今年以來，幾乎所有的銀行都感受到了吸收存款比之前更難了。根據(jù)央行的統(tǒng)計，今年上半年，個人活期存款和流通中貨幣（現(xiàn)金）合計大幅減少3萬多億人民幣。在短短的半年時間里，跑了3.12萬億。

然而，與此同時，銀行存款總體增幅放緩。截至2017年三季度末，8家上市股份制銀行平均存款增速年化比率僅為2%，遠(yuǎn)低于2016年末7.8%的全年平均增速。從全行業(yè)來看，到今年下半年，銀行業(yè)存款增速跌破10%以下。

那是什么導(dǎo)致銀行存款大幅下滑的呢？

一方面，我們看到銀行存款跑掉的這3萬多億主要是個人活期存款，目前我國短期存款利率水平很低，如果把錢活期存在銀行，基本沒有什么收入，而現(xiàn)在通脹又逐步抬頭，這對于儲戶來說，肯定有另尋出路的想法。

另一方面，隨著各種理財渠道的拓寬，加快了居民傳統(tǒng)投資理財觀念的轉(zhuǎn)變。也就是說，人們除了把錢存銀行之外，還可以有更多的保值增值的選擇，照樣可以獲得個對較好的收益。

針對今年上半年3萬多億銀行存款的流失，剛開始，大家都會把存款下滑歸咎于余額寶等貨基分流。但問題是，國內(nèi)第三季度貨幣基金規(guī)模就出現(xiàn)了明顯資金流出情況。今年監(jiān)管層推出一系列監(jiān)管措施，比如余額寶賬戶個人投資不得超過10萬元。同時，余額寶的年化收益率近期也跌至了4%以下。

那么，銀行存款下滑會否都是去購買理財產(chǎn)品呢？鑒于今年上半年，銀監(jiān)會著力于金融“降杠桿，控風(fēng)險”，對資管產(chǎn)品嚴(yán)格審查，比如嚴(yán)查銀行表外業(yè)務(wù)必須收歸于表內(nèi)，封堵銀行資金流向資管領(lǐng)域。截止2017年2季度公募債基、專戶和券商資管新增資金首次由正轉(zhuǎn)負(fù)，大幅流出1萬億。所以整個資管的規(guī)模也在快速下降，回歸正常區(qū)間。

那么，既然銀行資金不是流向余額寶等貨基，也不是流向各類資管等理財產(chǎn)品，那么這3萬億銀行存款究竟去哪兒了呢？

首先，消費貸資金流向了房地產(chǎn)市場。2017上半年，消費金融炙手可熱。今年前7個月，全國住戶貸款中的短期消費貸款新增1.06萬億，是去年同期的3倍，也已超過去年全年的增長量（8305億）。消費貸市場的突然爆發(fā)，倒不是居民消費需求瞬間提整，而是很多人拿著消費貸投向了二三線城市的房地產(chǎn)市場。

再者，家庭債務(wù)增長過快，導(dǎo)致居民銀行存款比重大幅下降，2013年初，家庭債務(wù)占GDP的比重僅為30.7%，短短四年時間，這一指標(biāo)就上升了近14個百分點，已經(jīng)超過美國金融危機(jī)前的家庭債務(wù)累積速度。

目前，我國家庭資產(chǎn)中房產(chǎn)占比達(dá)68%，而北京和上海則高達(dá)85%。而隨著上半年我國房貸利率水平的不斷上升，由之前在基準(zhǔn)利率上打八折至九折，到現(xiàn)在很多銀行將房貸利率上浮至基準(zhǔn)利率的20%，這無疑加大了購房者的債務(wù)負(fù)擔(dān)，也使很多還貸家庭動用自己的銀行存款都用于償還房貸本息。

最后，更多的銀行存款分流至P2P網(wǎng)貸行業(yè)。2017年上半年全國P2P網(wǎng)貸成交額19,290.16億元，同比增72.81%，環(huán)比升14.23%。日均成交額105.41億元，環(huán)比增加13.63億元，增長14.85%；同比增加44.08億元，增長71.87%。

從今年上半年數(shù)據(jù)看，P2P網(wǎng)貸行業(yè)同比增速迅猛，而環(huán)比增速趨緩，對銀行存款分流作用明顯。目前P2P網(wǎng)貸行業(yè)，在經(jīng)歷了2016年的整頓之后，理財方式更加規(guī)范，特別是在有了智能理財、銀行托管，以及部分互金平臺還拿出等值的商品作為抵押。而在多重安全保障之下，P2P平臺的理財優(yōu)勢更加明顯，已經(jīng)受到越來越多的投資者青睞。

所以，在P2P互金平臺的興起，銀行存款的快速流失，以及居民投資理財觀念明顯轉(zhuǎn)變的背景下，對于提高銀行服務(wù)水平，加快銀行轉(zhuǎn)型步伐是非常有利的。面對新時期下所出現(xiàn)的新形勢、新現(xiàn)象，傳統(tǒng)銀行吸收存款的難度會加大，這就更需要開拓創(chuàng)新、提升服務(wù)與競爭意識，這樣在新時期下銀行業(yè)才能獲得更有利的發(fā)展機(jī)會。