周三(7月28日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1799美元/盎司附近。周二(7月27日)，金價(jià)在關(guān)鍵水準(zhǔn)1800美元附近企穩(wěn)，因美元走軟，且美國國債收益率下跌，但因投資者在美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議可能公布縮減刺激計(jì)劃細(xì)節(jié)前持謹(jǐn)慎態(tài)度，漲勢受限。
現(xiàn)貨黃金尾盤收報(bào)1798.71美元/盎司，上漲0.32美元或0.02%。日內(nèi)稍早金價(jià)一度觸及1805.22美元/盎司高點(diǎn)，但隨后一度自高位大幅回落近12美元至1793.52美元/盎司低點(diǎn)。
COMEX 8月黃金期貨收盤微漲，報(bào)1799.80美元/盎司。
美元指數(shù)下跌近0.2%，降低了持有其他貨幣的黃金成本。
此外，10年期美國通脹保值債券(TIPS)收益率觸及紀(jì)錄低位，意味著持有黃金的機(jī)會(huì)成本降低。
金價(jià)在短暫突破1830美元后，近幾周一直在窄幅交投，未能從美國指標(biāo)國債收益率低迷中獲利。
道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示:“必須從跨資產(chǎn)的角度看待黃金，而不僅僅是從債券的角度，而且股市的強(qiáng)勁回報(bào)阻礙了資本流入黃金?！?/p>
Melek稱，“金價(jià)若要走高，必然會(huì)有一些負(fù)面因素，而目前這種負(fù)面因素只體現(xiàn)在美債收益率上?！彼a(bǔ)充稱，未來疲弱的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)可能會(huì)再次推高金價(jià)。
在周二開始的為期兩天的政策會(huì)議上，投資者正在密切關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)如何在通脹加速與新冠病毒德爾塔變種增加的經(jīng)濟(jì)威脅之間取得平衡。
FXTM高級分析師Lukman Otunuga也在一份研究報(bào)告中表示，在美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議前，金價(jià)可能維持區(qū)間震蕩。
“鷹派的央行可能會(huì)給零收益率的黃金帶來沉重打擊。然而，鴿派會(huì)議可能會(huì)增強(qiáng)貴金屬的吸引力，可能推高價(jià)格?！?/p>
知名財(cái)經(jīng)網(wǎng)站Economies.com撰文，對金價(jià)短期走勢進(jìn)行分析。
Economies.com在文章中寫道，金價(jià)繼續(xù)在1797.00美元/盎司水平附近波動(dòng)，從4小時(shí)圖來看，EMA 50指標(biāo)繼續(xù)對金價(jià)形成負(fù)面壓力，這令金價(jià)跌破1797.00美元/盎司的可能性依然存在，若失守這一水平，金價(jià)料跌向下一目標(biāo)1770.00美元/盎司。
Economies.com稱，總體而言，只要金價(jià)維持在1825.15美元/盎司下方，那么我們將繼續(xù)預(yù)測金價(jià)在未來一段時(shí)間處于看空趨勢。
Economies.com補(bǔ)充道，1775.00美元/盎司和1815.00美元/盎司將分別對金價(jià)構(gòu)成短期支撐和阻力。
美元走低，投資者等待美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議結(jié)果
美元兌一籃子貨幣周二小幅走低，因投資者等待美聯(lián)儲(chǔ)本周為其兩日的政策會(huì)議的結(jié)果，以尋找有關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)開始縮減資產(chǎn)購買規(guī)模的信號。
美元已普遍上漲長達(dá)一個(gè)月有余，因市場預(yù)期隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢頭增強(qiáng)，美聯(lián)儲(chǔ)將開始縮減貨幣支持以抑制通脹。但感染DELTA變種新冠病毒病例的增加可能給前景蒙上陰影。
西聯(lián)商業(yè)解決方案資深市場分析師Joe Manimbo表示： “美元在夏季大漲，我認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)所構(gòu)成的事件風(fēng)險(xiǎn)足以讓一些美元多頭獲利了結(jié)?！?/p>
OANDA資深市場分析師Edward Moya表示：“我認(rèn)為他將只是在向市場發(fā)出信號，他們一直在討論縮減購債規(guī)模，討論如何縮減購債，但考慮到我們所處的復(fù)蘇階段，他們?nèi)蕴幱谟^望狀態(tài)。所以，他們會(huì)試圖撐下去，但我認(rèn)為會(huì)顯露一些鷹派。”
美聯(lián)儲(chǔ)隔夜逆回購使用規(guī)模創(chuàng)下紀(jì)錄第二高
由于前端的供需失衡持續(xù)存在，周二美聯(lián)儲(chǔ)的隔夜逆回購協(xié)議使用規(guī)模升至紀(jì)錄第二高。
71位參與者的隔夜逆回購使用規(guī)模達(dá)到9274億美元，高于周一的8912億美元，僅次于6月30日創(chuàng)下的9920億美元的歷史最高水平。
該工具支付0.05%的隔夜利率，有助于暫時(shí)減少銀行系統(tǒng)中的準(zhǔn)備金余額。
隔夜逆回購使用量高漲顯示市場上資金泛濫，意味著美聯(lián)儲(chǔ)的縮減購債政策可能即將到來。
基本面利多因素
1.美市尾盤，美元指數(shù)收報(bào)92.48，下跌0.16%，日內(nèi)最低觸及92.32。美元下跌令以美元計(jì)價(jià)的黃金受到提振。
2.周二，10年期美國國債的實(shí)際收益率跌至-1.12%;基準(zhǔn)美國10年期國債收益率下跌4個(gè)基點(diǎn)至1.236%，降低了持有黃金的機(jī)會(huì)成本。
基本面利空因素
1.投資者的焦點(diǎn)現(xiàn)在轉(zhuǎn)移到美聯(lián)儲(chǔ)的政策會(huì)議上，以尋求更明確的貨幣政策。如美聯(lián)儲(chǔ)釋放出鷹派訊息，將打壓對黃金的需求。
后市展望
1.ED&F Man Capital Markets分析師Edward Meir表示，現(xiàn)在的擔(dān)憂是市場得到的初步暗示不一定是加息，而是美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)縮減資產(chǎn)負(fù)債表的力度，這可能會(huì)引發(fā)利率走高。但這不太可能使金價(jià)持續(xù)下跌，因歐洲央行的鴿派偏向、目前美聯(lián)儲(chǔ)的寬松政策、大規(guī)模的財(cái)政刺激和通脹攀升均對金價(jià)構(gòu)成支撐。
2.Exinity Group市場分析師HanTan表示，如果美聯(lián)儲(chǔ)就縮減購債計(jì)劃提供更多細(xì)節(jié)，金價(jià)可能下探6月低點(diǎn)，即1750-1770美元。
3.瑞士信貸大宗商品分析師指出，實(shí)際收益率低于去年金價(jià)在2000美元左右時(shí)的水平。分析師表示:“由于擔(dān)心delta變種對美國經(jīng)濟(jì)增長的影響，對通脹掛鉤國債的需求增加，推動(dòng)了實(shí)際利率的下降?！薄白罱鼛字芙饍r(jià)似乎已與TIPS收益率脫鉤，但我們預(yù)計(jì)這種情況不會(huì)持續(xù)，暗示金價(jià)近期將上揚(yáng)。我們繼續(xù)預(yù)測2021年底金價(jià)將達(dá)到2000美元/盎司?！?/p>
4.OANDA亞太區(qū)資深市場分析師Jeffrey Halley表示:“如日線上收于1790.00美元下方，暗示市場將進(jìn)一步回調(diào)至1750.00美元的關(guān)鍵支撐位。”“然而，圖表顯示，黃金實(shí)際上正在這些水平上安靜地盤整，為恢復(fù)較長期的上行趨勢做準(zhǔn)備?！?/p>
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①07:50日本央行公布7月貨幣政策會(huì)議意見摘要
②09:30澳大利亞第二季度CPI年率
③14:00德國8月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)
④14:00英國7月Nationwide房價(jià)指數(shù)月率
⑤16:00瑞士7月ZEW投資者信心指數(shù)
⑥20:30加拿大6月CPI月率
⑦22:30美國至7月23日當(dāng)周EIA原油庫存
⑧次日02:00美聯(lián)儲(chǔ)FOMC公布利率決議及政策聲明
⑨次日02:30美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾召開新聞發(fā)布會(huì)
