周五(7月15日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅回升，現(xiàn)報1711美元/盎司附近。周四(7月14日)，金價一度下跌逾2%，至近一年來的低點，原因是美元繼續(xù)大幅上漲，同時市場對美聯(lián)儲大幅加息的預(yù)期升溫。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1709.76美元/盎司，下跌25.69美元或1.48%，日內(nèi)最高觸及1736.12美元/盎司，最低觸及1697.50美元/盎司。

COMEX 8月黃金期貨結(jié)算價收跌1.57%，報1708.20美元/盎司。

其他貴金屬也遭到猛烈拋售：現(xiàn)貨白銀日內(nèi)大跌4.1%，至18.41美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金跌3.65%，至1903.38美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金跌0.98%，至845.46美元/盎司。

美國6月消費者物價指數(shù)(CPI)加速上漲，為美聯(lián)儲本月晚些時候大幅加息提供了理由。

美國勞工統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，6月份消費者價格指數(shù)同比增長9.1%，高于5月份8.6%的40年高點。經(jīng)濟學(xué)家此前預(yù)計6月份的數(shù)據(jù)將增長8.8%。

與此同時，6月份的生產(chǎn)者價格指數(shù)(PPI)報告顯示，由于能源價格上漲，上月批發(fā)價格同比上漲11.3%，這進一步揭示了通脹的壓力。

不過，美聯(lián)儲理事沃勒周四的言論緩解了部分擔(dān)憂，他表示準(zhǔn)備考慮更大幅度的加息，但市場“有點超前了”。

“你不希望加息過度。75個基點的加息幅度很大。不要以為沒加息100點，就說明你沒做好自己的工作?！?/p>

“我對7月的基本預(yù)期取決于即將出爐的數(shù)據(jù)，”他在愛達荷州Victor的一場活動中表示。“在7月會議之前，我們有重要的零售銷售和住房數(shù)據(jù)發(fā)布。如果這些數(shù)據(jù)明顯強于預(yù)期，我將傾向于在7月會議上更大幅度加息，因為這表明需求放緩的速度不足以降低通脹?！?/p>

圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德也表示，他傾向于堅持本月晚些時候加息75個基點，而不是更大幅度的加息。

“到目前為止，我們在這次會議上基本上將其設(shè)定為50，而不是75。我認為75有很多優(yōu)點”，因為它將基準(zhǔn)利率帶到政策制定者所認為的中性水平，布拉德在日經(jīng)周四發(fā)表的采訪中說?！皬慕裉扉_始，我建議下次會議再次加息75個基點?！?/p>

美元飆升至20年來的高點，在近期不斷增長的經(jīng)濟風(fēng)險中成為首選的儲蓄避風(fēng)港，而黃金的價格則有所下降。

“一段時間以來，市場的一個特點是美元升值……歷史表明，這種現(xiàn)象可能會持續(xù)相當(dāng)一段時間，只會讓美元走強，”Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff表示。

“美元走強正在推低金價。消費者物價指數(shù)數(shù)據(jù)公布后，交易商將升息預(yù)期從75個基點上調(diào)至100個基點，”這損及金價，Blue Line Futures首席市場策略師Philip Streible表示。

“金價不太可能上漲，除非通脹惡化到足以阻止升息，或其他央行開始像美聯(lián)儲那樣采取激進舉措，而這可能令美元走軟，”Streible補充道。

盡管黃金被認為是一種對沖通脹的工具，但在利率上升的情況下，黃金的吸引力往往會減弱，因為黃金不支付利息。

在實物市場上，第二大黃金消費國印度5月份對阿聯(lián)酋的普通黃金首飾出口大幅增長。

亞特蘭大聯(lián)儲主席波斯蒂克(Raphael Bostic)周三面對美聯(lián)儲是否可能升息4碼，表示“一切都有可能”，他雖然不是今年的投票委員，但明年將有投票權(quán)。

GoldSeek.com總裁Peter Spina提到說，黃金周四的下跌，可能是買進的機會，只是買家要有正確認知，黃金不會一下子就回到高點，必須先看到美聯(lián)儲官員大幅升息態(tài)度轉(zhuǎn)向，黃金才有可能突破近期盤整區(qū)間，朝每盎司1900-2000美元的方向邁進。

OANDA英國和歐非中東市場分析師Craig Erlam指出說，盡管黃金現(xiàn)階段看起來欲振乏力，但如果經(jīng)濟衰退變成基本情境，投資人就可能再次擁抱黃金和美國國債。Erlam提到：“黃金畢竟是避險去處，當(dāng)經(jīng)濟因為高通脹和高利率開始受苦，黃金需求就會再次升高?！?/p>

Insignia Consultants研究主任Chintan Karnani表示，貴金屬價格因美元貶值而獲得提振，加上黃金跌向關(guān)鍵的1700美元關(guān)卡，引發(fā)空頭回補買盤。Karnani也補充，凈空頭部位非常龐大，而且貴金屬是通脹避險工具，金價周三的翻紅是熊市反彈還是趨勢反轉(zhuǎn)，關(guān)鍵在接下來到下周一的走勢。

Forex.com分析師Fawad Razaqzada說，CPI報告后的市場反應(yīng)顯示，投資人認為經(jīng)濟將受到嚴重傷害，不只有美聯(lián)儲會加速升息，也可能在明年第一季翻轉(zhuǎn)目前的鷹派立場。他說，人們也開始思考，若美聯(lián)儲明年初轉(zhuǎn)為降息，黃金會不會再度受寵，但無論如何，除非美元停止升值，否則金價不會大幅反攻。

后市展望

1.盛寶銀行分析師Ole Hansen稱，“金價走低，因有人試圖推高美元，尤其是兌日元，而歐元/美元守在平價上方?！薄白蛉盏腃PI數(shù)據(jù)令人震驚，人們擔(dān)心快速上升的利率將導(dǎo)致滯脹，此后金價出現(xiàn)了買盤。就目前而言，主要焦點仍然是美元，因為它發(fā)出了美國加息步伐和市場整體風(fēng)險偏好的信號?！?/p>

2.Fat Prophets咨詢公司資源分析師David Lennox說，到周四，投資者已經(jīng)消化了通脹消息，再次從黃金轉(zhuǎn)向美元作為對沖。

“我們真的需要看到美元大幅走低，金價才會持續(xù)上揚，”Lennox表示?！白鳛楸茈U資產(chǎn)，投資者更多地轉(zhuǎn)向美元，而不是黃金?！?/p>

3.今年以來，金價波動較大，俄羅斯入侵烏克蘭事件曾推動金價在3月份大幅上漲至2000美元以上，但隨著經(jīng)濟增長和通脹前景的轉(zhuǎn)變，這一勢頭有所減弱。最近幾周，投資者減持了黃金ETF。

德國商業(yè)銀行分析師Daniel Briesemann表示，強勢美元和加息預(yù)期都令金價承壓。

“根據(jù)聯(lián)邦基金期貨，市場已消化美聯(lián)儲下次會議升息100個基點的預(yù)期，”Briesemann稱?！霸谶@樣的環(huán)境下，黃金仍有可能下跌?！?/p>

【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①待定 美國總統(tǒng)拜登出訪沙特

②09:30 中國70個大中城市住宅售價月報

③10:00 中國第二季度GDP年率

④17:00 歐元區(qū)5月季調(diào)后貿(mào)易帳

⑤20:30 加拿大5月批發(fā)銷售月率

⑥20:30 美國6月零售銷售月率

⑦20:30 美國6月進口物價指數(shù)月率

⑧20:30 美國7月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)

⑨21:00 美聯(lián)儲布拉德發(fā)表講話

⑩21:15 美國6月工業(yè)產(chǎn)出月率

?22:00 美國5月商業(yè)庫存月率

?22:00 美國7月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)初值

?次日01:00 美國至7月15日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)

?次日03:30 美國CFTC公布周度持倉報告