周五(11月19日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1859美元/盎司附近。周四(11月18日)，金價(jià)下滑，因上周美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金數(shù)據(jù)令人鼓舞，強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)升息早于預(yù)期的押注，近期美國(guó)公布的通脹數(shù)據(jù)也表現(xiàn)強(qiáng)勁。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1858.51美元/盎司，下跌8.65美元或0.46%，日內(nèi)最高觸及1870.84美元，最低觸及1854.97美元。
COMEX 12月黃金期貨收跌0.5%，報(bào)1861.40美元/盎司，脫離6月份以來(lái)收盤最高位。
盡管金價(jià)下跌，但金價(jià)仍維持在周二觸及的5個(gè)月高點(diǎn)附近。
“黃金價(jià)格飆升的主要原因之一是收益率大幅下降。但隨后收益率反彈，因此金價(jià)的上行空間有限，”RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Daniel Pavilonis表示。
Pavilonis稱，“這只是與美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)際不得不加息的更高可能性有關(guān)?！?/p>
周四公布的數(shù)據(jù)顯示，上周美國(guó)首次初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降至接近大流行前的水平。任何經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的跡象都會(huì)降低對(duì)黃金的避險(xiǎn)需求。
11月13日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)經(jīng)季節(jié)調(diào)整下降1000人，至26.8萬(wàn)人。這是美國(guó)20多個(gè)月前新冠大流行開始以來(lái)的最低水平。
初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)的四周移動(dòng)平均值降至272750人。由于該平均值與每周的波動(dòng)持平，通常被認(rèn)為是衡量勞動(dòng)力市場(chǎng)的更可靠的指標(biāo)。這也是2020年3月14日以來(lái)的最低水平。美國(guó)勞工部周四稱，前一周的四周移動(dòng)均線被下修至27.85萬(wàn)。
在截至11月6日的一周內(nèi)，續(xù)請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)為208萬(wàn)人，較前一周修訂后的220.9萬(wàn)人減少了12.9萬(wàn)人。四周移動(dòng)均值降至2,157,250。報(bào)告指出:“這是自2020年3月21日(2071750人)以來(lái)的最低水平。”
美國(guó)公債收益率守在近期三周高位附近，美元稍作喘息，從16個(gè)月高位回落。美元走軟使黃金對(duì)持有其他貨幣的買家更具吸引力。
由于歐美消費(fèi)價(jià)格指數(shù)飆升，被視為通脹對(duì)沖工具的黃金價(jià)格上漲。但這也增加了對(duì)提前加息的押注，這將增加持有非收益黃金的機(jī)會(huì)成本。
ActivTrades高級(jí)分析師Ricardo Evangelista表示:“目前，黃金很難找到方向，因?yàn)槊涝憩F(xiàn)存在不確定性，美聯(lián)儲(chǔ)和其他央行可能對(duì)通脹做出反應(yīng)?！?/p>
美聯(lián)儲(chǔ)博斯蒂克：可能從明年夏天開始將利率正常化
美國(guó)亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克周四表示，他認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)可能在明年年中開始加息，屆時(shí)美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)將恢復(fù)疫情之前的活躍狀況。
“現(xiàn)在，我們的預(yù)測(cè)表明，到明年夏天，經(jīng)濟(jì)中的就業(yè)崗位數(shù)量將基本達(dá)到疫情前的水平，”博斯蒂克在接受全國(guó)公共廣播電臺(tái)(NPR)的采訪時(shí)說(shuō)，“我認(rèn)為，在那個(gè)時(shí)候，我們嘗試讓利率政策正?；呛线m的?！?/p>
美聯(lián)儲(chǔ)埃文斯稱基線預(yù)期是2023年升息
芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席埃文斯周四表示，他認(rèn)為貨幣政策目前“很適當(dāng)”，他仍然認(rèn)為目前的高通脹將在明年消退，到2022年底將比許多人認(rèn)為的更接近2%，使美聯(lián)儲(chǔ)能夠?qū)φ弑３帜托摹?/p>
埃文斯告訴記者：“在我看來(lái)，2022年加息的必要性不大，但是極有可能的情況是，高通脹持續(xù)的時(shí)間長(zhǎng)于我目前的預(yù)期，導(dǎo)致物價(jià)變化的因素更為棘手，所以有可能2022年就適合升息。”
他說(shuō)，與幾個(gè)月前相比，“我對(duì)此持更加開放的態(tài)度……升息可能比我目前認(rèn)為的稍早一些，也可能是我完全錯(cuò)了，我們需要采取行動(dòng)?！?/p>
美聯(lián)儲(chǔ)正在逐步縮減購(gòu)債計(jì)劃，預(yù)計(jì)將于明年6月完全結(jié)束購(gòu)債。
“預(yù)期是，在那之前我們不會(huì)加息;預(yù)期是，除非數(shù)據(jù)出現(xiàn)重大變化，視狀態(tài)而定，否則我們不會(huì)調(diào)整這一順序?！?/p>
埃文斯認(rèn)為，隨著供應(yīng)鏈得到修復(fù)，物價(jià)壓力明年將有所緩解，且消費(fèi)者需求目前集中在商品上，將轉(zhuǎn)向服務(wù)，經(jīng)濟(jì)將回歸更為正常的平衡。
但他表示，一旦美聯(lián)儲(chǔ)在2022年年中完成其資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃，美聯(lián)儲(chǔ)將考慮如何調(diào)整其短期政策利率。自2020年3月疫情開始以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)一直將短期政策利率維持在接近零的水平。
鑒于新冠疫情的不確定性，“可能會(huì)是溫和的上調(diào);可能會(huì)在明年我們完成資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃后開始;或許會(huì)可能持續(xù)到2023年;這將取決于我們看到的數(shù)據(jù)和通脹壓力的狀況，”埃文斯在BKD Financial Services的虛擬研討會(huì)上表示。
他說(shuō)，如果通脹預(yù)期進(jìn)一步上升，引發(fā)工資和物價(jià)螺旋上升，“那將導(dǎo)致對(duì)金融條件采取更嚴(yán)格的限制。”
后市展望
1.CMC Markets UK首席市場(chǎng)分析師Michael Hewson表示:“黃金價(jià)格已經(jīng)錄得不錯(cuò)的漲幅，收益率也更加堅(jiān)挺，這實(shí)際上可能會(huì)推低金價(jià)?！?/p>
“目前，美聯(lián)儲(chǔ)可能采取的政策非常不確定。鑒于近期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的走向和美聯(lián)儲(chǔ)官員布拉德的言論，金價(jià)在美聯(lián)儲(chǔ)下次會(huì)議前持穩(wěn)?！?/p>
2.SPI資產(chǎn)管理公司執(zhí)行合伙人Stephen Innes表示:“在美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)出加速縮減購(gòu)債規(guī)模的信號(hào)之前，隨著被認(rèn)為是超級(jí)鴿派的布雷納德可能被任命為美聯(lián)儲(chǔ)新主席，金價(jià)應(yīng)該能保持在當(dāng)前的1850美元和1875美元區(qū)間，并很可能進(jìn)一步推高至1875美元以上?！?/p>
3.Economies.com在文章中寫道，金價(jià)周三收在1860.00美元/盎司上方，這令看漲趨勢(shì)情景在未來(lái)一段時(shí)間仍然有效。從4小時(shí)圖來(lái)看，EMA 50指標(biāo)對(duì)金價(jià)構(gòu)成支撐。目前等待金價(jià)漲向下一主要目標(biāo)1900.00美元/盎司。
Economies.com表示，當(dāng)前隨機(jī)指標(biāo)傳遞負(fù)面信號(hào)，這可能導(dǎo)致金價(jià)眼下橫向波動(dòng)，然后再恢復(fù)上漲走勢(shì)。需要指出的是，一旦金價(jià)跌破1860.00美元/盎司并且保持在這一水平下方，這將令金價(jià)日內(nèi)前景轉(zhuǎn)為看跌，并出現(xiàn)一些看空調(diào)整。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①14:30法國(guó)第三季度ILO失業(yè)率
②15:00德國(guó)10月PPI
③15:00英國(guó)10月季調(diào)后零售銷售月率
④16:30歐洲央行行長(zhǎng)拉加德發(fā)表主題演講
⑤17:00歐元區(qū)9月季調(diào)后經(jīng)常帳
⑥21:30加拿大9月零售銷售月率
⑦23:45美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話
⑧次日01:15美聯(lián)儲(chǔ)副主席克拉里達(dá)發(fā)表講話
⑨次日02:00美國(guó)至11月19日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
⑩次日02:00歐洲央行行長(zhǎng)拉加德發(fā)表講話
?次日03:30紐約原油12月期貨完成場(chǎng)內(nèi)最后交易
