周一(8月30日)亞洲時(shí)段，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，交投于1820附近。上周五(8月27日)金價(jià)大漲1.4%，因鮑威爾在杰克森霍爾全球央行年會(huì)上講話偏鴿，且美國(guó)多項(xiàng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲軟，這支撐了金價(jià)上漲，但股市上揚(yáng)顯示的普遍風(fēng)險(xiǎn)情緒限制了金價(jià)的漲幅。
美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆·鮑威爾表示，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在今年開始減少每月購(gòu)債，但此后不會(huì)急于開始加息。
美國(guó)7月個(gè)人支出增長(zhǎng)放緩，反映出商品類支出減弱的影響，而備受關(guān)注的通脹指標(biāo)仍處于較高水平。
由于對(duì)通脹和疫情的擔(dān)憂持續(xù)，美國(guó)消費(fèi)者信心在8月末依然疲軟。
美元上周五下跌，此前美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在一次備受期待的講話中暗示，聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在年底前開始縮減大規(guī)模支持，并不像市場(chǎng)上許多人想象的那樣早。
克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅思特表示，她希望美聯(lián)儲(chǔ)9月會(huì)議闡明思路，今年某個(gè)時(shí)候開始減碼資產(chǎn)購(gòu)買，到明年年中結(jié)束購(gòu)買計(jì)劃。
拜登政府修訂未來十年預(yù)算預(yù)測(cè)，因經(jīng)濟(jì)前景展望更加向好，對(duì)赤字的預(yù)測(cè)比三個(gè)月前更為樂觀。
美國(guó)股市上周五上揚(yáng)，標(biāo)普500指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)本周第四次刷新紀(jì)錄收盤高位，因美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在杰克森霍爾會(huì)議上的講話安撫了對(duì)縮減購(gòu)債計(jì)劃時(shí)間表的擔(dān)憂，在周末調(diào)動(dòng)起投資人的買興。
金融情況一覽
★★黃金：鮑威爾講話使黃金上漲
鮑威爾在杰克遜霍爾經(jīng)濟(jì)政策研討會(huì)上發(fā)表講話后，黃金立即上漲。
鮑威爾在談到縮減規(guī)模時(shí)聽起來比其他美聯(lián)儲(chǔ)官員更為謹(jǐn)慎，RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Frank Cholly表示，黃金市場(chǎng)對(duì)鮑威爾的言論并不感到失望。
Cholly指出，本周的價(jià)格走勢(shì)將告訴投資者鮑威爾的言論是否足以讓黃金走出最近一直停留的1780-1810美元的交易區(qū)間。
在黃金能夠突破并達(dá)到1820-25美元之前，我不確定它不會(huì)因?yàn)?月初的大幅拋售而回落至1750-1720美元。貴金屬有良好的復(fù)蘇，現(xiàn)在它正在等待一些指示。問題是鮑威爾的聲明足以讓金價(jià)超過1820美元嗎？
MKS PAMP GROUP金屬策略主管Nicky Shiels也表示，她認(rèn)為鮑威爾的講話不足以推動(dòng)金價(jià)大幅走高。
道明證券全球策略主管Bart Melek表示，如果利率保持較低的時(shí)間更長(zhǎng)，這將有利于黃金。雖然美聯(lián)儲(chǔ)似乎并不擔(dān)心通脹，但市場(chǎng)可能仍然擔(dān)心。鮑威爾對(duì)通脹的看法與市場(chǎng)的看法之間可能存在一場(chǎng)拉鋸戰(zhàn)。有些人可能認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)可能落后于通脹曲線。
Melek看好本周的黃金，并補(bǔ)充說他希望價(jià)格達(dá)到每盎司1830美元的水平。
市場(chǎng)預(yù)期杰克遜霍爾會(huì)發(fā)表縮減聲明，但實(shí)際上沒有。隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，縮減是一回事，但這并不意味著美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)加息。
★★原油：美原油延續(xù)漲勢(shì)
周一（8月30日）亞洲時(shí)段，美原油延續(xù)漲勢(shì)，一度創(chuàng)近三周新高至69.64美元/桶；油價(jià)上周五上漲2%，周線創(chuàng)逾一年來最大漲幅，油企開始關(guān)閉美國(guó)墨西哥灣產(chǎn)能，因颶風(fēng)“艾達(dá)”在穿越墨西哥灣后向新奧爾良地區(qū)移動(dòng)，并對(duì)美國(guó)能源供應(yīng)產(chǎn)生了重大影響。
由于油價(jià)本月大跌后有所反彈，石油輸出國(guó)組織（OPEC）及其盟國(guó)預(yù)計(jì)本周會(huì)面后會(huì)繼續(xù)推進(jìn)石油增產(chǎn)計(jì)劃。
由沙特和俄羅斯?fàn)款^的聯(lián)盟正在逐步恢復(fù)疫情期間暫停的大規(guī)模生產(chǎn)，彭博對(duì)交易員和分析師進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查顯示，該組織9月1日會(huì)面時(shí)，很可能會(huì)批準(zhǔn)下一個(gè)月的預(yù)定增產(chǎn)計(jì)劃。幾位OPEC+代表私底下也做出了同樣的預(yù)測(cè)。
本月早些時(shí)候，原油市場(chǎng)走軟，疫情重新抬頭威脅中國(guó)和美國(guó)的需求。但是自那以來，面臨新一輪疫情，原油需求仍然富有韌性，油價(jià)有所反彈，給OPEC及其伙伴國(guó)更大的喘息空間。
花旗集團(tuán)大宗商品研究主管Ed Morse表示，“圍繞世界經(jīng)濟(jì)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不確定性已基本消失，”“有充分的證據(jù)表明，油價(jià)的底部是暫時(shí)性的，而且過頭了，如果復(fù)蘇繼續(xù)下去，OPEC+可能會(huì)堅(jiān)持增產(chǎn)計(jì)劃。”
去年春季空前減產(chǎn)后，OPEC+的產(chǎn)量已經(jīng)恢復(fù)了大約45%。按照沙特石油大臣Abdulaziz bin Salman牽頭的計(jì)劃，OPEC+將逐步每月增產(chǎn)40萬桶/天，直至2022年末。
接受彭博調(diào)查的22位交易員、分析師和煉油商中，有17位預(yù)計(jì)，周三會(huì)后上述增產(chǎn)安排不會(huì)改變，意味著10月將會(huì)按計(jì)劃增產(chǎn)。
能源服務(wù)公司貝克休斯表示，上周美國(guó)活躍鉆機(jī)數(shù)增加五座，至410座，為2020年4月以來最多。8月活躍鉆機(jī)數(shù)增加25座，為1月以來最大增幅，也是自2017年7月以來首次連續(xù)12個(gè)月增加。
★★外匯：投機(jī)性美元多頭頭寸出現(xiàn)平倉(cāng)
美元上周五下跌，此前美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在一次備受期待的講話中暗示，聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在年底前開始縮減大規(guī)模支持，并不像市場(chǎng)上許多人想象的那樣早。投機(jī)性美元多頭頭寸出現(xiàn)平倉(cāng)，價(jià)格走勢(shì)受到期權(quán)到期、月末資金流和英國(guó)周末長(zhǎng)假期前夕的市場(chǎng)流動(dòng)性清淡影響。
歐元兌美元漲0.37%至1.1795美元，上周四出現(xiàn)五個(gè)交易日來首跌；在鮑威爾演講后的30分鐘內(nèi)，歐元期貨交易量躍升至7月13日以來最高水平；交易員指出8月13日高點(diǎn)1.1805是關(guān)鍵樞紐位。
澳元等大宗商品貨幣領(lǐng)漲，可能受益于金價(jià)上漲等再通漲押注，以及投資者的月末投資組合調(diào)整。澳元兌美元上漲1.04%至0.7312美元，為10日來高位；紐元兌美元漲0.91%至0.7011。美元兌挪威克朗下跌1.45%至8.7131克朗，克朗日內(nèi)及月內(nèi)漲幅都領(lǐng)先其它G-10貨幣；挪威克朗受助于油價(jià)大漲。歐元兌挪威克朗跌至7月13日以來最低。交易員指出，鮑威爾講話后出現(xiàn)高貝塔幣買興，但資金流并不大。
美元兌加元下跌0.53%至1.2620；BK Asset Management董事總經(jīng)理Marc Chandler表示，加元走勢(shì)通常受石油、以標(biāo)普500指數(shù)為代表的風(fēng)險(xiǎn)情緒，以及利差影響。今天加元走強(qiáng)受加拿大的情況影響不大，而是反映了美國(guó)的情況以及市場(chǎng)對(duì)鮑威爾講話的解讀。
