周五(1月28日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報1796美元/盎司附近。周四(1月27日)，金價下跌逾1%，至逾兩周低點。強勁的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)增強了美聯(lián)儲3月份加息的可能性，導致美元走強。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1796.92美元/盎司，大幅下跌21.98美元或1.21%，日內(nèi)最高觸及1822.04美元，最低觸及1791.67美元。前一日，現(xiàn)貨黃金收跌超29美元，這使得兩日跌幅超過了50美元。

COMEX 2月黃金期貨收跌2.0%，報1795.00美元/盎司，為3周以來首次收于1800美元下方。

美聯(lián)儲將利率維持在接近于零的水平，但在物價快速上漲的情況下，重申了退出大流行時期寬松貨幣政策的承諾。

制定政策的聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)在最新聲明中表示:“由于通脹率遠高于2%，且勞動力市場強勁，委員會預計，提高聯(lián)邦基金利率的目標區(qū)間很快就會成為適當之舉。”

隨后，美聯(lián)儲主席鮑威爾在利率決議后的發(fā)布會上親口承認，美聯(lián)儲打算在3月會議上提高利率。

同時他還指出，“在不威脅勞動力市場的情況下，提高利率的空間很大，不排除在每次聯(lián)邦公開市場委員會會議上都加息?！?/p>

數(shù)據(jù)方面，美國經(jīng)濟在第四季度加速增長，2021年實現(xiàn)了近40年來的最佳表現(xiàn)。

美國商務(wù)部周四公布，去年10月至12月的國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)折合成年率增長6.9%。接受道瓊斯調(diào)查的經(jīng)濟學家此前預計漲幅為5.5%。2021年GDP年化增長率為5.7%，為自1984年以來最強勁的增速。

芝加哥藍線期貨首席市場策略師Philip Streible表示，金價下跌是周三拋售的延續(xù)，因市場進一步消化美聯(lián)儲主席鮑威爾關(guān)于加息的言論。

美元飆升至2020年7月以來的最高水平，進一步削弱了避險黃金對海外買家的吸引力。

路透調(diào)查顯示，2022年和2023年金價將走低，因各國央行上調(diào)利率，推高債券收益率，這將降低非收益黃金的吸引力。

據(jù)路透調(diào)查：現(xiàn)貨黃金今年均價預期為1775.50美元/盎司，2023年料為1653美元/盎司。

在俄羅斯和烏克蘭緊張局勢推動的避險買盤推動下，金價自周二觸及10周高點以來已下跌逾3%。

Julius Baer分析師Carsten Menke在報告中稱，“只要經(jīng)濟處于復蘇模式，任何沒有避險投資者支持的反彈遲早都會遭遇阻力?！?/p>

Menke補充稱，他認為避險買盤不會廣泛涌入黃金，而是會有一些選擇性買盤，只要經(jīng)濟背景不急劇惡化，這種情況應會持續(xù)下去。

在黃金大跌之際，其他貴金屬漲跌不一：現(xiàn)貨白銀下跌3.20%，至22.76美元，有望創(chuàng)下9月底以來的最大單日跌幅;鉑金下跌0.77%，至1025.24美元;鈀金連續(xù)第八個交易日上漲，上漲1.96%，至2378.25美元。

路透調(diào)查顯示，鈀價料將逐漸下跌，因汽車制造商為削減成本轉(zhuǎn)而使用鉑作為汽車催化劑。

據(jù)路透調(diào)查：預計今年鈀金平均價格為2025美元/盎司，2023年為1907美元/盎司。預計今年鉑金平均價格為1065美元/盎司，2023年為1150美元/盎司。 現(xiàn)貨白銀今年均價預期為22.96美元/盎司，2023年料為21.80美元/盎司。

美元跳漲，市場為美聯(lián)儲更快更大幅度加息做準備

美元兌其他主要貨幣匯率周四飆升至2020年7月以來的高點。此前一天，美聯(lián)儲表示，可能在未來幾個月更快、更大幅度地加息。

隨著美聯(lián)儲暗示準備在3月份開始加息以遏制通脹飆升，貨幣市場現(xiàn)在消化了年底前將加息多達五次，每次25個基點的可能性。

美聯(lián)儲周三的鷹派基調(diào)令投資者紛紛做多美元。衡量美元兌其他主要貨幣匯率的美元指數(shù)升至97.299，為2020年7月以來的最高水平。0.8%的漲幅是兩個多月來最大的單日漲幅。

OANDA高級市場分析師Ed Moya表示，大幅加息的前景已導致全球出現(xiàn)重大重置。

盡管市場樂觀認為通脹將在年中回落，但通脹可能會加劇，并導致美聯(lián)儲采取更激進的行動，他表示，“此輪美元走勢還會持續(xù)一段時間?！?/p>

美聯(lián)儲暗示，可能會像廣泛預期的那樣，在3月份加息，并重申了在3月結(jié)束購債，然后大幅縮減資產(chǎn)負債表的計劃。

美聯(lián)儲還表示，可能有理由比此前預期的“更快或更大幅度地”提高聯(lián)邦基金利率。

鮑威爾鷹派決心昭然若揭，分析師唱多美元聲四起

美聯(lián)儲立場更加鷹派和更不可預測，正為美元多頭火上加油，周四美元指數(shù)創(chuàng)近一年半新高，交易員稱美聯(lián)儲主席鮑威爾的談話顯示出對收緊貨幣政策出人意料的激進立場;而期貨選擇權(quán)市場顯示交易員預期美元漲勢將持續(xù)。風險逆轉(zhuǎn)指標(市場情緒和頭寸晴雨表)顯示未來一個月的多頭交易創(chuàng)下11月底以來的最大溢價。

渣打銀行外匯策略主管Steven Barrow說，我們已經(jīng)很長時間沒有經(jīng)歷美聯(lián)儲的政策意外了，這給外匯市場帶來巨大風險，并支撐了美元。

從歷史上看，隨著美聯(lián)儲進入一個更可預測的加息周期，美元的強勢往往會減弱，但這一次看起來不同。策略師們說，鮑威爾繼續(xù)傳達為加快加息鋪平道路的訊息，這讓市場感到驚訝。鮑威爾周四表示央行需要保持靈活，因為它的目標是控制近40年來最高水準通脹。

包括Jim O’Sullivan在內(nèi)的道明證券策略師在報告中寫道，鮑威爾對激進收緊政策的潛在必要性直言不諱，這支持了我們對今年初美元進一步持堅的觀點。

紐約梅隆銀行的外匯和宏觀策略師John Velis表示實際收益率和美元將繼續(xù)同步上漲，至少到美聯(lián)儲首次加息。貨幣市場現(xiàn)在預期美聯(lián)儲將在2022年加息五次，其中第一次是在3月。

在震蕩交投中收低，投資者在經(jīng)濟數(shù)據(jù)和企業(yè)業(yè)績等因素間權(quán)衡

美國股市周四在震蕩交投中收低，標普500指數(shù)收盤時再次勉力避免進入修正區(qū)間，盤中經(jīng)歷大漲、拋售和反彈，投資者在積極的經(jīng)濟消息、喜憂參半的企業(yè)業(yè)績、地緣政治動蕩以及美聯(lián)儲更加鷹派的前景之間進行權(quán)衡。

美國三大股指均收低，近幾天受到不確定性打擊，走勢幅度較大，波動性加劇。

小盤股的處境更為艱難，羅素2000小盤股指數(shù)目前較11月8日創(chuàng)下的紀錄高位下跌逾20%，正式確認該指數(shù)自那以來一直處于熊市。

“這是一個精神分裂的市場，”Ingalls&Snyder高級投資組合策略師Tim Ghriskey表示，“有些人認為所有負面因素都已經(jīng)減弱，另一些人則認為最糟糕的情況還在后頭?！?/p>

美國商務(wù)部周四公布， 美國經(jīng)濟2021年實現(xiàn)了近40年來最強勁年度增長。

聯(lián)儲聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)周三發(fā)布聲明稱，將關(guān)鍵利率維持在近零水平不變，在隨后的問答環(huán)節(jié)，主席鮑威爾似乎提出了這樣的可能性，即今年的加息次數(shù)要比此前預期的多，隨后市場出現(xiàn)震蕩。

在鮑威爾發(fā)表講話后，聯(lián)邦基金利率期貨市場預計今年將有近五次加息。

后市展望

1.盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“在收益率和美元穩(wěn)定下來之前，市場將繼續(xù)感到緊張?！薄岸唐趦?nèi)，市場將在1805- 1800美元區(qū)間尋求支撐?！?Hansen表示，由于經(jīng)濟增速可能放緩，且通脹短期內(nèi)不會回落，加息步伐加快應會對金價構(gòu)成支撐。

2.德國商業(yè)銀行大宗商品分析師Carsten Fritsch稱，“鮑威爾強調(diào)了經(jīng)濟的強勁勢頭和抗擊通脹的決心，從這個意義上來說，美聯(lián)儲的反應是正常的?！?/p>

Fritsch補充道，過去幾天，黃金因股市走軟而受益，支撐其避險地位，但美聯(lián)儲的言論對黃金和股市均造成打擊，顯示美聯(lián)儲提出的經(jīng)濟前景對黃金市場更為重要。

3.Economies.com撰文稱，金價昨日強勢跌破1825.15美元/盎司，并收于這一水平下方，導致金價前景轉(zhuǎn)為看跌。金價料首先測試1797.00美元/盎司，假如跌破這一水平，這將推動金價跌至下一看空目標1770.00美元/盎司。

Economies.com稱，因此，除非金價反彈突破1825.15美元/盎司并維持在該位上方，否則依然預測金價在未來幾個交易日呈看空傾向。

【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①14:30法國第四季度GDP年率初值

②16:00瑞士1月KOF經(jīng)濟領(lǐng)先指標

③17:00德國第四季度未季調(diào)GDP年率初值

④18:00歐元區(qū)1月消費者信心指數(shù)終值

⑤18:00歐元區(qū)1月工業(yè)及經(jīng)濟景氣指數(shù)

⑥21:30美國12月個人支出月率

⑦21:30美國12月核心PCE物價指數(shù)月率及年率

⑧23:00美國1月密歇根大學消費者信心指數(shù)終值

⑨次日02:00美國至1月28日當周石油鉆井總數(shù)

⑩次日04:30美國商品期貨交易委員會周度持倉報告