周五(7月16日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1831美元/盎司附近。周四(7月15日)，金價(jià)觸及一個(gè)月高位，受美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾鴿派言論及對(duì)全球經(jīng)濟(jì)停滯的部分擔(dān)憂推動(dòng)。
現(xiàn)貨黃金尾盤收?qǐng)?bào)1829.45美元/盎司，上漲2.19美元或0.12%，盤中最高觸及1834.06美元/盎司，較日低1820.15美元/盎司高出近14美元。
COMEX 8月黃金期貨收漲0.2%，連續(xù)三個(gè)交易日上漲，報(bào)1829美元/盎司。
金價(jià)今日稍早觸及一個(gè)月高位，此前鮑威爾周三在國會(huì)作證時(shí)表示，美國就業(yè)市場距離美聯(lián)儲(chǔ)在減少對(duì)經(jīng)濟(jì)支持之前希望看到的進(jìn)展“仍有一段距離”。
RJO Futures高級(jí)市場策略師Bob Haberkorn表示，金價(jià)本周升穿1800美元，加上對(duì)股市拋售的擔(dān)憂，已帶動(dòng)部分黃金避險(xiǎn)買盤。
“從全球來看，Delta變種在一些地區(qū)蔓延，而中國經(jīng)濟(jì)放緩引發(fā)了對(duì)全球股市的擔(dān)憂，因此會(huì)有一些資金投向黃金和白銀以尋求安全。”
中國經(jīng)濟(jì)第二季增速慢于預(yù)期，美國上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至16個(gè)月低點(diǎn)。
中國國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，第二季度GDP同比增速為7.9%，低于8.0%的普遍預(yù)期，較第一季度18.3%的增速大幅放緩。
美國方面，美國勞工部周四說，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)減少3.6萬人至36萬人，為2020年3月14日以來的最低水平，低于前一周修正后的估計(jì)數(shù)字38.6萬人。
非收益率黃金在低利率環(huán)境下往往會(huì)上漲，而一些投資者也將黃金視為防范通脹上升的對(duì)沖工具。
“我們?nèi)钥吹酱罅客洠宜坪醪幌翊蠹艺J(rèn)為的那樣是短暫的，”U.S. Global Investors的首席交易員Michael Matousek表示。
Matousek補(bǔ)充稱，鑒于通脹和實(shí)際利率下降，未來幾個(gè)月金價(jià)可能吸引更多競價(jià)，并向1900美元方向移動(dòng)。
美元指數(shù)上漲0.2%，限制了黃金周四的漲幅，因?yàn)閷?duì)其他貨幣持有者來說，黃金價(jià)格上漲。
鮑威爾維持鴿派立場
盡管通脹達(dá)到令人不安的水平，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾還是連續(xù)第二天為保持政策寬松的立場辯護(hù)。
他于周四對(duì)參議院銀行業(yè)委員會(huì)表示：“系統(tǒng)經(jīng)受的這個(gè)沖擊與經(jīng)濟(jì)重啟有關(guān)，并使通脹率遠(yuǎn)超2%，當(dāng)然我們對(duì)此感到不安?！?/p>
鮑威爾將當(dāng)前價(jià)格上漲稱為史上“獨(dú)特”現(xiàn)象，并表示美聯(lián)儲(chǔ)正密切觀察其關(guān)于通脹暫時(shí)高企的預(yù)期是否正確，通脹是否可能持續(xù)更久。
這是鮑威爾本周在國會(huì)發(fā)表的第二輪證詞陳述。周三在眾議院金融服務(wù)委員會(huì)聽證會(huì)上，議員們已經(jīng)圍繞價(jià)格飆升對(duì)他發(fā)出諸多提問。
鮑威爾表示，迄今為止價(jià)格飆升的主要是二手車等有限領(lǐng)域，重申他預(yù)計(jì)這些上漲是暫時(shí)的。
他說道：“這是暫時(shí)的，就這個(gè)角度而言，對(duì)此作出反應(yīng)沒有意義，我們也不知道是否會(huì)有它因素出現(xiàn)并占據(jù)主導(dǎo)位置。”
Evercore ISI副董事長Krishna Guha在客戶報(bào)告中寫道：“我們認(rèn)為鮑威爾是在試圖溫和地強(qiáng)調(diào)政策不會(huì)永遠(yuǎn)偏鴿派，車輪正逐漸轉(zhuǎn)向規(guī)劃減碼，要是數(shù)據(jù)面不出現(xiàn)重大挫折，美聯(lián)儲(chǔ)官員看上去正向著11月決定12月開始減碼，或者12月決定明年1月開始減碼的方向靠攏?！?/p>
芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席稱加息要到2024年
芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席埃文斯說：“如果到年底失業(yè)率達(dá)到4.5%，而且事情按照我預(yù)期的方式發(fā)展，我猜就會(huì)進(jìn)行一些調(diào)整--可能就在那個(gè)時(shí)間范圍內(nèi)某個(gè)時(shí)間。”
埃文斯表示：“我的前景與2024年初加息一致。我對(duì)此感到放心。如果早一點(diǎn)，那可能也是可以的，因?yàn)檫@將在經(jīng)濟(jì)實(shí)力的基礎(chǔ)上?！?/p>
埃文斯：“我相信我們現(xiàn)在看到的高數(shù)字將是暫時(shí)的，我認(rèn)為隨著我們進(jìn)入2022年，我們將看到一個(gè)更正常的通脹環(huán)境?！?/p>
美國初請(qǐng)人數(shù)降至新冠疫情期間新低
美國勞工部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，截至7月10日當(dāng)周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)減少2.6萬人，至36萬人。經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)估中值為35萬人。
該數(shù)據(jù)與美國經(jīng)濟(jì)廣泛復(fù)蘇，企業(yè)恢復(fù)充分利用產(chǎn)能，以及旅游和休閑需求激增的狀況相符，表明隨著商業(yè)環(huán)境改善和企業(yè)招聘意愿回升，失業(yè)人數(shù)正在減少。
盡管如此，首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)仍高于疫情前水平，雇主招人難的狀況還在持續(xù)，這可能會(huì)阻礙勞動(dòng)力市場復(fù)蘇步伐。
截至7月3日當(dāng)周持續(xù)申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)降至324萬。這可能反映出因多州結(jié)束每周300美元補(bǔ)充救濟(jì)，越來越多美國人找工作并不再申領(lǐng)救濟(jì)金。
基本面利多因素
1.鮑威爾在他準(zhǔn)備好的講話中表示，美聯(lián)儲(chǔ)堅(jiān)信，當(dāng)前的物價(jià)上漲與經(jīng)濟(jì)重新開放有關(guān)，而且是暫時(shí)的。他表示，美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)提供支持，“直到復(fù)蘇完成”。寬松政策有助于提振對(duì)黃金的需求。
2.中國公布的數(shù)據(jù)顯示，第二季度GDP同比增速為7.9%，弱于預(yù)期，表明經(jīng)濟(jì)增長明顯放緩。經(jīng)濟(jì)放緩擔(dān)憂有助于提振對(duì)黃金的需求。
3.基準(zhǔn)美國10年期國債收益率下跌6個(gè)基點(diǎn)至1.296%，降低了持有黃金的機(jī)會(huì)成本。
基本面利空因素
1.美市尾盤，美元指數(shù)收?qǐng)?bào)92.58，上漲0.24%，日內(nèi)最高觸及92.68。美元上漲令以美元計(jì)價(jià)的黃金承壓。
后市展望
1.“目前還不可能縮減購債規(guī)模，美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)購買債券。因此，我們可能會(huì)看到市場出現(xiàn)更多流動(dòng)性，最終將扶助金價(jià)，”德國商業(yè)銀行分析師Eugen Weinberg說道。“目前金價(jià)可能會(huì)在當(dāng)前水平附近盤整。但我們確實(shí)預(yù)計(jì)年底前價(jià)格將加速上漲?！?/p>
2.經(jīng)紀(jì)公司DeCarley Trading的聯(lián)合創(chuàng)始人Carley Garner說，她自3月份以來一直看漲黃金，預(yù)計(jì)金價(jià)今年年底將大幅上漲。不過，她補(bǔ)充稱，金價(jià)在準(zhǔn)備走高之前，可能還會(huì)遭遇一次下跌。
“在1850美元左右有一些相當(dāng)大的阻力。所以，如果你想在1830美元左右買入，那就有點(diǎn)危險(xiǎn)了。你要確保有一些對(duì)沖措施。”
Garner補(bǔ)充稱，她喜歡逢低買進(jìn)的想法，并稱金價(jià)有可能在1800美元下方重新測試支撐位。
在低利率環(huán)境下，黃金市場不僅有強(qiáng)勁的基本面支撐，而且還進(jìn)入了一個(gè)積極的季節(jié)性時(shí)期。她說:“夏末、初秋通常是金銀的旺季?！?/p>
Garner表示，如果金價(jià)能在夏季結(jié)束前回升至1900美元，那么她預(yù)計(jì)年底前金價(jià)將進(jìn)一步升至2000美元。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①11:00日本央行公布利率決議及通脹報(bào)告
②14:30日本央行行長黑田東彥召開新聞發(fā)布會(huì)
③17:00歐元區(qū)6月CPI年率終值及月率
④17:00歐元區(qū)5月季調(diào)后貿(mào)易帳
⑤20:30加拿大5月批發(fā)銷售月率
⑥20:30美國6月零售銷售月率
⑦21:00美聯(lián)儲(chǔ)威廉姆斯發(fā)表講話
⑧22:00美國5月商業(yè)庫存月率
⑨22:00美國7月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值
⑩待定亞太經(jīng)合組織舉行線上領(lǐng)導(dǎo)人特別會(huì)議
?次日01:00美國至7月16日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
