周二(8月10日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1732美元/盎司附近。周一(8月9日)，金價跌至逾四個月低點(diǎn)，因強(qiáng)勁的美國就業(yè)數(shù)據(jù)提振對美聯(lián)儲將提早縮減經(jīng)濟(jì)支持措施的預(yù)期。

現(xiàn)貨黃金尾盤收報(bào)1729.35美元/盎司，大跌34.09美元或1.93%，亞市盤中一度觸及1679.38美元/盎司低點(diǎn)，較日高1764.63美元/盎司大幅回落85美元。上周，現(xiàn)貨黃金大跌50.53美元或2.79%。

COMEX 12月黃金期貨收跌2.1%，報(bào)1726.50美元/盎司，自8月5日以來累跌4.6%。

受金價崩跌影響，白銀跌至逾8個月來最低水平22.00美元，收盤下跌3.66%，報(bào)23.43美元/盎司。

“黃金和白銀的拋售是由上周五強(qiáng)勁的就業(yè)報(bào)告引發(fā)的一個典型的波動，因市場不得不消化美聯(lián)儲在距離削減資產(chǎn)購買以及可能比此前預(yù)期更早加息方面更近一步，”High Ridge Futures金屬交易總監(jiān)David Meger稱。

上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，7月份美國雇主雇傭了近一年來最多的工人，此后金價下跌逾2%。

與生息資產(chǎn)相比，加息將削弱非收益黃金的吸引力。

美元指數(shù)升至兩周高點(diǎn)，令金價走勢更加艱難。

在亞洲早盤交易中，金價一度跌至1700美元以下，跌幅高達(dá)4.4%，但隨后反彈。

此外，日本和新加坡假期加劇了流動性黑洞，周一早間，黃金在止損和算法拋售的負(fù)反饋循環(huán)中暴跌至1680美元/盎司左右。

觸發(fā)因素似乎是在東京時間早上7點(diǎn)，美國期貨保證金服務(wù)器打開后，金價跌破了1750美元的關(guān)鍵支撐位。

上周的就業(yè)數(shù)據(jù)“遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期，導(dǎo)致黃金和白銀在收盤時都遭到拋售。今天上午，我們看到了這一趨勢的余波，或許那些遲來的交易員正在開盤時恐慌性拋售?！盙uardian Vaults的業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)理John Feeney說?！坝捎诒局艹踹@個時候流動性較低，加之大量止損被觸發(fā)，我們看到本周開盤波動較大?！?/p>

Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff表示，“經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)，尤其是亞洲經(jīng)濟(jì)，將促使消費(fèi)者和商業(yè)對金銀的需求改善，”有可能止住金銀的跌幅。

High Ridge的Meger還指出，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將繼續(xù)在黃金市場縮減刺激計(jì)劃的預(yù)期中扮演關(guān)鍵角色。

“雖然就業(yè)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，但如果在隨后的報(bào)告中，我們沒有看到同樣的異常經(jīng)濟(jì)增長或就業(yè)增長，以及通脹方面的某種更為短暫的影響，這將證實(shí)金價的走勢明顯過度，”Meger稱。

博斯蒂克：預(yù)計(jì)在第四季開始縮減購債

亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克表示，美國經(jīng)濟(jì)改善速度比預(yù)期更快，美聯(lián)儲正在快速接近開始削減購債規(guī)模的時點(diǎn)，通脹已經(jīng)達(dá)到了滿足開始加息的一個關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)。

博斯蒂克稱，他預(yù)計(jì)在第四季開始縮減購債規(guī)模，但如果就業(yè)市場保持近期的強(qiáng)勁增長步伐，他對更早開始縮減購債持開放態(tài)度。此外，他說，根據(jù)他的評估，通脹率已經(jīng)達(dá)到了美聯(lián)儲設(shè)定的2%門檻。這是考慮加息之前需要滿足的兩個條件之一。

根據(jù)他的計(jì)算，核心個人消費(fèi)支出(PCE)物價指數(shù)的五年平均年增長率在5月份達(dá)到了2%。他此前預(yù)計(jì)將于2022年底開始加息。

博斯蒂克告訴記者，“有很多理由認(rèn)為我們現(xiàn)在可能已經(jīng)達(dá)到了這個目標(biāo)。”但他表示，委員會尚未就衡量這一進(jìn)展的標(biāo)準(zhǔn)達(dá)成一致，這是決策者需要討論。

博斯蒂克表示，隨著疫情期間通脹水平上升，美聯(lián)儲實(shí)際上已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了在通脹方面取得了“進(jìn)一步質(zhì)性進(jìn)展”的目標(biāo)。

他表示，就業(yè)市場仍需取得更多進(jìn)展，但再有一兩個月的強(qiáng)勁就業(yè)增長，這一目標(biāo)可能就會實(shí)現(xiàn)。他表示，這使得美聯(lián)儲可能在10月至12月之間開始縮減購債規(guī)模，如果8月的就業(yè)崗位增幅強(qiáng)于預(yù)期，可能會更早。

巴爾金：通脹率已經(jīng)達(dá)到了2%

里奇蒙聯(lián)儲主席巴爾金周一表示，今年的高通脹可能已經(jīng)滿足了美聯(lián)儲加息的一個標(biāo)準(zhǔn)，不過在加息之前，就業(yè)市場仍需進(jìn)一步恢復(fù)。

根據(jù)美聯(lián)儲當(dāng)前的政策指引，“當(dāng)通脹率達(dá)到2%時，利率將會上升，我認(rèn)為通脹率已經(jīng)達(dá)到了2%，而且看起來通脹率將維持在這個水平，”巴爾金在弗吉尼亞州Roanoke地區(qū)商會表示，但“勞動力市場仍需進(jìn)一步改善?！?/p>

羅森格倫：今年秋天將開始縮減購債

波士頓聯(lián)儲主席羅森格倫周一表示，美聯(lián)儲可能比這更早地開始撤走支持措施。他在接受美聯(lián)社采訪時表示，美聯(lián)儲應(yīng)該在9月份宣布，“今年秋天”將開始減少購買美債和抵押貸款支持證券(MBS)。

羅森格林說：“我預(yù)計(jì)如果我們繼續(xù)看到像過去兩個就業(yè)報(bào)告那么強(qiáng)勁的報(bào)告，薪資大幅上漲，到9月會議時，我們會滿足進(jìn)一步實(shí)質(zhì)性進(jìn)展的標(biāo)準(zhǔn)，這意味著在今年秋季的某個時候開始縮減購債。”

美國6月職位空缺數(shù)創(chuàng)紀(jì)錄新高

美國6月職位空缺數(shù)超越預(yù)期，并創(chuàng)下歷史新高，凸顯出企業(yè)在招聘足夠多工人以跟上經(jīng)濟(jì)反彈所面臨的持續(xù)挑戰(zhàn)。

美國勞工部周一公布的職位空缺和勞工流動率調(diào)查(JOLTS)顯示，6月職位空缺數(shù)升至1010萬，5月上修為950萬。經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測6月數(shù)據(jù)為927萬。

面對旅游和外出就餐等服務(wù)的消費(fèi)需求回升，雇主一直在爭先恐后填補(bǔ)大量空缺職位，但勞動力供應(yīng)仍然受限。

隨著補(bǔ)充聯(lián)邦失業(yè)救濟(jì)金到期，學(xué)校重新開放，勞動力供應(yīng)料將在未來幾個月增加。但如果對疫情的擔(dān)憂日益加劇，促使美國人推遲重返工作崗位，那么德爾塔變種的迅速傳播可能會推遲勞動力參與率的更大進(jìn)展。

6月自愿離職人數(shù)增至390萬，離職率升至2.7%。

基本面利空因素

1.美市尾盤，美元指數(shù)DXY收報(bào)92.97，上漲0.20%，盤中最高觸及92.99，最低觸及92.72。上周，美元指數(shù)上漲0.5%。美元上漲令以美元計(jì)價的黃金承壓。

2.基準(zhǔn)10年期美國國債收益率上升3.7個基點(diǎn)，達(dá)到1.325%。美債收益率上升增加了持有黃金的成本。

3.美國勞工統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，7月份美國非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加了94.3萬人，高于預(yù)期的84.5萬;美國7月份失業(yè)率也下降到5.4%，超過了市場預(yù)期的下降到5.7%;平均時薪同比增長4%，環(huán)比增長0.4%，均超出預(yù)期。強(qiáng)勁數(shù)據(jù)提振了美聯(lián)儲收緊政策的預(yù)期，使得黃金承壓下跌。

后市展望

1.Kinesis市場分析師Carlo Alberto De Casa表示，盡管市場可能對就業(yè)數(shù)據(jù)反應(yīng)過度，但黃金人氣暫時仍看跌。但他表示，一些投資者仍在尋找便宜貨?！凹词姑缆?lián)儲正在減少流動性，也不會在今天或明天發(fā)生;這需要時間?！?/p>

2.“疫情并沒有真正過去，”Metals Focus南亞地區(qū)高級研究顧問Harshal Barot說?！皩型顿Y者尋找在這些水平買入黃金作為保護(hù)?！?/p>

3.FXTM分析師指出，黃金剛剛形成了一個死亡交叉(50日移動均線跌破200日移動均線)，這樣的技術(shù)形態(tài)通常預(yù)示著更多的價格下跌。如果有跡象顯示通脹壓力加劇迫使美聯(lián)儲提前縮減購債規(guī)模，金價將遭到持續(xù)拋售，這可能會導(dǎo)致金價跌破今年以來的新低，前提是空頭能將金價拉低至1680美元下方。

4.MarketPulse撰文指出，金價不太可能在短時間內(nèi)升到1800美元上方，但目前跌至1700美元下方確實(shí)有些過頭了。在黃金的技術(shù)方面，相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)正在進(jìn)入超賣區(qū)域，這通常會在幾天內(nèi)提供一些短期支撐。預(yù)計(jì)本周金價將在1700美元至1800美元之間波動。失守1675.00美元至1680.00美元的關(guān)鍵長期支撐區(qū)域?qū)淖冇螒蛞?guī)則。如果一周收盤價低于該區(qū)域，將預(yù)示著更多的跌勢，目標(biāo)是1500美元。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①17:00德國及歐元區(qū)8月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

②18:00美國7月NFIB小型企業(yè)信心指數(shù)

③22:00美聯(lián)儲梅斯特就通脹風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表講話

④24:00 EIA公布月度短期能源展望報(bào)告

⑤次日04:30美國至8月6日當(dāng)周API原油庫存