀(jì)要可能會提供下一次加息幅度的線索。

Evangelista補充稱，如果周三的聯(lián)邦公開市場委員會會議紀(jì)要顯示出進一步的鷹派跡象，可能會進一步增強美元的吸引力，而這將對黃金不利。

2.包括Thu Lan Nguyen在內(nèi)的德國商業(yè)銀行分析師在一份報告中寫道:“金價無法從中國的經(jīng)濟擔(dān)憂中獲利?！薄跋喾?，人們的注意力可能集中在美國的貨幣政策上?！?/p>

3.OANDA高級市場策略師Craig Erlam表示，“金價近期漲幅并未大幅回落，這可能是中期利好信號，不過金價必須克服在過去一周已成為強勁阻力的障礙。”

【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①10:00 新西蘭聯(lián)儲公布利率決議和政策聲明

②11:00 新西蘭聯(lián)儲主席奧爾召開新聞發(fā)布會

③14:00 英國7月CPI月率

④14:00 英國7月零售物價指數(shù)月率

⑤17:00 歐元區(qū)第二季度GDP年率修正值

⑥17:00 歐元區(qū)第二季度季調(diào)后就業(yè)人數(shù)季率

⑦20:30 美國7月零售銷售月率

⑧21:30 美聯(lián)儲理事鮑曼發(fā)表講話

⑨22:00 美國6月商業(yè)庫存月率

⑩22:30 美國至8月12日當(dāng)周EIA原油庫存

?22:30 美國至8月12日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存

?次日02:00 美聯(lián)儲FOMC公布7月貨幣政策會議紀(jì)要