▲ 哪些金屬取代石油，為什么？
為了限制氣候變化，各國和企業(yè)越來越多地承諾減少二氧化碳排放，發(fā)展可再生能源，無論是太陽能、風(fēng)電還是核電都會大幅提高對銅、鎳、鈷和鋰等金屬的需求，我們把這些金屬簡稱為“石油過渡金屬”。
在凈零排放的情況下，需求繁榮會使得這四種金屬在未來20年就累計達(dá)13萬億美元。這大概率與同期凈零排放情景下的石油產(chǎn)量估計值相同，由此來看這四種金屬會對全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不可忽略的影響。
那么很顯然就有這樣一個邏輯，如果這些金屬需求上升，供應(yīng)反應(yīng)緩慢，會出現(xiàn)長期的價格上漲，如此一來，必然破壞或推遲能源轉(zhuǎn)型，所以在未來誰能把握主動權(quán)，誰就有話語權(quán)。
文章選用被世界廣泛認(rèn)可的對能源轉(zhuǎn)型高度影響的四種金屬，銅、鎳、鈷和鋰。銅和鎳是早已公認(rèn)的金屬，在交易所交易了一個多世紀(jì)，自不必說，廣泛應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)和低碳技術(shù)領(lǐng)域。
之所以選用鈷和鋰，是因為在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，他們屬于“上升期”金屬。雖然在2010年后才開始在交易所交易，但其很受歡迎，這是電池的功勞。
之前國際能源署(IEA)對“凈零”設(shè)想做了一個研究，在當(dāng)前這種轉(zhuǎn)型快節(jié)奏中，世界對這些金屬的需求堪稱恐怖，其中清潔能源需求(主要是電池)的推動，鋰和鈷的總消費(fèi)量增長了6倍多；銅和鎳的總消費(fèi)量分別增長了兩倍和四倍。所以，往大了說，這四種金屬是可再生能源發(fā)展的主導(dǎo)金屬。
▲ 定價權(quán)
眾所周知，咱們國家目前在大宗商品定價權(quán)上處于相對被動地位，就連引以為豪的稀土資源也受國外的影響。而大宗商品的定價權(quán)決定了大宗商品貿(mào)易的利潤分配，擁有定價權(quán)的國家或組織在貿(mào)易中會賺取差額，而處于被動地位的國家或組織只能通過高耗能高付出獲得微薄的利潤，這是不對等的。
由于歷史原因，美國因為美元取得了石油的定價權(quán)，也因此取得了長達(dá)50多年的價格壟斷，甚至在一定程度上決定了世界經(jīng)濟(jì)的格局。但隨著石油的遠(yuǎn)去，地位開始岌岌可危。
當(dāng)然了，剛才談到的四種金屬目前定價權(quán)依然是美國主導(dǎo)，但遠(yuǎn)不及石油深厚，而且中國已經(jīng)走在掌握定價權(quán)的路上。
四個方面告訴你咱們的布局
Ⅰ. 生產(chǎn)
在以往，咱們國家很多這類企業(yè)處在低中端的加工環(huán)節(jié)，資源和原材料需要大量進(jìn)口，很容易受到國際企業(yè)和哄抬物價的掮客影響。具體來說，以美國為首的這些西方國家通過對國際市場能源、礦產(chǎn)的影響及滲透，直指中國企業(yè)。與此同時，他們把控海外營銷渠道的控制權(quán)，這樣一來，就相當(dāng)于我們被夾在了中間，兩頭受氣。
所以中國要參與到全球大宗商品定價機(jī)制中，首先就要整合市場或建構(gòu)可以抱團(tuán)談判的機(jī)制，避免內(nèi)耗；再有，要提高中國產(chǎn)品的含金量（創(chuàng)新、品牌），這樣成本就會下移，我們就能跳出困境了。
拿傳統(tǒng)金屬銅來說，目前咱們國家的五礦、紫金在全球銅業(yè)公司也有一席之地，并且技術(shù)水平在世界也是一流的，但是相比于其他的世界巨頭，分量還不夠重，所以我們還有提升的空間。
需要說明的是，全球最牛的銅企在智利，這與他們的銅儲量有巨大關(guān)系，并且也是智利收入的命脈，公司領(lǐng)導(dǎo)都是總統(tǒng)直接任命的，所以不會任憑歐美胡來，那么中國企業(yè)發(fā)展自身，擴(kuò)大影響力不會受到較大干擾。
新金屬鋰，現(xiàn)在全球鋰產(chǎn)量50%供給了中國的鋰礦巨頭或參股企業(yè)，全球排在前5的企業(yè)中，中國有占據(jù)兩家，所以在該金屬領(lǐng)域咱們腰桿挺的足夠直。
Ⅱ. 金融
就金融而言，從期貨市場發(fā)展與人民幣國際化齊頭并進(jìn)，積極參與全球定價機(jī)制。前者決定的定價權(quán)的前提，目前歐美等發(fā)達(dá)國家的期貨市場現(xiàn)已主導(dǎo)了大宗商品的定價權(quán)。例如鋁、銅、鉛、錫等金屬的價格牢牢被倫敦金屬交易掌控，煤炭、石油價格則在由美國的紐交所手中。
全球期貨交易所有100多家，共有93類商品，以前呢，咱們的期貨交易也只有二十幾個品種，甚至沒有石油和鐵礦石，覆蓋產(chǎn)業(yè)局限，而且外資進(jìn)人受到限制，國際化程度不高，導(dǎo)致中國企業(yè)對大宗商品價格不能預(yù)期效應(yīng)，更無法掌控未來交易價格。
現(xiàn)在不同了，我們有了90個期貨交易品種，2020年，中國4家期貨交易所表現(xiàn)良好，大商所、上期所、鄭商所和中金所在全球交易所期貨和期權(quán)成交量排名中分別位居第7、第9、第12和第27，其中金屬和能源成交前20名中，咱們也排在了第11和第7。值得一提的是原油期貨，成交量已經(jīng)是全球第三。
在期貨領(lǐng)域中，全球首個鋰期貨今年上半年在CME剛剛誕生，是以中日韓CIF氫氧化鋰價格為結(jié)算標(biāo)的，我們在這方面也不能落后，應(yīng)該盡快推出相關(guān)期貨，今年市場也有傳言，但一直沒有落地，大概是因為一旦推出，需要出臺相關(guān)的外資準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，但我相信不會很久，中國期貨交易所也會有。
總的來說，現(xiàn)在中國的期貨市場中已經(jīng)有9個對外開放的品種，其中除了能源、金屬以外，包括了部分化工產(chǎn)品形成，已經(jīng)是國際的重要定價基準(zhǔn)。
從人民幣國際化角度來看，這是一個長期之路，畢竟美元霸權(quán)還要在很長一段時間內(nèi)對國際格局產(chǎn)生深刻的影響，但現(xiàn)在我們已經(jīng)加入SDR，跨進(jìn)結(jié)算貿(mào)易去年達(dá)到了28萬億元，有八成的國際貿(mào)易商稱愿意使用人民幣進(jìn)行交易。
而且，現(xiàn)在超過56%的境外投資者愿意持有人民幣資產(chǎn)，最近咱們的國債納入了富時羅素，外資持有中國國債即將邁入4萬億，這些都在為人民幣國際化鋪路搭橋。
Ⅲ. 知識
所謂知識能力，就是咱們的話語權(quán)，可以說是構(gòu)建中國在世界的話語體系，為國家的正常需求和發(fā)展發(fā)出有利的聲音，而不能放任外媒惡意炒作。當(dāng)然了，我們也要理性分析和論證，贏得世界認(rèn)可，發(fā)出中國的貿(mào)易領(lǐng)域自己的“聲音”，從而建立中國自身在大宗商品定價領(lǐng)域的話語權(quán)。
這點來說，咱們目前有著足夠的分量，這與美國的川普有關(guān)，畢竟向全世界“開炮”，發(fā)動前所未有的貿(mào)易戰(zhàn)已經(jīng)將美國的貿(mào)易話語權(quán)下降了很多。
再有，美國退出了自己搞出來的TPP，而我們的RECP已經(jīng)簽署，明年就會生效。這些都在說明，中國的貿(mào)易話語權(quán)已經(jīng)足以影響世界。畢竟，現(xiàn)在咱們進(jìn)出口稍微變一變，世界貿(mào)易就要抖三抖。
Ⅳ. 安全
安全性在定價權(quán)中有舉足輕重的作用，咱們的企業(yè)必須積極參與海外資源，走出去在海外開礦設(shè)廠或參股，降低資源依賴。
以銅為例，自2010年以來，中國在全球礦業(yè)項目上的外國直接投資已超過160億美元，收購海外銅業(yè)公司和資產(chǎn)。現(xiàn)在在南美、非洲等銅產(chǎn)出大礦中，都有中國企業(yè)的身影。
在新金屬方面，中國企業(yè)海外布局已經(jīng)日趨成熟。例如本文說的鈷金屬，全球最大的鈷生產(chǎn)商就是中國企業(yè)，主要原因是咱們在2018年花了170多億在剛果買了當(dāng)時全球最大的鈷生產(chǎn)商，要知道剛果占全球鈷產(chǎn)量的70%和儲量的50%。
鋰的話，中國企業(yè)光今年就參與了海外礦爭奪項目有7個，這與現(xiàn)在的世界形勢密不可分。目前全球鋰礦供給以鋰輝石提鋰為主，供應(yīng)代表國為澳大利亞。但是隨著澳洲鋰精礦采用競拍銷售的模式，使得中國鋰鹽企業(yè)與其合作的難度加大，也使得鋰的成本管理失控，更何況雙邊關(guān)系在冰點時間未定，我們不得不未雨綢繆。
好在，全球鋰資源有58%都是屬于鹽湖鹵水類型，主要分布在南美（玻利維亞、智利、阿根廷），咱們（寧德時代為代表的中國企業(yè)）已經(jīng)在那里提前有了布局。另外，中國的青海、西藏地區(qū)也有豐富的這類鋰資源，在供給安全上有足夠的保證。
所以上面介紹的定價權(quán)安全性分析中，中國企業(yè)可以說有著不可忽視的地位，但是我們有一個也有一個軟肋，就鎳金屬，我們國家儲量少，產(chǎn)量少，主要是從國外進(jìn)口，唯一可以增加我們影響力的就是資本介入。
目前我們主要從東南亞進(jìn)口該類金屬，現(xiàn)在東盟與中國是經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的堅強(qiáng)伙伴，所以其他域外國家挑撥離間很難。
而且，地球上的鎳儲量比較豐富，現(xiàn)在主要是陸地開采，根據(jù)統(tǒng)計大概能用37年，未來如果從海里開采鐵錳結(jié)核，咱們肯定不會受制于人。
▲ 最后
中國爭取定價權(quán)是為了中國企業(yè)的生存和發(fā)展，在百年變局之下，參與國際大宗商品定價機(jī)制建設(shè)、爭取相應(yīng)領(lǐng)域的話語權(quán)，已經(jīng)成為我們再也無法回避和需要從國家經(jīng)濟(jì)安全高度來嚴(yán)肅對待的問題。
我們的原則依然是互利共贏，推動全球化發(fā)展，真正使各國發(fā)揮各自所長，合理分配供應(yīng)鏈，基于此目的，未來的大宗商品定價權(quán)必然有中國的身影。
